作者：程震
上海會計2002.5
母公司對境外企業(yè)財務管理的幾個問題
程震
充分利用自身產(chǎn)品和資金的潛力，在海外特別是發(fā)展中國家設立境外帶料加工企業(yè)，開辟市場，是國有大企業(yè)以挑戰(zhàn)為機遇，再創(chuàng)輝煌的有效途徑?，F(xiàn)結(jié)合筆者在設立于南非生產(chǎn)型企業(yè)的工作實踐，就國有母公司對境外投資企業(yè)的財務管理有關問題作些探討。
一、選派外向型的境外企業(yè)財務管理人才
母公司派往境外企業(yè)的財務主管人員，除基本素質(zhì)和能力要求外，應具備或培養(yǎng)以下幾方面的能力：
1．善于比較不同會計制度的運用，據(jù)以指導境外實務。我國陸續(xù)發(fā)布實施的《企業(yè)會計制度》和各項會計準則，在與國際接軌方面雖有了很大改進，但在具體會計原則和方法上，不同國家之間總存在著一些差異。這就要求派往境外企業(yè)的財務人員不僅要熟悉中國的而且要了解和掌握企業(yè)所在國的會計制度。做到：（1）使境外企業(yè)的全計核算制度和業(yè)務處理方法滿足所在國稅務、市開和制跌入的要求，提供符合當?shù)胤ㄒ?guī)的財務信息；（2）根據(jù)會計制度的異同點，調(diào)整并繞制合乎母公司要求的財務報告和財務事項說明；（3）當所在國的債權人需要企業(yè)提供母公司的財務資料時，能就母公司提供的財務信息作出合乎其要求的解釋、說明和調(diào)整。例如南非萊利銀行在審核筆者所在企業(yè)提出的透支和信用證開證額度申請時，要求母公司就償還責任作出書面擔保，并提供母公司財務報表作為支持文件。由于會計制度的差別，銀行信貸經(jīng)理收到母公司財務報表（按當時我國股份制企業(yè)會計制度編制）后，對其中的一些項目不能理解，因而無法對母公司的財務狀況作出合乎當?shù)貢嫎藴实呐袛?。我們按照公認會計準則和南非會計制度，對母公司財務報表中的有關項目作出合適的書面解釋，如將“待處理固定資產(chǎn)損失”和“待處理流動資產(chǎn)損失”分別解釋為“固定資產(chǎn)減值準備”和“存貨減值準備”等，并相應調(diào)整資產(chǎn)和損益項目，取得了銀行各級經(jīng)理的理解，最終核給了信貸額度。
2．熟練的外語能力和電腦應用技能。派往境外企業(yè)的財務人員要能與當?shù)囟悇?、審計、銀行和客戶進行口頭和書面上的直接溝通，還能采用當?shù)卣J可的財務軟件建立電腦化的會計核算和物流管理系統(tǒng)。南非的海關、稅務和政府部門在對公司的檢查中，十分注重公司日常簿記、采購、銷售。存貨和員工工資的核算管理是否電算化。如果企業(yè)采用標準電腦財務軟件記帳，輔以系統(tǒng)而完整的原始憑證保管，檢查人員對公司財務記錄的信任度會大大增加，可能采用選擇性或隨機的抽查方法；如果企業(yè)采用手工記帳，檢查人員對公司財務記錄的信任度會大打折扣，很可能要逐筆檢查業(yè)務記錄和原始憑證并不斷提出疑問，使企業(yè)窮于應付。
二、為境外企業(yè)制定行為規(guī)范，財務核算做到“一本賬”
1．境外企業(yè)應該建立財務核算“一本賬”，遵守所在國家的稅收法規(guī)。及時、足額地向當?shù)囟悇諜C關申報、交納各項稅金，在收益、支出和納稅上經(jīng)得起當?shù)氐睦谢蛲粨魴z查。不能為了短期局部利益而在當?shù)卦O立賬外帳，逃避稅收或回避當?shù)卣蛯徲嫷谋O(jiān)督檢查。
2．“一本帳”核算可使母公司和境外企業(yè)所在國的審計機構(gòu)在一定程度上保持溝通，借助其資料及時掌握境外企業(yè)的經(jīng)營狀況，對境外企業(yè)經(jīng)營者的績效作出評價。
不可否認的是，一些境外企業(yè)在“一本帳”方面是做得不夠的。造成這一情況的原因，主要是境外企業(yè)為了增加贏利或減少虧損，采用一些不規(guī)范的做法以避稅。這種做法，在短期內(nèi)雖能解決效益問題，但會給境外企業(yè)及其母公司造成潛在的損害和后遺癥。首先是不合法的帳外交易不受法律保護，一旦與客戶發(fā)生貿(mào)易糾紛，無法通過法律途徑得到解決。其次，帳外收支一經(jīng)當?shù)睾ｊP或稅務機關察覺，補交稅款、高額罰款和其他可能的法律追究，將帶來經(jīng)濟和聲譽上的更大損失，給長期發(fā)展造成不良影響。境外企業(yè)設置帳外帳還會造成母公司帳面上有關財務記錄和境外企業(yè)在當?shù)氐呢攧請蟊聿灰恢隆８鼑乐氐氖?，如果母公司因于眼前利益，對境外企業(yè)在異國經(jīng)營設置帳外帳予以默許，就有可能在事實上鼓勵了境外企業(yè)設立既不為當?shù)囟悇蘸蛯徲嫏C構(gòu)察覺、也不為母公司掌握的第三本帳，最后造成風公司對境外企業(yè)的財務來校和國有資產(chǎn)流失。
三、尋求對境外企業(yè)經(jīng)營者長期的激勵和約束
有些境外企業(yè)、盡管母公司投入了不少物力和財力，其產(chǎn)品在所在國家也有市場。但最終還是維夫商業(yè)良機，未能發(fā)展起來。究其原因，人的因素至為關鍵。經(jīng)管人才缺乏往往導致境外企業(yè)的挫折與失??；而成的天是有能力、敢于開拓的經(jīng)營人才不懈努力的結(jié)果。我們還應認識到：即使有合適和有能力的經(jīng)營人才，如果缺乏對其位或、有效的利益驅(qū)動，也會影響境外企業(yè)的發(fā)展。有效的激勵和約束，既可防止沒有能力的經(jīng)營者不管經(jīng)營狀況好壞，都可工資照拿、待遇照樣享受；又可避免有作為的經(jīng)營者因個人能力和所得酬勞不對稱，而利用企業(yè)的資源為個人謀取利益，造成國有資產(chǎn)實質(zhì)性的流失。長期激勵和約束機制，既是人力資源管理方面的課題，也是財務管理方面的課題。
1．探索對派出經(jīng)營者、關鍵管理人員建立基薪、業(yè)績獎金和股權激勵三者結(jié)合的分配模式。
基薪加上績效考評浮動工資，有助于鼓勵派往境外企業(yè)的經(jīng)營者和關鍵人員為完成年度或短期的經(jīng)營目標而勤奮工作，但不能解決使這些人員長期扎根企業(yè)。與企業(yè)保持利益一致的問題。由母公司選派的經(jīng)營者和關鍵管理人員在陌生的海外環(huán)境中艱辛創(chuàng)業(yè)或成功經(jīng)營，他們付出的知識、技能和貢獻。足以構(gòu)成境外企業(yè)的“人力資本”，其應得到的回報，也非按勞取酬的工資、獎金所能涵蓋。筆者深感在市場機遇大、成長性和風險性并存的境外企業(yè)，對母公司派出的經(jīng)營者和關鍵管理人員探索實行股權激勵，有其必要性和現(xiàn)實意義。
在母公司控股前提下，將一部分股權通過員工持股或期權計劃。以獎勵、有償或優(yōu)惠的方式，分配給派駐海外的經(jīng)營者和關鍵人員，使之從單一雇員關系轉(zhuǎn)化成兼具公司股東身份，分擔公司經(jīng)營的風險，分享公司的凈資產(chǎn)存量和增量。境外企業(yè)經(jīng)營者和關鍵管理人員除工資獎金收入外，還能通過紅利分配和出讓股權得到現(xiàn)金回報，必將大大提高其對企業(yè)長期發(fā)展的關注程度，做到員工與企業(yè)之間在短期和長期利益上的有機結(jié)合。
2．制定與激勵配套的約束和監(jiān)督機制，完善境外企業(yè)內(nèi)部管理。母公司對境外企業(yè)經(jīng)營者和關鍵管理人員在激勵的同時要有約束和監(jiān)督，要在派出經(jīng)營者的任期內(nèi)，由母公司或境外企業(yè)董事會對其實行以經(jīng)營、財務目標和重大財務行為執(zhí)行情況為內(nèi)容的業(yè)績考試，薪酬和股權激勵與考評結(jié)果掛鉤。境外企業(yè)內(nèi)部：一要不斷完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、對管理層和關鍵員工實行相應的個人業(yè)績目標考評獎罰制度；二要運用現(xiàn)代企業(yè)管理手段，完善治理結(jié)構(gòu)，注重決策民主化、管理層次化，真正使海外企業(yè)有別于個體承包模式。完成母公司交給擴大海外事業(yè)規(guī)模、拓展海外市場的重任，推動海外企業(yè)向更高層面發(fā)展。
先進的經(jīng)營管理手段，規(guī)范的財務核算制度和員工持股的激勵機制，使企業(yè)具有持續(xù)贏利和不斷擴展業(yè)務的能力，通過合法經(jīng)營，在所在國建立聲譽和形象，也使企業(yè)在股票證券業(yè)發(fā)達的國家爭取上市成為可能。一旦成為上市公司，海外企業(yè)不僅大大增強了在當?shù)刭Y本市場籌集資金的能力，控股的母公司及其境外公司都能獲得較高的投資回報，真正做到企業(yè)和員工雙贏。
（作者單位：上海廣電信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司）
