資金是企業(yè)財(cái)產(chǎn)物資的貨幣反映。企業(yè)為了生存、發(fā)展和獲利都需要資金。一般企業(yè)的資金循環(huán)分布在三個(gè)階段：即用來購買材料物資的儲備資金，未完工的生產(chǎn)資金和已完工的成品資金。但各階段占用資金的數(shù)量不同，時(shí)間有差異，企業(yè)在經(jīng)營過程中某個(gè)時(shí)期資金會特別緊張，而在另一個(gè)時(shí)期，會有部分資金處于閑置的狀態(tài)。對下屬有許多子公司和分公司的集團(tuán)公司來說，由于各下屬公司行業(yè)的不同，產(chǎn)品的不同，資金占用的差異更大，部分資金處于閑置狀態(tài)的情況更為突出。以同濟(jì)科技股份實(shí)業(yè)有限公司為例，集團(tuán)內(nèi)部既有從事高附加值產(chǎn)品的科技企業(yè)，又有從事房地產(chǎn)業(yè)的開發(fā)企業(yè)，兩者對資金的需要和使用情況差異很大。如何使集團(tuán)內(nèi)企業(yè)閑置資金更好地為生產(chǎn)經(jīng)營服務(wù)，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率，實(shí)現(xiàn)利潤最大化，成為該集團(tuán)當(dāng)前迫切需要解決的問題。
為了充分發(fā)揮閑置資金的作用，他們首先樹立資金統(tǒng)籌使用的理念，組織集團(tuán)內(nèi)部閑置資金的橫向融通。所謂集團(tuán)內(nèi)部閑置資金的橫向融通，就是利用集團(tuán)內(nèi)各子公司、分公司資金在周轉(zhuǎn)過程中的短暫停留以及資金結(jié)構(gòu)上的不平衡，在各子公司、分公司中調(diào)劑使用，以充分發(fā)揮閑置資金的作用，保證企業(yè)集團(tuán)生產(chǎn)和工程項(xiàng)目的順利進(jìn)行。該集團(tuán)的具體做法是：按照資金的存在和分布形態(tài)從以下三方面來提高閑置資金的使用效率。
一、貨幣資金
同濟(jì)科技股份有限公司下屬有許多子公司和分公司，在貨幣資金的使用周轉(zhuǎn)需求上往往存在著一個(gè)時(shí)間差。以前這種貨幣資金使用的時(shí)間差都由銀行來調(diào)節(jié)。該集團(tuán)樹立資金統(tǒng)籌使用的理念后，制訂了資金管理?xiàng)l例，要求各子公司、分公司每月編制資金供求計(jì)劃，算出貨幣資金的收入、支出、多余或不足，由總公司統(tǒng)一安排，互相調(diào)劑，有償使用，年終清算。例如：根據(jù)資金供求計(jì)劃表反映A類公司有多余資金1000萬元，B類公司資金不足500萬元。于是總公司計(jì)劃財(cái)務(wù)部便把A類公司的閑置資金500萬元供應(yīng)給B類公司使用，按固定年利率8％計(jì)算。并由總公司計(jì)劃財(cái)務(wù)部開出資金占用單一式三份，一份給資金供應(yīng)方，一份給資金需求方，還有一份由總公司計(jì)劃財(cái)務(wù)部保存，作為年終核對A、B公司有償使用資金的結(jié)算憑證，做到事先有計(jì)劃，事中有平衡，事后有考核，以降低籌措資金的成本。
在滿足集團(tuán)內(nèi)部貨幣資金橫向融通時(shí)，還不能忽視資金的空間價(jià)值。資金作為商品交換的一般等價(jià)物具有空間價(jià)值，資金的空間價(jià)值是隨著所處空間或物化形式的不同而不同，隨著外部環(huán)境的變化而變化。讓資金處于閑置狀態(tài)，還是變換為企業(yè)所需要的勞動資料、勞動對象；將閑置資金存入銀行生息，還是對外進(jìn)行金融投資、房產(chǎn)投資等，需要財(cái)會人員熟悉市場，了解行情，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，權(quán)衡利弊，為企業(yè)經(jīng)營者出謀劃策。
日益競爭的市場經(jīng)濟(jì)迫使我們最大限度地利用閑置資金，在保證各企業(yè)資金最低需要的情況下，必須遵循貨市商品化的經(jīng)濟(jì)規(guī)律，積極開拓貨幣商品的經(jīng)營活動，參與金融市場的各種投資。金融投資是一種單純的貨幣商品交易行為，是純粹的財(cái)務(wù)運(yùn)作。在具體操作中，可以運(yùn)用資金周轉(zhuǎn)速度、短期投資變現(xiàn)能力、金融投資多元組合等→系列財(cái)務(wù)指標(biāo)來進(jìn)行計(jì)算、分析，參與金融市場的證券買賣或其他活動，獲取最大的經(jīng)濟(jì)效益。
如前所述，假定A類公司有閑置資金1000萬元，其中500萬元用于B類公司的資金不足，內(nèi)部橫向融通資金按年利率8％計(jì)算，A類公司每年可獲經(jīng)濟(jì)效益500×8%=40萬元，另500萬元參與證券投資，按社會平均資金報(bào)酬率10％計(jì)算，每年可獲經(jīng)濟(jì)效益500×10%=50萬元。B類公司每年根據(jù)市場年平均借款利率10％計(jì)算，籌資費(fèi)用為500×10%=50萬元，由于減少籌資費(fèi)用的支出而增加經(jīng)濟(jì)效益10萬元。整個(gè)集團(tuán)公司僅利用這筆閑置的貨幣資金每年就可創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益100萬元左右；如若以1000萬元存入銀行，僅得利息20萬元左右。
二、固定資產(chǎn)
在集團(tuán)內(nèi)部，一方面有子公司、分公司的派生，一方面又有公司關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)，企業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)經(jīng)常會發(fā)生很大的變化。有些企業(yè)生產(chǎn)能力不足，而有些企業(yè)則生產(chǎn)能力過剩；生產(chǎn)能力配置上的不平衡，又會在一定程度上造成企業(yè)資金的浪費(fèi)。為了有效地改變這種狀態(tài)，同濟(jì)科技集團(tuán)利用集團(tuán)內(nèi)部設(shè)備的通用性，采用削高補(bǔ)低的辦法加以解決。由于集團(tuán)內(nèi)部大多企業(yè)都是從事高科技產(chǎn)品，因此電腦、繪圖儀器、空調(diào)、房屋等都可以互相通用。于是集團(tuán)要求關(guān)停并轉(zhuǎn)的企業(yè)要詳細(xì)列出閑置的固定資產(chǎn)清單，對新組建的企業(yè)要上報(bào)購置固定資產(chǎn)計(jì)劃，這樣便于總公司在資金信息發(fā)布會上向各子公司、分公司通報(bào)固定資產(chǎn)的閑置狀況，做到先內(nèi)部橫向融通，后外部購買。在內(nèi)部調(diào)劑融通時(shí)，一般都有懂行的技術(shù)人員根據(jù)設(shè)備的測試性能，或外觀的新舊程度按質(zhì)論價(jià)。及時(shí)處理閑置的固定資產(chǎn)，做到物盡其用，提高設(shè)備利用率，加速固定資金周轉(zhuǎn)。
三、工程物資
在同濟(jì)科技集團(tuán)中，建筑設(shè)計(jì)、工程施工、工程監(jiān)理是主營業(yè)務(wù)。許多工程物資在工程項(xiàng)目中都可以通用，如鋼材、水泥、木材等。集團(tuán)內(nèi)部各企業(yè)在用料購料上：有些企業(yè)會出現(xiàn)工程物資短缺，影響工程進(jìn)度；而另一些企業(yè)則可能工程物資暫時(shí)有多余，或者項(xiàng)目竣工后還有多余物資積壓庫存。為了充分利用閑置資金，同樣可以對工程物資全盤考慮，統(tǒng)一調(diào)度，橫向融通，有償調(diào)劑。這樣既確保工程順利進(jìn)展，又減少了物資積壓。
曾有資料統(tǒng)計(jì)，如果全國所有的國有企業(yè)的流動資金年周轉(zhuǎn)期縮短一天，就可以節(jié)約資金十多億元。如果減少2％－3％的閑置資金占用，全年可節(jié)約資金上百億元?？梢?，充分發(fā)揮集團(tuán)內(nèi)部閑置資金的作用，提高閑置資金的使用效率，特別是樹立資金的橫向融通觀念，加強(qiáng)資金的空間意識，就能加速資金的周轉(zhuǎn)，提高資金的使用效率，使資金進(jìn)入良性循環(huán)。幾年來，同濟(jì)科技集團(tuán)正是充分利用閑置資金，加強(qiáng)對閑置資金的管理，想方設(shè)法進(jìn)行資本運(yùn)作，提高資金的使用效率，取得了可觀的經(jīng)濟(jì)效益。今后，同濟(jì)科技集團(tuán)還將進(jìn)一步管好、用好閑置資金，規(guī)范企業(yè)資金的核算程序，完善資金的融通制度和考核辦法，降低公司資金成本，提高資金使用效果，使閑置資金能在生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)揮更大的作用，為集團(tuán)增加更多的經(jīng)濟(jì)效益，積累更多的財(cái)富。
作者單位：上海同濟(jì)室內(nèi)設(shè)計(jì)工程公司
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