作者：[袁春生]
近年來(lái)，隨著會(huì)計(jì)改革步伐的加快，已經(jīng)頒布或即將頒布的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有涵蓋財(cái)務(wù)活動(dòng)基本內(nèi)容之勢(shì)，且會(huì)計(jì)要素的內(nèi)涵與外延也有不斷擴(kuò)展的趨向。然而從現(xiàn)有文獻(xiàn)來(lái)看，對(duì)財(cái)務(wù)要素研究還較為滯后，盡管我國(guó)一些財(cái)務(wù)學(xué)者試圖依據(jù)財(cái)務(wù)活動(dòng)與財(cái)務(wù)關(guān)系抽象出財(cái)務(wù)要素的基本概念，以構(gòu)建一套具有中國(guó)特色的財(cái)務(wù)理論與方法體系。但由于人們對(duì)財(cái)務(wù)本質(zhì)、財(cái)務(wù)對(duì)象認(rèn)識(shí)的不同，以及財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)關(guān)系問(wèn)題處理的僵持等具體原因使財(cái)務(wù)要素理論的研究受到了制約，使得財(cái)務(wù)要素沒(méi)有像會(huì)計(jì)要素那樣得到人們的普遍重視。概括財(cái)務(wù)管理體系，首先要對(duì)財(cái)務(wù)要素進(jìn)行概括，作為財(cái)務(wù)理論與方法體系基石之一的財(cái)務(wù)要素理應(yīng)成為財(cái)務(wù)理論研究的重要課題，惟有明確規(guī)范財(cái)務(wù)要素，才能科學(xué)地把握財(cái)務(wù)管理的性質(zhì)，才能更有效地應(yīng)用與發(fā)展財(cái)務(wù)的理論與方法，也才能真正樹(shù)立財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中的重要地位并發(fā)揮其作用。
一、財(cái)務(wù)的基本要素——資本
一般而言要素是構(gòu)成事物的必要因素。財(cái)務(wù)要素作為財(cái)務(wù)對(duì)象的具體化，必須體現(xiàn)財(cái)務(wù)活動(dòng)的基本內(nèi)涵，反映財(cái)務(wù)活動(dòng)的基本規(guī)律。眾所周知，財(cái)務(wù)理論的基本研究對(duì)象是客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)。從財(cái)務(wù)產(chǎn)生與發(fā)展的歷史考察，財(cái)務(wù)自始就與資本的產(chǎn)生和發(fā)展相聯(lián)系。財(cái)務(wù)屬于資本的投入、配置、收益活動(dòng)及其所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。財(cái)務(wù)的內(nèi)涵是資本的投入收益活動(dòng)（即財(cái)務(wù)活動(dòng)）以及在資本投入收益活動(dòng)中所發(fā)生的特有關(guān)系（即財(cái)務(wù)關(guān)系）。鑒于此，我們得出，財(cái)務(wù)的最基本、最核心的要素是資本，由資本的投入、運(yùn)用、配置、收益活動(dòng)可得到資產(chǎn)、收益、成本幾個(gè)具體要素。此外隨著現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)中產(chǎn)權(quán)觀念的日益成熟，產(chǎn)權(quán)觀念已滲透到財(cái)務(wù)實(shí)踐的各個(gè)方面和環(huán)節(jié)，在企業(yè)財(cái)務(wù)中，產(chǎn)權(quán)更多地表現(xiàn)為財(cái)權(quán)，而財(cái)權(quán)是一個(gè)與財(cái)務(wù)關(guān)系密不可分的重要的財(cái)務(wù)要素，所以在此，筆者認(rèn)為財(cái)務(wù)要素的構(gòu)成如下：最核心最基本的要素是資本，圍繞資本運(yùn)作衍生出資產(chǎn)、收益、成本、財(cái)權(quán)等幾個(gè)具體要素。由資本要素著手開(kāi)展研究，有利于從小到大，層層展開(kāi)，從而構(gòu)建完整的財(cái)務(wù)理論體系。
１．資本的概念。資本是現(xiàn)代企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基本要求，是企業(yè)發(fā)展的重要推動(dòng)力量。所謂資本，是指能夠在運(yùn)動(dòng)中不斷增值的價(jià)值，包括物質(zhì)形態(tài)的財(cái)務(wù)資本和非物質(zhì)形態(tài)的知識(shí)資本。狹義的資本概念主要指物質(zhì)形態(tài)的財(cái)務(wù)資本，即表現(xiàn)為企業(yè)為進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所墊支的貨幣。企業(yè)通過(guò)貨幣購(gòu)買(mǎi)各種生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要素，通過(guò)生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)價(jià)值的轉(zhuǎn)移和增值，通過(guò)銷售完成價(jià)值的實(shí)現(xiàn)，從而使資本在再生產(chǎn)過(guò)程中不斷地循環(huán)和周轉(zhuǎn)?？梢?jiàn)資本投入、產(chǎn)出與增值的過(guò)程，是為了不斷追求經(jīng)濟(jì)效益的過(guò)程，是資本的運(yùn)動(dòng)軌跡，資本運(yùn)動(dòng)的規(guī)律及其體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系已滲透到與財(cái)務(wù)相關(guān)的各個(gè)領(lǐng)域和一切主要方面。
２．財(cái)務(wù)管理：對(duì)資本的運(yùn)作。企業(yè)資本運(yùn)動(dòng)是通過(guò)一系列資本活動(dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。初始狀態(tài)下的貨幣資本需要通過(guò)資本籌集活動(dòng)來(lái)取得，企業(yè)資本的運(yùn)用需要通過(guò)投資活動(dòng)來(lái)實(shí)現(xiàn)，而企業(yè)取得的收益則需要通過(guò)資本收益分配活動(dòng)來(lái)完成。這種籌資、投資和資本收益分配等資本活動(dòng)就是企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)。財(cái)務(wù)管理就是對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)所進(jìn)行的管理，也就是對(duì)資本所進(jìn)行的運(yùn)作。具體包括資本取得、資本運(yùn)用、資本收益分配三個(gè)方面。在資本運(yùn)作過(guò)程中，財(cái)務(wù)管理發(fā)揮著配置和資本利用的功能。
首先，從資本取得來(lái)看，資本取得或稱資本籌集是指企業(yè)為了滿足投資和用資的需要，籌措和集中資本的過(guò)程。取得資本是企業(yè)存在和發(fā)展的基本條件，是資本運(yùn)作活動(dòng)的起點(diǎn)，也是資本運(yùn)用的前提。其次，從資本運(yùn)作來(lái)看，企業(yè)資本運(yùn)用是企業(yè)資本運(yùn)動(dòng)的中心環(huán)節(jié)，包括資本投資和資本運(yùn)營(yíng)兩個(gè)方面，前者針對(duì)長(zhǎng)期資本而言，后者針對(duì)短期資本而言。最后從資本收益分配來(lái)看，它是對(duì)資本運(yùn)用成果的分配。隨著分配的進(jìn)行，資本或退出企業(yè)，或留存企業(yè)，這必然影響企業(yè)的資本運(yùn)動(dòng)，這種影響不僅表現(xiàn)在資本運(yùn)動(dòng)的規(guī)模上，而且還表現(xiàn)在資本運(yùn)動(dòng)的結(jié)構(gòu)上，如籌資結(jié)構(gòu)。如何合理確定分配規(guī)模和分配方式是財(cái)務(wù)管理分配領(lǐng)域的重要內(nèi)容。以上三個(gè)方面相互聯(lián)系、相互依存，構(gòu)成了財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容。
３．財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的創(chuàng)新。新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下財(cái)務(wù)管理中資本的內(nèi)涵與外延得到新的發(fā)展，財(cái)務(wù)基本要素由財(cái)務(wù)資本向知識(shí)資本擴(kuò)展成為必然。由此帶來(lái)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的創(chuàng)新：籌集知識(shí)資本與籌集財(cái)務(wù)資本并重，并且應(yīng)向知識(shí)資本傾斜；人力資源、無(wú)形資產(chǎn)成為投資管理的新領(lǐng)域；知識(shí)資本與財(cái)務(wù)資本共享投資收益。
二、由財(cái)務(wù)基本要素?cái)U(kuò)展的具體要素
資本作為財(cái)務(wù)的基本要素，作為現(xiàn)代財(cái)務(wù)體系的核心概念，對(duì)企業(yè)的資源配置具有強(qiáng)烈的調(diào)控作用。圍繞資本運(yùn)作，可以得到財(cái)務(wù)活動(dòng)的四個(gè)具體要素，即資產(chǎn)、收益、成本、財(cái)權(quán)?，F(xiàn)分述如下：
１．資產(chǎn)是企業(yè)對(duì)其取得的資本加以運(yùn)用，形成了企業(yè)擁有或控制的各項(xiàng)資源。從財(cái)務(wù)活動(dòng)的基本規(guī)律來(lái)看，資產(chǎn)是資本的對(duì)應(yīng)物，是資本的轉(zhuǎn)化形態(tài)或占用形態(tài)，資本具有強(qiáng)烈的增值性，而這種增值性是通過(guò)其轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。如果沒(méi)有資產(chǎn)的有效運(yùn)轉(zhuǎn)和資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)運(yùn)動(dòng)，增值是不可能實(shí)現(xiàn)的，這充分表明資產(chǎn)必須為未來(lái)創(chuàng)造效益。資產(chǎn)能夠帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益在于它是一種經(jīng)濟(jì)資源，經(jīng)濟(jì)資源總是具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值、能夠產(chǎn)生未來(lái)現(xiàn)金流入、帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的。
資產(chǎn)可以有不同的表現(xiàn)形式，有有形和無(wú)形的，有貨幣性的和非貨幣性的，有固定的和流動(dòng)的，但它們?cè)诒举|(zhì)上都體現(xiàn)了企業(yè)的一種權(quán)利——企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。財(cái)務(wù)學(xué)中的“資產(chǎn)”可定義為：資產(chǎn)是企業(yè)直接占有、支配和處理的并能為其帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源。這一定義明確了資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)是創(chuàng)造未來(lái)收益，強(qiáng)調(diào)企業(yè)的財(cái)權(quán)就是占有、支配和處理財(cái)產(chǎn)的權(quán)利，從而與會(huì)計(jì)要素加以區(qū)分；突出了創(chuàng)新資產(chǎn)的內(nèi)涵，即不僅僅局限于“過(guò)去的交易或事項(xiàng)”，而是將各種創(chuàng)新的財(cái)務(wù)事項(xiàng)，如衍生金融工具等均包容于這一要素之中?！百Y產(chǎn)”概念的確定，有助于反映財(cái)務(wù)活動(dòng)的基本特征，體現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的基本要求。
２．收益是企業(yè)通過(guò)資本運(yùn)用取得的，并在此過(guò)程中實(shí)現(xiàn)資本的保值和增值。收益活動(dòng)是理財(cái)過(guò)程中與財(cái)務(wù)收益取得及其分配有關(guān)的一系列活動(dòng)，收益活動(dòng)是資本運(yùn)動(dòng)的動(dòng)態(tài)體現(xiàn)，它在企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中發(fā)揮著積極的作用，在收益要素的認(rèn)識(shí)上，主要有兩種觀點(diǎn)，即經(jīng)營(yíng)收益觀和全面收益觀。經(jīng)營(yíng)收益是企業(yè)在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量或其他形式的經(jīng)濟(jì)利益的增加，包括經(jīng)營(yíng)收入（總量）和經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)（增量）。經(jīng)營(yíng)收益觀強(qiáng)調(diào)收益產(chǎn)生的原因在于經(jīng)營(yíng)，而且是企業(yè)主要的、正常的活動(dòng)，經(jīng)營(yíng)收益觀的目的在于對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的評(píng)價(jià)和對(duì)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)的考核，特別是對(duì)經(jīng)營(yíng)者主觀努力業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)。經(jīng)營(yíng)收益基于利潤(rùn)的可分配性，不包括因資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)和非流動(dòng)資產(chǎn)處理形成的利得。全面收益包括企業(yè)在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和非業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量或其他形式的經(jīng)濟(jì)利益的增加。除了經(jīng)營(yíng)收益之外，還包括利得。利得的產(chǎn)生與企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)無(wú)直接關(guān)系。因而，利得的產(chǎn)生并不經(jīng)常，屬于一種非常收益。
全面收益觀的形成是建立在利得或損失事項(xiàng)增多的基礎(chǔ)之上的，該觀念立足于企業(yè)實(shí)體確認(rèn)收益。這樣，既能反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)者主觀努力獲得的經(jīng)營(yíng)收益，又能反映客觀原因形成的利得或損失，還能總括反映企業(yè)的收益，全面提供不同種類收益的信息，有利于正確處理各種財(cái)務(wù)關(guān)系。財(cái)務(wù)學(xué)的收益概念不同于會(huì)計(jì)學(xué)的收益概念，會(huì)計(jì)學(xué)收益概念的界定主要立足于收益的確認(rèn)與計(jì)量，而財(cái)務(wù)學(xué)收益概念的界定更側(cè)重于經(jīng)濟(jì)學(xué)的收益性質(zhì)，即堅(jiān)持全面收益的觀點(diǎn)。財(cái)務(wù)學(xué)收益是指為了實(shí)現(xiàn)實(shí)物資本保全的期末凈資產(chǎn)大于期初凈資產(chǎn)的增量。
３．成本。資本作為財(cái)務(wù)的基本要素，資本成本自然是財(cái)務(wù)管理的基本概念，是指企業(yè)為取得和使用資本而付出的代價(jià)。資本成本在財(cái)務(wù)管理中處于至關(guān)重要的地位，資本成本不僅是資本預(yù)算決策的依據(jù)，還是進(jìn)行重要財(cái)務(wù)決策、制定有關(guān)資本管理政策、評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要依據(jù)。此外，從資本運(yùn)動(dòng)過(guò)程來(lái)看，除了要反映資本成本外，還要反映產(chǎn)品從研究、設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)到制造、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)發(fā)生的各項(xiàng)資金耗費(fèi)。離開(kāi)資金耗費(fèi)環(huán)節(jié)，收益就無(wú)從確定，更談不上收益分配，惟有如此，才能正確反映財(cái)務(wù)活動(dòng)的效益。資本成本和產(chǎn)品成本都屬于產(chǎn)品耗費(fèi)，二者的不同在于產(chǎn)品成本的補(bǔ)償是對(duì)耗費(fèi)自身的補(bǔ)償，并且這種補(bǔ)償還會(huì)回到企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中；而資本成本的補(bǔ)償是對(duì)資本所有者讓出資本使用權(quán)的補(bǔ)償，一旦從企業(yè)收益中扣除以后，就退出了企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程，體現(xiàn)了一種利益分配關(guān)系。因此財(cái)務(wù)要素中的成本是一個(gè)廣義的概念，是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中為獲取收益而付出的各項(xiàng)資金耗費(fèi)。
４．財(cái)權(quán)。隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)中的產(chǎn)權(quán)概念已經(jīng)滲透到財(cái)務(wù)實(shí)踐的各個(gè)方面和環(huán)節(jié)中，在企業(yè)財(cái)務(wù)中，產(chǎn)權(quán)更多地表現(xiàn)為財(cái)權(quán)，側(cè)重于對(duì)企業(yè)財(cái)力資源的配置。所謂的財(cái)權(quán)，是一種財(cái)力以及與之相伴隨的權(quán)利的結(jié)合。這里的財(cái)力表現(xiàn)的一種價(jià)值，是企業(yè)的財(cái)務(wù)資金——即資本，而相應(yīng)的權(quán)利便是支配這種財(cái)力所具有的權(quán)能。具體來(lái)說(shuō)，財(cái)權(quán)表現(xiàn)為某一主體對(duì)財(cái)力所擁有的支配權(quán)，包括收益權(quán)、投資權(quán)、籌資權(quán)、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)決策權(quán)等。理想的財(cái)權(quán)是獨(dú)立的、明晰的，否則便成了與產(chǎn)權(quán)關(guān)系模糊相伴隨的財(cái)權(quán)關(guān)系，或稱作模糊的財(cái)務(wù)關(guān)系。財(cái)務(wù)管理之所以要強(qiáng)調(diào)財(cái)權(quán)這一要素在于：
首先，財(cái)權(quán)的獨(dú)立性是財(cái)務(wù)主體成立的首要條件和關(guān)鍵因素，按照理財(cái)主體假設(shè)與自主理財(cái)?shù)募僭O(shè)，理財(cái)主體必須有獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)權(quán)和財(cái)權(quán)。凡是成為理財(cái)主體的單位，都有財(cái)務(wù)管理上的自主權(quán)，即可以自主地從事財(cái)務(wù)活動(dòng)。當(dāng)然，自主理財(cái)并不是說(shuō)財(cái)權(quán)完全集中在財(cái)務(wù)人員手中，在現(xiàn)代企業(yè)制度下，財(cái)權(quán)在所有者、經(jīng)營(yíng)者和財(cái)務(wù)管理人員之間進(jìn)行分割。兩權(quán)分離的推行，使財(cái)權(quán)回歸企業(yè)，經(jīng)營(yíng)者有權(quán)獨(dú)立地進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)，包括籌資、投資和分配等重要決策。“經(jīng)理革命”的出現(xiàn)，進(jìn)一步為企業(yè)成為理財(cái)主體奠定了基礎(chǔ)。
其次，財(cái)權(quán)是法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的核心內(nèi)容。財(cái)權(quán)側(cè)重于財(cái)力的配置，即產(chǎn)權(quán)的內(nèi)容中，財(cái)權(quán)是主管價(jià)值形態(tài)的權(quán)能，并構(gòu)成財(cái)產(chǎn)權(quán)的核心內(nèi)容，如收益以及收益分配權(quán)、籌資決策權(quán)、投資決策權(quán)、資金使用權(quán)、成本費(fèi)用開(kāi)支權(quán)、定價(jià)權(quán)等。在這里，收益權(quán)是產(chǎn)權(quán)權(quán)能的核心，其他權(quán)能如占有、支配、處置的目的都是為了取得收益；沒(méi)有資金的支配權(quán)，就談不上物資的采購(gòu)權(quán)，企業(yè)投資決策權(quán)不到位，企業(yè)就無(wú)力對(duì)投資者承擔(dān)資本保值增值的責(zé)任；獲得了投資決策權(quán)，企業(yè)才完整地獲得了法人財(cái)產(chǎn)的支配權(quán)。
第三，財(cái)權(quán)要素的確立有利于協(xié)調(diào)不同利益主體的沖突，正確處理財(cái)務(wù)關(guān)系?，F(xiàn)代企業(yè)是多邊契約關(guān)系的總和，股東、債權(quán)人、經(jīng)理層、雇員等都有自身的利益，他們的共同參與構(gòu)成了公司的利益制衡機(jī)制，在企業(yè)財(cái)權(quán)（主要是收益權(quán)）的分配過(guò)程中，要充分注重利益相關(guān)者的權(quán)益，如經(jīng)理股票期權(quán)中的財(cái)權(quán)運(yùn)作，改變了剩余索取的單一歸屬，從而有利于建立與激勵(lì)相容的財(cái)務(wù)分配機(jī)制。
