謝盛紋
盈余管理（Earnings Management）研究在國(guó)外會(huì)計(jì)學(xué)界只有20年左右的歷史。在我國(guó)隨著證券市場(chǎng)的建立與發(fā)展它也剛剛開始凸現(xiàn)。對(duì)于這樣一個(gè)毀譽(yù)參半、人喜人憂的新問題，筆者試述自己的一孔之見。
一、盈余管理主體行為分析
盈余管理的主體是企業(yè)管理當(dāng)局。作為一個(gè)主體，采取某種（或某些）行為必定有其動(dòng)機(jī)使之然。所以人們認(rèn)識(shí)盈余管理也可以換一個(gè)角度，即從行為學(xué)視角來(lái)認(rèn)識(shí)它。
管理當(dāng)局既是代理人，也是自然人，具有“雙重”人格，在他們開展其各種管理行為時(shí)，既要履行其代理人職責(zé)，又要謀求其個(gè)人利益，滿足其各種需求，表現(xiàn)出多重屬性。需求與供給是一對(duì)矛盾統(tǒng)一體。一個(gè)個(gè)體的需求必須以另一個(gè)（或一些）個(gè)體供給為基礎(chǔ)。不同個(gè)體的需求（供給）又構(gòu)成了個(gè)體環(huán)境中的這樣或那樣的刺激。事實(shí)上，在這里，管理當(dāng)局的盈余管理行為是對(duì)諸如報(bào)酬計(jì)劃、獎(jiǎng)金及其晉升等刺激因素的一種反應(yīng)。
某種程度上說(shuō)，這一模式也是“盈余管理將會(huì)繼續(xù)存在下去，透過法律、規(guī)則和人力是不可能把它完全消除的，除非市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也不再存在了（魏明海，2000）”這一論斷的心理學(xué)依據(jù)。
其次，會(huì)計(jì)及其規(guī)范的固有限制又為盈余管理提供了行為空間。在現(xiàn)代會(huì)計(jì)報(bào)告系統(tǒng)中，留有許多盈余管理的機(jī)會(huì)。應(yīng)計(jì)制會(huì)計(jì)中的預(yù)計(jì)、攤銷等都很容易被利用作盈余管理。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度等會(huì)計(jì)規(guī)范中存在不少局限性成為盈余管理滋生的沃土，尤其是我國(guó)現(xiàn)階段這些會(huì)計(jì)規(guī)范本身就不健全，這更為管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理大開方便之門。同時(shí)，隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，不確定的經(jīng)濟(jì)交易和會(huì)計(jì)事項(xiàng)也越來(lái)越多，對(duì)這些不確定經(jīng)濟(jì)交易和會(huì)計(jì)事項(xiàng)的正確判斷也變得越來(lái)越困難。
再者，在諸多的盈余管理中，通常假設(shè)在管理當(dāng)局面前存在一套事先給定的管理契約和報(bào)告規(guī)則。事實(shí)上，這些契約和規(guī)則都面臨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境和企業(yè)情況的變化，面對(duì)靜態(tài)與動(dòng)態(tài)這一矛盾的發(fā)展，盈余管理也就應(yīng)運(yùn)而生了。因?yàn)?，從管理?dāng)局的角度看，盈余管理可以解決由于契約的不完備性和固定性所引起的現(xiàn)實(shí)問題，盈余管理也成為契約各方如何適應(yīng)環(huán)境變化的焦點(diǎn)。同時(shí)，通過財(cái)務(wù)報(bào)告，盈余管理就可以成為傳遞內(nèi)部信息的一種手段。這是因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱，管理當(dāng)局經(jīng)?？色@得一些獨(dú)有的信息，而把這些信息傳遞給委托人的代價(jià)又非常大。這時(shí)，委托人就必定試圖消除或減少這種交流障礙，但是，假如委托人想鼓勵(lì)代理人披露此類屬于代理人所掌握的復(fù)雜的內(nèi)部信息，他們也不可能花費(fèi)高成本去驗(yàn)證它。所以通過財(cái)務(wù)報(bào)告?zhèn)鬟f的方法，可以提高此類內(nèi)部信息的可靠性。因?yàn)橐簧婕暗截?cái)務(wù)報(bào)告，管理當(dāng)局是需要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告負(fù)法律責(zé)任的，若有較大出入和偏離，就會(huì)受到審計(jì)人員的質(zhì)問，并可能承擔(dān)法律責(zé)任。在這里，就賦予管理當(dāng)局對(duì)盈余進(jìn)行合理的調(diào)整以更好地把內(nèi)部信息傳遞到資本市場(chǎng)。值得注意的是，資本市場(chǎng)也不能消除盈余管理，因?yàn)橘Y本市場(chǎng)也需要關(guān)于可確認(rèn)的盈利能力的內(nèi)部信息，通過財(cái)務(wù)報(bào)告，市場(chǎng)就可以獲得其所需的內(nèi)部信息。
二、受盈余管理影響的主體的態(tài)度
由上可知，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中無(wú)法透過法律、規(guī)劃和人力去消除盈余管理問題。既然如此，社會(huì)對(duì)它的客觀存在就應(yīng)當(dāng)有一個(gè)科學(xué)的觀念和正確的認(rèn)識(shí)，更重要的是要有一個(gè)理性的態(tài)度、平靜的心態(tài)去對(duì)待它。盈余管理是通過財(cái)務(wù)報(bào)告的手段來(lái)傳遞，構(gòu)成了企業(yè)對(duì)外提供的會(huì)計(jì)信息的一部分，而這些信息是通過整個(gè)的會(huì)計(jì)系統(tǒng)匯集、整理而形成的，經(jīng)過注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)而公開的。所以與此有關(guān)或受之影響的主體主要有規(guī)制者，一般外部信息使用者和注冊(cè)會(huì)計(jì)師，當(dāng)然還有管理當(dāng)局，考慮到他們又是盈余管理的主體，所以下文中主要談?wù)勄叭咴撊绾螌?duì)待盈余管理。
首先，對(duì)于規(guī)制者來(lái)說(shuō)，必須意識(shí)到既不能讓它放任自流，也不應(yīng)一味去打擊、消除，而應(yīng)該不斷地完善有關(guān)政策，法規(guī)、契約盡可能營(yíng)造良好的市場(chǎng)環(huán)境，尤其是有效的資本市場(chǎng)，制定和完善規(guī)范會(huì)計(jì)報(bào)告的相關(guān)法律、制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度，加強(qiáng)外部監(jiān)管。具體措施可以采取建立和健全公司法理結(jié)構(gòu)，明確劃分股東、董事會(huì)和經(jīng)理人員各自的權(quán)力、責(zé)任和利益，形成三者之間的制衡關(guān)系，最終保證公司制度的有效運(yùn)行。減少政府的行政干預(yù)，使企業(yè)真正成為自主經(jīng)營(yíng)肩負(fù)盈虧的法人實(shí)體和市場(chǎng)主體，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的監(jiān)控，尤其是對(duì)會(huì)計(jì)行為的監(jiān)督作用。加強(qiáng)會(huì)計(jì)職業(yè)道德建設(shè)，雖然可以明確企業(yè)管理當(dāng)局應(yīng)付盈余管理承擔(dān)責(zé)任，但是，無(wú)論是會(huì)計(jì)程序的選擇、會(huì)計(jì)方法的運(yùn)用和會(huì)計(jì)估計(jì)的變動(dòng)、會(huì)計(jì)方法的運(yùn)用時(shí)點(diǎn)，還是交易事項(xiàng)發(fā)生時(shí)點(diǎn)的控制都需要會(huì)計(jì)人員的參與。若會(huì)計(jì)人員有較好的職業(yè)道德素質(zhì)，他們將能在這些情況下堅(jiān)持原則、忠于職守、不怕打擊，客觀公正地反映受托責(zé)任。加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)監(jiān)督，財(cái)務(wù)報(bào)告的公開必須經(jīng)過企業(yè)內(nèi)書面的及非書面的管理規(guī)章，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中的內(nèi)部控制，內(nèi)部審計(jì)職能與注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立審計(jì)，四道防線弓弦相依、唇亡齒寒，其中前三道防線從屬于企業(yè)內(nèi)部防線，而注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行的獨(dú)立審計(jì)為其最后一道防線，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的作用不可忽視。
其次，對(duì)一般信息使用者來(lái)說(shuō)，也要達(dá)成這種認(rèn)識(shí)，適度的盈余管理是一個(gè)企業(yè)不斷走向成熟的標(biāo)志，也是對(duì)有關(guān)利益主體的尊重，這說(shuō)明企業(yè)的有關(guān)利益主體會(huì)采取合法手段來(lái)追求自身效用的最大化。但是盈余管理影響了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量特征，所以一般信息使用者不僅要有理性的認(rèn)識(shí)，而且還有必要掌握識(shí)別盈余管理的知識(shí)和技能，能根據(jù)其特定的決策需要對(duì)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)或報(bào)告盈余作出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。例如注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告應(yīng)該是主要線索，一則因?yàn)樽?cè)會(huì)計(jì)師接受委托后，應(yīng)該勤勉、謹(jǐn)慎地開展審計(jì)，應(yīng)該對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行審核和鑒證，并形成自己的專業(yè)判斷。另一方面，根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，若注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了非標(biāo)準(zhǔn)的無(wú)保留意見審計(jì)報(bào)告，公司管理當(dāng)局應(yīng)在公司的年度報(bào)告中對(duì)此加以說(shuō)明。如此閱讀意見、聽聽解釋與說(shuō)明，可以清楚地了解公司的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是否真實(shí)。公允，公司是否有盈余管理行為。盈余管理主要是一項(xiàng)會(huì)計(jì)行為，但其手段又并不局限于會(huì)計(jì)方法，比如，利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的變通；利用關(guān)稅方交易；利用對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的調(diào)節(jié)等。
再者，對(duì)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師來(lái)說(shuō)，在證券市場(chǎng)中，對(duì)上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行獨(dú)立審計(jì)，是提高上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息可靠性的一項(xiàng)重要機(jī)制。鑒于注冊(cè)會(huì)計(jì)師角色的特殊性和作用的重要性，這就要求他們不僅要知其然，更要知其所以然，并將結(jié)果公允地通告信息使用者。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)更清楚地認(rèn)識(shí)到現(xiàn)代會(huì)計(jì)是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的，由此產(chǎn)生了很多應(yīng)計(jì)項(xiàng)目和待攤項(xiàng)目，這使得企業(yè)通過提前確認(rèn)收入或兼用或推遲確認(rèn)收入或費(fèi)用等途徑來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。同時(shí)會(huì)計(jì)規(guī)范中又存在多種備選方案，企業(yè)管理當(dāng)局可以根據(jù)自己的利益來(lái)進(jìn)行選擇，又因?yàn)槲腥伺c代理人之間的信息不對(duì)稱及契約的不完備性和固定性，所有這些都為管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理提供了方便。所以作為信息鑒證者，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)該保持合理的職業(yè)懷疑態(tài)度，根據(jù)企業(yè)所處的宏觀、微觀環(huán)境，結(jié)合企業(yè)具體情況，尤其是管理當(dāng)局的某些特殊情況及企業(yè)所有合同中對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的特別要求等，分析管理當(dāng)局有無(wú)進(jìn)行盈余管理的動(dòng)機(jī)，以怎樣的方式進(jìn)行？是注銷巨額資產(chǎn)？還是利潤(rùn)最大（?。┗恳只蜻M(jìn)行利潤(rùn)平滑？總的說(shuō)來(lái)，企業(yè)所選擇的方式會(huì)由于契約的變化、盈利水平的變化、主要管理人員的變動(dòng)以及受到關(guān)注程度的變化而有所不同。
注冊(cè)會(huì)計(jì)師面臨的另一個(gè)問題是如何公允地表達(dá)企業(yè)管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理的結(jié)果，在這里，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)注意兩個(gè)問題：一是正確區(qū)別盈余管理和偽造盈余。事實(shí)上這一對(duì)概念之間有很明顯的界線，盈余管理是在會(huì)計(jì)規(guī)范內(nèi)選擇的結(jié)果。偽造盈余逾越了法律、法規(guī)的許可范圍，即為會(huì)計(jì)造假，這有違會(huì)計(jì)報(bào)表的合法性。二是正確應(yīng)用重要性來(lái)評(píng)價(jià)盈余管理對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的影響，簽發(fā)恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)報(bào)告。重要性的判斷通常是從數(shù)量和質(zhì)量?jī)煞矫鎭?lái)進(jìn)行的。在這應(yīng)該重視質(zhì)量因素對(duì)重要性的影響，因?yàn)橛喙芾泶蠖紩?huì)可能引起有合同義務(wù)上的結(jié)果或影響到收益的趨勢(shì)等。
盈余管理的出現(xiàn)決非偶然，它也將伴隨市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期存在，人們對(duì)它不僅要有科學(xué)的認(rèn)識(shí)，更需要理性的態(tài)度。事實(shí)上，國(guó)外盈余管理的研究不僅促進(jìn)了現(xiàn)代會(huì)計(jì)的發(fā)展，還對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的完善，組織行為與控制、績(jī)效評(píng)估與報(bào)酬計(jì)劃、證券市場(chǎng)監(jiān)管等一系列理論與實(shí)務(wù)問題的解決提供了重要的依據(jù)。所以，我們應(yīng)當(dāng)做深入的研究與探討。
主要參考文獻(xiàn)（略）
（作者單位：華南師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院510631）
