作者：[王嵐 王新紅]
２００２年１月１日我國所有上市公司正式實(shí)施《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——中期財(cái)務(wù)報(bào)告》（以下簡稱《中期報(bào)告準(zhǔn)則》），標(biāo)志上市公司在中期財(cái)務(wù)報(bào)告（以下簡稱“中報(bào)”）的編制過程中已有可遵循的會(huì)計(jì)規(guī)范。如何解讀企業(yè)中報(bào)，是投資者、債權(quán)人等據(jù)以預(yù)測企業(yè)獲利能力和發(fā)展前景，從而做出比較正確的相關(guān)決策的關(guān)鍵。
一、《中期報(bào)告準(zhǔn)則》主要規(guī)范的內(nèi)容
１．中報(bào)的基本組成。
中報(bào)是指報(bào)告期短于一個(gè)完整財(cái)務(wù)年度（如月、季或半年）的財(cái)務(wù)報(bào)告。《中期報(bào)告準(zhǔn)則》要求企業(yè)中報(bào)所列報(bào)的會(huì)計(jì)報(bào)表至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表，同時(shí)列示會(huì)計(jì)報(bào)表附注，這與年報(bào)組成的規(guī)定是一致的。其中值得注意的是，中期現(xiàn)金流量表的披露對于衡量和評價(jià)企業(yè)的盈利質(zhì)量、幫助報(bào)表使用者了解企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力將有重大的意義。《中期報(bào)告準(zhǔn)則》還要求企業(yè)提供比較中期財(cái)務(wù)報(bào)表信息，以便提高中報(bào)的有用性。
２．編制中報(bào)時(shí)應(yīng)當(dāng)遵循的確認(rèn)與計(jì)量原則。
從各國制定相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的理論基礎(chǔ)來看，主要有兩種觀點(diǎn)，即獨(dú)立觀和一體觀。由于我國目前會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象較為嚴(yán)重，證券市場處于初創(chuàng)階段，外部監(jiān)管還不健全，因此《中期報(bào)告準(zhǔn)則》的制定主要采用了獨(dú)立觀。獨(dú)立觀認(rèn)為編制中報(bào)的目的主要是為了反映一個(gè)特定期間內(nèi)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。因此把每一中期視為一個(gè)獨(dú)立的會(huì)計(jì)期間，性質(zhì)上與年度期間無異。這樣一來，在編制中報(bào)時(shí)不僅會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)和計(jì)量，而且會(huì)計(jì)估計(jì)、遞延和應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的確定和處理也要適用與編制年報(bào)相一致的會(huì)計(jì)政策，因此編制中報(bào)時(shí)就不需要考慮有關(guān)費(fèi)用在不同中期的分配即均衡化問題。
二、如何解讀企業(yè)中報(bào)
１．獨(dú)立觀對中報(bào)的影響。
為了正確認(rèn)識(shí)中報(bào)的特點(diǎn)，報(bào)告使用者有必要了解獨(dú)立觀對中報(bào)的影響。獨(dú)立觀將每一中期視為一個(gè)獨(dú)立的會(huì)計(jì)期間，性質(zhì)上與年度期間無異。以獨(dú)立觀編制的中報(bào)，能較為真實(shí)地反映企業(yè)中期的業(yè)績狀況，客觀性與可靠性較強(qiáng)，不易被操縱。但另一方面，中報(bào)的收入確認(rèn)與計(jì)量要求按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——收入》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——建造合同》的規(guī)定來進(jìn)行，不能夠在會(huì)計(jì)年度的各個(gè)中期內(nèi)隨意預(yù)計(jì)或者遞延收入；費(fèi)用的確認(rèn)與計(jì)量原則要求和年度會(huì)計(jì)報(bào)表相一致，企業(yè)也不得在會(huì)計(jì)年度的各個(gè)中期內(nèi)隨意預(yù)提或者攤銷所發(fā)生的費(fèi)用。這種處理，對于經(jīng)營活動(dòng)受季節(jié)性因素影響較大以及經(jīng)營具有周期性特征的企業(yè)而言，會(huì)導(dǎo)致收入與費(fèi)用的不合理配比，使得各中期收益變動(dòng)較大，中報(bào)的均衡化受到影響。不了解這一點(diǎn)，會(huì)影響報(bào)告使用者對企業(yè)業(yè)績的正確評價(jià)與預(yù)測，進(jìn)而可能在未排除季節(jié)性因素及經(jīng)營周期性因素的情況下，單純地利用某期的中報(bào)進(jìn)行評價(jià)與預(yù)測，從而誤導(dǎo)投資決策與信貸決策。所以，報(bào)表使用者應(yīng)當(dāng)正確認(rèn)識(shí)獨(dú)立觀對中報(bào)的影響，以便合理使用中報(bào)財(cái)務(wù)信息。
２．正確利用比較中期財(cái)務(wù)報(bào)表，提高評價(jià)與預(yù)測能力。
獨(dú)立觀的采用相對而言影響了中報(bào)的可比性，而利用比較中期財(cái)務(wù)報(bào)表正是充分解讀各期會(huì)計(jì)信息的有效途徑。比較中期財(cái)務(wù)報(bào)表的利用因報(bào)表類型不同而有很大的差別，《中期報(bào)告準(zhǔn)則》對比較中期財(cái)務(wù)報(bào)表的類型作了以下規(guī)定：
其中，要求提供的比較中期利潤表類型最多。例如：Ａ企業(yè)按季提供中報(bào)，則２００３年第二季度Ａ企業(yè)應(yīng)提供的比較中期利潤表有：①２００３年４月１日至２００３年６月３０日的利潤表；②２００３年１月１日至２００３年６月３０日的利潤表；③２００２年４月１日至２００２年６月３０日的利潤表；④２００２年１月１日至２００２年６月３０日的利潤表。其中第一張報(bào)表與第三張報(bào)表、第二張報(bào)表與第四張報(bào)表的核算期間相似，因此可以在一定程度上消除季節(jié)性因素的影響，具有較強(qiáng)的可比性。
３．必須正確認(rèn)識(shí)中報(bào)的有限性，防止對中報(bào)信息的過分信賴。
盡管中報(bào)的編制在很大方面與年度會(huì)計(jì)報(bào)表相一致，但是相對于年報(bào)提供的信息而言，中報(bào)仍然具有一定的有限性。首先，由于存貨的盤點(diǎn)不可能根據(jù)中報(bào)的要求進(jìn)行，導(dǎo)致中報(bào)中存貨的數(shù)量和計(jì)價(jià)必然與實(shí)際存在一定的偏差，這是難以避免的；其次，大量使用估計(jì)的方法來確認(rèn)會(huì)計(jì)要素，對于信息的準(zhǔn)確性也會(huì)產(chǎn)生影響；再次，由于我國目前對中報(bào)審計(jì)的規(guī)范性不足，報(bào)告受審比例有限，導(dǎo)致社會(huì)監(jiān)控體系無法全面評價(jià)信息的合法性、公允性、一貫性，這樣一來對報(bào)表使用者的素質(zhì)提出了更高的要求。認(rèn)識(shí)中報(bào)的有限性，不是要否認(rèn)中報(bào)的使用價(jià)值，而是要加強(qiáng)使用中報(bào)的科學(xué)性、準(zhǔn)確性。
４．注重中期現(xiàn)金流量表的分析。
由于我國上市公司關(guān)聯(lián)方交易相對比較多，信用體系又不十分完善，現(xiàn)金流量表的使用就顯得十分必要。中期現(xiàn)金流量表幫助報(bào)表使用者了解企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，有著其他指標(biāo)不可替代的作用。通過中期現(xiàn)金流量表，可以及時(shí)得到有關(guān)現(xiàn)金收入來源和現(xiàn)金支出用途的信息，以便充分關(guān)注企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量能力的變化。同時(shí)，從中可以分析在本期內(nèi)獲取的利潤總額同經(jīng)營所得現(xiàn)金數(shù)額之間發(fā)生差異的原因，以及了解中期籌資與投資活動(dòng)的現(xiàn)金情況，從而可以更好地了解企業(yè)中期現(xiàn)金運(yùn)用的總狀況。
５．利用中報(bào)附注資料，加強(qiáng)對信息的理解。
中報(bào)表內(nèi)項(xiàng)目是通過一系列的確認(rèn)、計(jì)量和分類、匯總等程序編制而成的，因此，報(bào)表項(xiàng)目本身反映的是總括信息，關(guān)于這些項(xiàng)目編制的基礎(chǔ)、采用的會(huì)計(jì)政策、項(xiàng)目金額包含了哪些重大交易或事項(xiàng)等等信息。單純從報(bào)表中是無法得到的，而這些信息對于使用者更好地理解表內(nèi)數(shù)據(jù)和做出相關(guān)投資決策卻是重要的。這些都要依賴于中報(bào)附注，通過補(bǔ)充說明來彌補(bǔ)表內(nèi)的不足。我國《中期報(bào)告準(zhǔn)則》在借鑒了西方國家經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，制定了我國中報(bào)附注應(yīng)當(dāng)披露的１４項(xiàng)內(nèi)容。投資者在閱讀會(huì)計(jì)報(bào)表，發(fā)現(xiàn)一些特別的數(shù)據(jù)、變化異常的金額等情況時(shí)，借助附注的說明可有效地解讀其中的奧秘。?
