
資金是企業(yè)財(cái)產(chǎn)物資的貨幣反映。企業(yè)為了生存、發(fā)展和獲利都需要資金。一般企業(yè)的資金循環(huán)分布在三個(gè)階段:即用來購買材料物資的儲備資金,未完工的生產(chǎn)資金和已完工的成品資金。但各階段占用資金的數(shù)量不同,時(shí)間有差異,企業(yè)在經(jīng)營過程中某個(gè)時(shí)期資金會特別緊張,而在另一個(gè)時(shí)期,會有部分資金處于閑置的狀態(tài)。對下屬有許多子公司和分公司的集團(tuán)公司來說,由于各下屬公司行業(yè)的不同,產(chǎn)品的不同,資金占用的差異更大,部分資金處于閑置狀態(tài)的情況更為突出。以同濟(jì)科技股份實(shí)業(yè)有限公司為例,集團(tuán)內(nèi)部既有從事高附加值產(chǎn)品的科技企業(yè),又有從事房地產(chǎn)業(yè)的開發(fā)企業(yè),兩者對資金的需要和使用情況差異很大。如何使集團(tuán)內(nèi)企業(yè)閑置資金更好地為生產(chǎn)經(jīng)營服務(wù),加速資金周轉(zhuǎn),提高資金使用效率,實(shí)現(xiàn)利潤最大化,成為該集團(tuán)當(dāng)前迫切需要解決的問題。
為了充分發(fā)揮閑置資金的作用,他們首先樹立資金統(tǒng)籌使用的理念,組織集團(tuán)內(nèi)部閑置資金的橫向融通。所謂集團(tuán)內(nèi)部閑置資金的橫向融通,就是利用集團(tuán)內(nèi)各子公司、分公司資金在周轉(zhuǎn)過程中的短暫停留以及資金結(jié)構(gòu)上的不平衡,在各子公司、分公司中調(diào)劑使用,以充分發(fā)揮閑置資金的作用,保證企業(yè)集團(tuán)生產(chǎn)和工程項(xiàng)目的順利進(jìn)行。該集團(tuán)的具體做法是:按照資金的存在和分布形態(tài)從以下三方面來提高閑置資金的使用效率。
一、貨幣資金
同濟(jì)科技股份有限公司下屬有許多子公司和分公司,在貨幣資金的使用周轉(zhuǎn)需求上往往存在著一個(gè)時(shí)間差。以前這種貨幣資金使用的時(shí)間差都由銀行來調(diào)節(jié)。該集團(tuán)樹立資金統(tǒng)籌使用的理念后,制訂了資金管理?xiàng)l例,要求各子公司、分公司每月編制資金供求計(jì)劃,算出貨幣資金的收入、支出、多余或不足,由總公司統(tǒng)一安排,互相調(diào)劑,有償使用,年終清算。例如:根據(jù)資金供求計(jì)劃表反映A類公司有多余資金1000萬元,B類公司資金不足500萬元。于是總公司計(jì)劃財(cái)務(wù)部便把A類公司的閑置資金500萬元供應(yīng)給B類公司使用,按固定年利率8%計(jì)算。并由總公司計(jì)劃財(cái)務(wù)部開出資金占用單一式三份,一份給資金供應(yīng)方,一份給資金需求方,還有一份由總公司計(jì)劃財(cái)務(wù)部保存,作為年終核對A、B公司有償使用資金的結(jié)算憑證,做到事先有計(jì)劃,事中有平衡,事后有考核,以降低籌措資金的成本。
在滿足集團(tuán)內(nèi)部貨幣資金橫向融通時(shí),還不能忽視資金的空間價(jià)值。資金作為商品交換的一般等價(jià)物具有空間價(jià)值,資金的空間價(jià)值是隨著所處空間或物化形式的不同而不同,隨著外部環(huán)境的變化而變化。讓資金處于閑置狀態(tài),還是變換為企業(yè)所需要的勞動資料、勞動對象;將閑置資金存入銀行生息,還是對外進(jìn)行金融投資、房產(chǎn)投資等,需要財(cái)會人員熟悉市場,了解行情,規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),權(quán)衡利弊,為企業(yè)經(jīng)營者出謀劃策。
日益競爭的市場經(jīng)濟(jì)迫使我們最大限度地利用閑置資金,在保證各企業(yè)資金最低需要的情況下,必須遵循貨市商品化的經(jīng)濟(jì)規(guī)律,積極開拓貨幣商品的經(jīng)營活動,參與金融市場的各種投資。金融投資是一種單純的貨幣商品交易行為,是純粹的財(cái)務(wù)運(yùn)作。在具體操作中,可以運(yùn)用資金周轉(zhuǎn)速度、短期投資變現(xiàn)能力、金融投資多元組合等→系列財(cái)務(wù)指標(biāo)來進(jìn)行計(jì)算、分析,參與金融市場的證券買賣或其他活動,獲取最大的經(jīng)濟(jì)效益。
如前所述,假定A類公司有閑置資金1000萬元,其中500萬元用于B類公司的資金不足,內(nèi)部橫向融通資金按年利率8%計(jì)算,A類公司每年可獲經(jīng)濟(jì)效益500×8%=40萬元,另500萬元參與證券投資,按社會平均資金報(bào)酬率10%計(jì)算,每年可獲經(jīng)濟(jì)效益500×10%=50萬元。B類公司每年根據(jù)市場年平均借款利率10%計(jì)算,籌資費(fèi)用為500×10%=50萬元,由于減少籌資費(fèi)用的支出而增加經(jīng)濟(jì)效益10萬元。整個(gè)集團(tuán)公司僅利用這筆閑置的貨幣資金每年就可創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益100萬元左右;如若以1000萬元存入銀行,僅得利息20萬元左右。
二、固定資產(chǎn)
在集團(tuán)內(nèi)部,一方面有子公司、分公司的派生,一方面又有公司關(guān)、停、并、轉(zhuǎn),企業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)經(jīng)常會發(fā)生很大的變化。有些企業(yè)生產(chǎn)能力不足,而有些企業(yè)則生產(chǎn)能力過剩;生產(chǎn)能力配置上的不平衡,又會在一定程度上造成企業(yè)資金的浪費(fèi)。為了有效地改變這種狀態(tài),同濟(jì)科技集團(tuán)利用集團(tuán)內(nèi)部設(shè)備的通用性,采用削高補(bǔ)低的辦法加以解決。由于集團(tuán)內(nèi)部大多企業(yè)都是從事高科技產(chǎn)品,因此電腦、繪圖儀器、空調(diào)、房屋等都可以互相通用。于是集團(tuán)要求關(guān)停并轉(zhuǎn)的企業(yè)要詳細(xì)列出閑置的固定資產(chǎn)清單,對新組建的企業(yè)要上報(bào)購置固定資產(chǎn)計(jì)劃,這樣便于總公司在資金信息發(fā)布會上向各子公司、分公司通報(bào)固定資產(chǎn)的閑置狀況,做到先內(nèi)部橫向融通,后外部購買。在內(nèi)部調(diào)劑融通時(shí),一般都有懂行的技術(shù)人員根據(jù)設(shè)備的測試性能,或外觀的新舊程度按質(zhì)論價(jià)。及時(shí)處理閑置的固定資產(chǎn),做到物盡其用,提高設(shè)備利用率,加速固定資金周轉(zhuǎn)。
三、工程物資
在同濟(jì)科技集團(tuán)中,建筑設(shè)計(jì)、工程施工、工程監(jiān)理是主營業(yè)務(wù)。許多工程物資在工程項(xiàng)目中都可以通用,如鋼材、水泥、木材等。集團(tuán)內(nèi)部各企業(yè)在用料購料上:有些企業(yè)會出現(xiàn)工程物資短缺,影響工程進(jìn)度;而另一些企業(yè)則可能工程物資暫時(shí)有多余,或者項(xiàng)目竣工后還有多余物資積壓庫存。為了充分利用閑置資金,同樣可以對工程物資全盤考慮,統(tǒng)一調(diào)度,橫向融通,有償調(diào)劑。這樣既確保工程順利進(jìn)展,又減少了物資積壓。
曾有資料統(tǒng)計(jì),如果全國所有的國有企業(yè)的流動資金年周轉(zhuǎn)期縮短一天,就可以節(jié)約資金十多億元。如果減少2%-3%的閑置資金占用,全年可節(jié)約資金上百億元??梢?,充分發(fā)揮集團(tuán)內(nèi)部閑置資金的作用,提高閑置資金的使用效率,特別是樹立資金的橫向融通觀念,加強(qiáng)資金的空間意識,就能加速資金的周轉(zhuǎn),提高資金的使用效率,使資金進(jìn)入良性循環(huán)。幾年來,同濟(jì)科技集團(tuán)正是充分利用閑置資金,加強(qiáng)對閑置資金的管理,想方設(shè)法進(jìn)行資本運(yùn)作,提高資金的使用效率,取得了可觀的經(jīng)濟(jì)效益。今后,同濟(jì)科技集團(tuán)還將進(jìn)一步管好、用好閑置資金,規(guī)范企業(yè)資金的核算程序,完善資金的融通制度和考核辦法,降低公司資金成本,提高資金使用效果,使閑置資金能在生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)揮更大的作用,為集團(tuán)增加更多的經(jīng)濟(jì)效益,積累更多的財(cái)富。
作者單位:上海同濟(jì)室內(nèi)設(shè)計(jì)工程公司
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