一、我國會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的現(xiàn)狀分析
我國的上市公司公布的會(huì)計(jì)信息中存在著很大一部分的會(huì)計(jì)信息失真問題。所謂會(huì)計(jì)信息失真,是指會(huì)計(jì)信息未能真實(shí)地反映客觀的經(jīng)濟(jì)活動(dòng),給決策者的相關(guān)決策帶來不利影響的一種現(xiàn)象。目前我國上市公司存在的會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真問題已經(jīng)危及整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行和健康發(fā)展, 上市公司如期公布的季報(bào)、年報(bào)及公司通告等信息已得不到投資者的充分信任,而根據(jù)這些會(huì)計(jì)信息所作的統(tǒng)計(jì)分析更是令人難以信服。從20世紀(jì)90年代初到現(xiàn)在,已有諸如“瓊民源”、“紅光實(shí)業(yè)”、“大慶聯(lián)誼”、“鄭百文”、“黎明股份”、“猴王股份”等國內(nèi)上市公司的虛假招股說明、虛假報(bào)表、虛假配股報(bào)告等。廣大投資者開始懷疑自己的眼睛,看著上市公司如期公布的季報(bào)、年報(bào)及公司通告,不知多少信息是可信的,而根據(jù)這些會(huì)計(jì)信息所作的統(tǒng)計(jì)分析更是令人難以置信。人們對(duì)上市公司的信任達(dá)到了前所未有的低谷。本文主要從博弈論的角度分析會(huì)計(jì)信息失真的原因。
二、博弈模型分析
下面我們將通過外部審計(jì)環(huán)境(審計(jì)部門、注冊會(huì)計(jì)師)與被審計(jì)單位的博弈來分析會(huì)計(jì)信息失真的原因。
(一)上市公司與審計(jì)部門之間的博弈分析。
隨著我國證監(jiān)會(huì)工作的不斷完善,政府加大了對(duì)上市公司的監(jiān)管力度,但也存在疏漏之處。有些上市公司抱著僥幸心理,偷偷作假。筆者將構(gòu)造上市公司與審計(jì)部門之間的博弈模型。雙方博弈時(shí),上市公司有兩種選擇策略:提供真實(shí)信息和作假;審計(jì)部門也有兩種選擇:監(jiān)管與不監(jiān)管。兩者博弈過程見下表:
表中單元格的前一個(gè)數(shù)據(jù)為上市公司的假定收益,后一個(gè)數(shù)據(jù)為審計(jì)部門的監(jiān)管成本。C為審計(jì)部門的成本,R為作假所帶來的收益,L為作假應(yīng)受到的處罰。假定審計(jì)部門監(jiān)管的概率為p,不監(jiān)管的概率則為1-p。由此我們可以得到上市公司提供真實(shí)信息和作假的期望收益。提供真實(shí)信息的期望收益=0?譸 0?祝?-p)=0;作假的期望收益=(R-L)?譸 R?祝?-p)=R-Lp。
若R>Lp,上市公司的最優(yōu)選擇是作假。這一點(diǎn)與我國現(xiàn)階段的情況比較吻合。要改變這一現(xiàn)狀可采取如下辦法:提高審計(jì)部門對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息的監(jiān)管頻率,加大對(duì)上市公司作假行為的處罰力度。但不可否認(rèn)的是,我國現(xiàn)階段的情況是上市公司的灰色收益要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于受到懲罰所付出的成本,所以上市公司往往傾向于作假。也就是說,如果上市公司作假的期望收益長期大于零,上市公司作假的概率就會(huì)增加。所以要提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量,就必須加大對(duì)上市公司作假的處罰力度,提高審計(jì)部門對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息的監(jiān)管頻率,從而增加會(huì)計(jì)信息的透明度與可信度。而這與審計(jì)部門和政府部門的支持是密不可分的。
(二)上市公司與注冊會(huì)計(jì)師之間的博弈分析。
審計(jì)合謀是指注冊會(huì)計(jì)師和被審計(jì)單位串通起來,采取不正當(dāng)手段,欺騙審計(jì)業(yè)務(wù)委托人和其他利益相關(guān)人,從中獲取不正當(dāng)利益的一種審計(jì)行為。從美國的“安然事件”、“世通公司案件”、“施樂公司案件”到國內(nèi)的“銀廣夏”、“麥科特”、“鄭百文”等案件,我們可以看出,上市公司與會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其注冊會(huì)計(jì)師的審計(jì)合謀行為普遍存在。這種現(xiàn)象的存在給證券市場、投資者等造成了巨大的損失,同時(shí)也損害了注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)的利益。為了維護(hù)證券市場秩序,維護(hù)投資者利益和注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)利益,對(duì)審計(jì)合謀現(xiàn)象進(jìn)行治理勢在必行。下面我們運(yùn)用博弈模型來分析這一問題:
上表中,注冊會(huì)計(jì)師進(jìn)行審計(jì)的收入為R,在如實(shí)反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的情況下,成本為C;此時(shí)上市公司如果不欺騙委托方并保證會(huì)計(jì)資料的真實(shí)、完整和合法,則獲得0收益,如果選擇欺騙,則收益為-P。假設(shè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管注冊會(huì)計(jì)師,獲得成功的概率為B,對(duì)于查出的問題,監(jiān)管部門將給注冊會(huì)計(jì)師和上市公司各自收益K倍的罰款。另外,假設(shè)注冊會(huì)計(jì)師選擇披露的概率為 1,上市公司提供真實(shí)的會(huì)計(jì)信息的概率為 2。
假設(shè)在 1一定的情況下,達(dá)到某種均衡狀態(tài)時(shí),上市公司作假與不作假獲得的效用相同,于是我們可以得到以下等式:
0= 1?祝?P) (1- 1)?祝≒-BKP)。
此時(shí): 1=(1-BK)/(2-BK),它表明注冊會(huì)計(jì)師披露的概率大于(1-BK)/(2-BK)時(shí),上市公司選擇不作假;小于(1-BK)/(2-BK)時(shí)上市公司選擇作假。即具體的納什均衡可以通過概率B以及對(duì)注冊會(huì)計(jì)師和上市公司的處罰力度K來控制。處罰措施越嚴(yán)厲,即K越大,注冊會(huì)計(jì)師隱瞞上市公司作假的可能性就越小。
假設(shè)在 2一定的情況下,注冊會(huì)計(jì)師在某種均衡狀態(tài)下,選擇披露與隱瞞所得到的效用是相同的,于是我們可以得到以下等式:
2?祝≧-C) (1- 2)?祝≧-C)= 2R (1- 2)?祝≧-BKR)
此時(shí), 2=(BKR-C)/BKR。它表明如果上市公司提供真實(shí)的會(huì)計(jì)信息的概率大于(BKR-C)/BKR,注冊會(huì)計(jì)師應(yīng)該選擇隱瞞,否則應(yīng)該選擇披露。從這個(gè)結(jié)果分析我們可以知道,要想提高 2,就必須降低注冊會(huì)計(jì)師披露虛假信息的成本C。但是在我國現(xiàn)階段的實(shí)際情況是:注冊會(huì)計(jì)師的行業(yè)制度還不太完善,沒有形成統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),所以當(dāng)注冊會(huì)計(jì)師披露的審計(jì)報(bào)告不符合上市公司意愿時(shí),上市公司就可能選擇愿意與自己合謀的會(huì)計(jì)師事務(wù)所。這對(duì)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所而言,客戶流失率將比較大。所以,應(yīng)盡快建立規(guī)范、合理的注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)制度。
(三)審計(jì)部門與注冊會(huì)計(jì)師之間的博弈分析。
在這個(gè)模型中,博弈雙方為審計(jì)部門和注冊會(huì)計(jì)師。審計(jì)部門的戰(zhàn)略集為(監(jiān)管,不監(jiān)管),注冊會(huì)計(jì)師的戰(zhàn)略集為(披露,隱瞞)。假設(shè)審計(jì)部門付出的監(jiān)管成本為C,注冊會(huì)計(jì)師出具真實(shí)合法報(bào)告帶來的收益為r,出具虛假審計(jì)報(bào)告帶來的收益為R(R>r),審計(jì)部門對(duì)注冊會(huì)計(jì)師隱瞞會(huì)計(jì)報(bào)表存在的重大錯(cuò)報(bào)的罰款為F。我們假設(shè)審計(jì)部門監(jiān)管的概率為 ,注冊會(huì)計(jì)師隱瞞會(huì)計(jì)報(bào)表存在重大錯(cuò)報(bào)的概率為 。
假設(shè)在 一定的情況下,審計(jì)部門選擇監(jiān)管或不監(jiān)管在一定的均衡狀態(tài)下效用是相等的,所以我們得到下列等式:
-C?祝?- ) (-C F)?住?0?祝?- ) 0?住?
此時(shí): =C/F。它表明如果注冊會(huì)計(jì)師隱瞞重大錯(cuò)報(bào)的概率小于C/F,審計(jì)部門的最優(yōu)選擇是不監(jiān)管;如果注冊會(huì)計(jì)師隱瞞重大錯(cuò)報(bào)的概率大于C/F,審計(jì)部門的最優(yōu)選擇是監(jiān)管;如果隱瞞重大錯(cuò)報(bào)的概率等于C/F,那么審計(jì)部門可以隨機(jī)選擇監(jiān)管或不監(jiān)管。
假設(shè)在 一定的情況下,注冊會(huì)計(jì)師如實(shí)反映或隱瞞會(huì)計(jì)報(bào)表中的重大錯(cuò)報(bào),在一定的均衡狀態(tài)下所得到的效用是相等的,所以我們可以得到以下等式:
?譺 (1- )?譺= ?祝?F) (1- )?識(shí)
此時(shí): =(R-r)/(F R)。它表明如果審計(jì)部門監(jiān)管的概率小于(R-r)/(F R),注冊會(huì)計(jì)師的最優(yōu)選擇是隱瞞;如果審計(jì)部門監(jiān)管的概率大于(R-r)/(F R),注冊會(huì)計(jì)師的最優(yōu)選擇是披露;如果審計(jì)部門監(jiān)管的概率等于(R-r)/(F R),注冊會(huì)計(jì)師可以隨機(jī)選擇披露或隱瞞會(huì)計(jì)報(bào)表中的重大錯(cuò)報(bào)。從這點(diǎn)上來說,只要政府提高審計(jì)部門對(duì)注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)的監(jiān)管頻率,注冊會(huì)計(jì)師就會(huì)降低隱瞞錯(cuò)報(bào)的概率,從而間接地提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。
三、會(huì)計(jì)信息失真的原因以及治理方案
從以上三個(gè)博弈模型我們可以看到,外部審計(jì)環(huán)境對(duì)于會(huì)計(jì)信息失真有很大的影響?？傮w而言,當(dāng)前不僅要提高注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)的職業(yè)道德水平,而且要保證審計(jì)部門所提供會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性,同時(shí)也不能忽視對(duì)注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)的監(jiān)督。具體而言,我們可從以下幾個(gè)方面入手:
(一)降低審計(jì)部門的監(jiān)管成本。
高昂的監(jiān)管成本有時(shí)會(huì)使審計(jì)部門望而卻步。因此,首先要加強(qiáng)會(huì)計(jì)法規(guī)的宣傳和執(zhí)行力度,改善會(huì)計(jì)監(jiān)管環(huán)境,在執(zhí)法者和被執(zhí)法者心中樹立一個(gè)正確的審計(jì)觀,使監(jiān)管能順利進(jìn)行。其次要大力推廣先進(jìn)的監(jiān)管技術(shù)(包括統(tǒng)計(jì)抽樣、電算化會(huì)計(jì)檢查等)。最后,要加強(qiáng)注冊會(huì)計(jì)師的職業(yè)道德教育,提高他們的業(yè)務(wù)素質(zhì),減少操作失誤及低效率帶來的損失。
(二)加強(qiáng)審計(jì)部門對(duì)注冊會(huì)計(jì)師行業(yè)的監(jiān)管。
只有在注冊會(huì)計(jì)師違反合約的成本大于由此帶來的收益時(shí),相關(guān)的法律制度安排才能保證高質(zhì)量的審計(jì)結(jié)果。也就是說,只有注冊會(huì)計(jì)師違反合約的效用為零或者小于零,注冊會(huì)計(jì)師才不會(huì)選擇與公司合謀。對(duì)于理性的經(jīng)濟(jì)人來說,其做出決策之前必須權(quán)衡收益和成本。違約成本的大小不僅與審計(jì)部門監(jiān)管的概率有關(guān),同時(shí)還與查處后受到的處罰有著直接的關(guān)系。因此,針對(duì)我國審計(jì)質(zhì)量不高的現(xiàn)狀,一方面應(yīng)盡快完善行業(yè)監(jiān)督機(jī)制,另一方面應(yīng)該加大對(duì)違法行為的處罰力度,從而規(guī)范注冊會(huì)計(jì)師的行為。
(三)防范上市公司與注冊會(huì)計(jì)師的合謀行為。
首先,從上市公司層面來看,必須完善公司治理結(jié)構(gòu),特別是關(guān)于審計(jì)委托人的制度安排,以減少管理當(dāng)局在審計(jì)過程中的操作空間。其次,從會(huì)計(jì)師事務(wù)所層面來看,必須完善會(huì)計(jì)師事務(wù)所的內(nèi)部治理,強(qiáng)化注冊會(huì)計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),提高審計(jì)質(zhì)量。再次,從上市公司審計(jì)監(jiān)管層面來看,必須完善監(jiān)管法規(guī),強(qiáng)化審計(jì)責(zé)任,加大對(duì)審計(jì)執(zhí)業(yè)的監(jiān)管力度。最后,從上市公司審計(jì)的外部環(huán)境層面來看,不僅要加大對(duì)違法行為的處罰力度,更重要的是要營造良好的社會(huì)氛圍,樹立社會(huì)誠信風(fēng)尚,健全社會(huì)誠信制度,增加社會(huì)誠信收益。
(四)強(qiáng)化會(huì)計(jì)職業(yè)道德的監(jiān)督檢查。
財(cái)政部門應(yīng)將會(huì)計(jì)執(zhí)法檢查、會(huì)計(jì)從業(yè)資格證書注冊登記管理、會(huì)計(jì)專業(yè)技術(shù)資格考評(píng)聘用與會(huì)計(jì)職業(yè)道德檢查相結(jié)合,建立激勵(lì)機(jī)制,根據(jù)檢查的結(jié)果進(jìn)行相應(yīng)的表彰和懲罰,對(duì)嚴(yán)重違反職業(yè)道德的會(huì)計(jì)人員,吊銷其會(huì)計(jì)從業(yè)資格證書,或取消其會(huì)計(jì)專業(yè)技術(shù)資格的報(bào)名資格或聘用資格,或給予行政處分。同時(shí),對(duì)忠于職守、堅(jiān)持原則的會(huì)計(jì)人員,大力表彰和獎(jiǎng)勵(lì),特別是要給予強(qiáng)有力的保護(hù),使其免于可能遭受的打擊迫害和報(bào)復(fù)。
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