會計(jì)恒等式是指各個會計(jì)要素在總額上必須相等的一種關(guān)系式,由于這一公式在數(shù)量上恒等,所以又稱會計(jì)平衡公式或會計(jì)方程式。會計(jì)恒等式完整的表現(xiàn)了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果及其形成過程,因此,它是設(shè)置賬戶、復(fù)式記賬、編制會計(jì)報(bào)表等會計(jì)核算方法的理論依據(jù)。
一、市價計(jì)量企業(yè)整體資產(chǎn)的會計(jì)等式
企業(yè)資產(chǎn)包括有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)?，F(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則僅反映了部分無形資產(chǎn)和有形資產(chǎn),而對在企業(yè)經(jīng)營起著重要作用的自創(chuàng)無形資產(chǎn)卻未予反映,主要是因?yàn)?(1)自創(chuàng)無形資產(chǎn)難以用貨幣明確計(jì)量;(2)現(xiàn)行公允價值理論認(rèn)為,資產(chǎn)應(yīng)該是企業(yè)過去的交易或事項(xiàng)所取得的,即使企業(yè)擁有了某項(xiàng)未來經(jīng)濟(jì)利益,如果沒有明確的交易或事項(xiàng),也不能確認(rèn)為資產(chǎn)。這使得自創(chuàng)商譽(yù)被排除在企業(yè)資產(chǎn)之外,使企業(yè)的無形資產(chǎn)價值未能得到真實(shí)、充分的反映,從而低估了企業(yè)整體資產(chǎn)價值,因此企業(yè)的商譽(yù)必須予以反映。商譽(yù)作為企業(yè)整體價值的一部分,即可能形成無形資產(chǎn),也可能形成無形負(fù)債。商譽(yù)具有交換價值與在用價值,其交換價值表現(xiàn)企業(yè)收購價值與凈資產(chǎn)公允價值之差,在用價值表現(xiàn)為企業(yè)超額利潤或者損失的現(xiàn)值。采用市價計(jì)量企業(yè)整體資產(chǎn)價值,體現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的交換價值,其商譽(yù)表現(xiàn)為企業(yè)收購價值與凈資產(chǎn)公允價值之差,在持續(xù)經(jīng)營條件下,由于不存在企業(yè)收購價值,因此將企業(yè)所有者權(quán)益市價作為企業(yè)收購價值,因此商譽(yù)價值=所有者權(quán)益市價-凈資產(chǎn)市價。對上市公司而言,所有者權(quán)益市價就是股價,非上市公司的所有者權(quán)益市價通過技術(shù)方法進(jìn)行確定,它與現(xiàn)行市價計(jì)量最大不同之處,將資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的價值變動作為商譽(yù)進(jìn)行計(jì)量。下面對其等式進(jìn)行推導(dǎo):資產(chǎn)市價=負(fù)債市價 所有者權(quán)益市價 資產(chǎn)價值變動-負(fù)債、所有者權(quán)益的價值變動,資產(chǎn)市價-負(fù)債市價=所有者權(quán)益市價 資產(chǎn)-負(fù)債、所有者權(quán)益的價值變動,凈資產(chǎn)市價=所有者權(quán)益市價 資產(chǎn)-負(fù)債、所有者權(quán)益的價值變動,負(fù)債、所有者權(quán)益價值變動-資產(chǎn)價值變動=所有者權(quán)益市價-凈資產(chǎn)市價,商譽(yù)=負(fù)債、所有者權(quán)益價值變動-資產(chǎn)價值變動,資產(chǎn)市價 商譽(yù)=所有者權(quán)益市價 負(fù)債市價,總資產(chǎn)市價=資產(chǎn)市價 商譽(yù),總資產(chǎn)市價=所有者權(quán)益市價 負(fù)債市價。因此采用市價計(jì)量反映企業(yè)整體資產(chǎn)價值的會計(jì)等式:總資產(chǎn)市價=所有者權(quán)益市價 負(fù)債市價,有形資產(chǎn)市價 無形資產(chǎn)市價=所有者權(quán)益市價 負(fù)債市價。與歷史成本、公允價值形成的會計(jì)等式相比,三者雖然在形式上基本相同,但在內(nèi)涵上卻有本質(zhì)區(qū)別:歷史成本會計(jì)等式反映是賬面價值即投入價值,提供會計(jì)信息是過去形成;公允價值理論上反映資產(chǎn)、負(fù)債交換價值,實(shí)際中計(jì)量資產(chǎn)、負(fù)債混合價值屬性,所有者權(quán)益反映是該時點(diǎn)的清算價值,由于該時點(diǎn)不可能發(fā)生清算,則其提供的所有者權(quán)益會計(jì)信息基本無用。市價計(jì)量企業(yè)整體資產(chǎn)會計(jì)等式反映是企業(yè)在某一時點(diǎn)的整體資產(chǎn)市場價值,其提供會計(jì)信息真實(shí)、可靠,相關(guān)性強(qiáng)。該等式好處是全面反映企業(yè)整體資產(chǎn)價值,缺陷是在沒有市價情況下,要通過技術(shù)手段獲取市場價值,具有人為的不確定因素。
二、現(xiàn)值計(jì)量企業(yè)整體資產(chǎn)的會計(jì)等式
現(xiàn)值也稱在用價值,是指對未來現(xiàn)金流量以恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)后的價值,現(xiàn)值是現(xiàn)在和將來(或過去)的一筆支付或支付流在今天的價值。根據(jù)資產(chǎn)的定義,資產(chǎn)的本質(zhì)特征“未來經(jīng)濟(jì)利益”,因此,資產(chǎn)的價值不是以企業(yè)現(xiàn)有的資產(chǎn)為基礎(chǔ),也不認(rèn)可投入成本,決定資產(chǎn)價值取決于未來持續(xù)的現(xiàn)金流及盈利能力,因此根據(jù)資產(chǎn)屬性性質(zhì)計(jì)量模式就是現(xiàn)值,因?yàn)橹挥鞋F(xiàn)值是反映企業(yè)未來的產(chǎn)出,最恰當(dāng)?shù)胤从澄磥斫?jīng)濟(jì)利益的計(jì)量屬性。其他的計(jì)量模式均不符合資產(chǎn)的定義及屬性,因此,采用現(xiàn)值計(jì)量反映企業(yè)整體資產(chǎn)價值的在用價值即內(nèi)在價值。它與公允價值在計(jì)量上存在很大的差異,具體表現(xiàn)在:(1)理論依據(jù)不同?，F(xiàn)值計(jì)量反映是企業(yè)整體價值為前提,公允價值反映資產(chǎn)價值是市場價值,因此不是高估就是低估;(2)資產(chǎn)核算范圍不同?，F(xiàn)值計(jì)量企業(yè)整體資產(chǎn)價值,包括有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn),公允價值計(jì)量對企業(yè)經(jīng)營起著重要作用的自創(chuàng)無形資產(chǎn)卻未予反映;(3)假設(shè)前提不同。采用現(xiàn)值計(jì)量的假設(shè)前提:企業(yè)未來必須持續(xù)經(jīng)營為原則,因此企業(yè)價值取決于未來的盈利水平;公允價值假設(shè)前提必須滿足三個條件:即公平交易、持續(xù)經(jīng)營、雙方熟知,實(shí)際中公允價值的假設(shè)條件很難滿足;(4)所有者權(quán)益價值觀不同。現(xiàn)行公允價值理論認(rèn)為,資產(chǎn)、負(fù)債的價值決定所有者權(quán)益的價值;現(xiàn)值計(jì)量認(rèn)為,企業(yè)所有者權(quán)益價值來源于未來的盈利能力;(5)價值量不同。采用公允價值計(jì)量是同一資產(chǎn)交換價值是相同的,而采用現(xiàn)值計(jì)量是資產(chǎn)在用價值時,由于同一資產(chǎn)在不同企業(yè)發(fā)揮的作用不同,因此其在用價值就有很大的差異;(6)價值決定因素不同。公允價值決定因素來自市場,即供求關(guān)系決定商品的市場價格,現(xiàn)值認(rèn)為資產(chǎn)價值取決于其未來創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)利益;(7)價值屬性不同。公允價值從理論上反映的是資產(chǎn)的交換價值,現(xiàn)值計(jì)量反映是資產(chǎn)在用價值。采用現(xiàn)值計(jì)量好處在于:(1)公允地、客觀地反映企業(yè)內(nèi)在價值包括有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的資產(chǎn)價值;(2)既面向未來,又反映歷史?，F(xiàn)值計(jì)量認(rèn)為,企業(yè)資產(chǎn)價值著眼于未來,而不是現(xiàn)在或者過去成本,因此企業(yè)的資產(chǎn)價值會計(jì)計(jì)量也應(yīng)反映“未來觀”,同時企業(yè)的業(yè)績考核,是基于過去的總結(jié),因此,會計(jì)必須對過去實(shí)際發(fā)生的事項(xiàng)進(jìn)行計(jì)量、確認(rèn)、評價,在損益上應(yīng)采取“歷史觀”;(3)反映的資產(chǎn)信息是有用的。用現(xiàn)值計(jì)量清晰地反映出公司未來現(xiàn)金流的情況,相關(guān)性強(qiáng)。由此形成現(xiàn)值計(jì)量會計(jì)等式:總資產(chǎn)在用價值=負(fù)債在用價值 所有者權(quán)益在用價值?，F(xiàn)值計(jì)量的致命缺陷:(1)是主觀性強(qiáng),影響了它的可靠性,資產(chǎn)尚可使用年限、預(yù)計(jì)凈現(xiàn)金流量、流入時間、折現(xiàn)率等存在一定的不確定性,通常依靠主觀判斷,因此隨意性較大;(2)由于現(xiàn)金流量事實(shí)上都是在未來期間均勻地發(fā)生,而計(jì)算現(xiàn)值時預(yù)計(jì)凈現(xiàn)金流量有只能按照時點(diǎn)來描述,于是通常只能假設(shè)凈現(xiàn)金流量發(fā)生在期末,從而導(dǎo)致現(xiàn)值偏小;(3)由于現(xiàn)值計(jì)量特別是金融衍生產(chǎn)品定價借助復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型,從而影響它的廣泛使用。
三、結(jié)束語
科學(xué)態(tài)度表明,科學(xué)真理都是在一定條件下才成立的,會計(jì)等式也應(yīng)在不同的條件下發(fā)生不同的變化,以歷史成本法基礎(chǔ)上建立起來的資產(chǎn)-負(fù)債=凈資產(chǎn)=所有者權(quán)益的會計(jì)等式,必然有其適用的條件和范圍。隨著財(cái)務(wù)會計(jì)學(xué)的發(fā)展,公允價值理論研究的進(jìn)一步深入,現(xiàn)行的會計(jì)恒等式可能會發(fā)生相應(yīng)的變革,我們期待這一天到來。
