黑龍江財(cái)會(huì)2001.8
政策性投資公司財(cái)務(wù)管理初探
王曉東 張麗軍
隨著國有企業(yè)改革和投資體制改革的深入，市投資公司作為政府的政策性公司，如何探索一個(gè)全新的運(yùn)作機(jī)制，找到政府行為與企業(yè)行為的結(jié)合點(diǎn)，使投資公司真正發(fā)揮政府投資主體和導(dǎo)向作用，是投資公司面臨的一大難題。我公司經(jīng)過十幾年的運(yùn)作；對(duì)這一問題進(jìn)行的積極探討，有了初步的體會(huì)。
一、公司財(cái)務(wù)管理的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)
我公司自1988年成立以來，對(duì)財(cái)務(wù)管理主要進(jìn)行了以下嘗試。
1．建立并不斷完善資金管理制度，努力管理好政府授權(quán)管理資本。我公司資金運(yùn)作的方式有參股?？毓赏顿Y和委托貸款等，目前占主導(dǎo)地位的還是對(duì)項(xiàng)目的貸款，以回收本金和利息的方式保全資產(chǎn)。對(duì)于這一部分資金，我們根據(jù)政府計(jì)劃和公司業(yè)務(wù)情況，建立了公司資本金項(xiàng)目和財(cái)政委托資金會(huì)計(jì)核算體系，完善審核和撥付制度。并由專門的部門對(duì)所投放的資金使用情況進(jìn)行追蹤監(jiān)督、及時(shí)反饋，定期分析項(xiàng)目貸款可回收情況，確保貸款的安全。
在資金運(yùn)作過程中，政府投入我公司的為有限的存量資產(chǎn)，但從長遠(yuǎn)來看，只是項(xiàng)目貸款并不能盤活這些存量，且隨著銀行利率的下調(diào)，公司資金占用費(fèi)減少，面臨著投資能力萎縮的可能。公司認(rèn)識(shí)到，只有使“貸款”向“直接投資”轉(zhuǎn)化，對(duì)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施和支柱產(chǎn)業(yè)的開發(fā)要走光投入——經(jīng)營管理——增值——轉(zhuǎn)賣、重組——再增值——再投入的路子，才能使公司利用政策性投資公司獨(dú)有的資信優(yōu)勢(shì)用較少的政府資金吸引和調(diào)動(dòng)更多的社會(huì)財(cái)力，使國有資產(chǎn)在重組中優(yōu)化。
2．不斷加強(qiáng)與政府的上下統(tǒng)一，避免“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象的產(chǎn)生。公司在經(jīng)營過程中要與政府這一所有者之間建立一套適應(yīng)的監(jiān)控機(jī)制，使所在著能夠監(jiān)督公司按自己的意圖辦事，防止經(jīng)營者控制所有者的意圖，使所有者的意圖同經(jīng)營者的經(jīng)營方向趨于一致。在這方面，我公司建立了公司及項(xiàng)目財(cái)務(wù)定期上報(bào)制度，對(duì)所投資和委托的項(xiàng)目無論是建設(shè)中或已開始經(jīng)營的，按月或季上報(bào)政府有關(guān)部門，請(qǐng)政府對(duì)公司所要開展業(yè)務(wù)定出范圍，做到按政府意圖辦事的前提下公司自主經(jīng)營，接受政府監(jiān)督。
3．吸取教訓(xùn)，嚴(yán)格控制負(fù)債特別是或有負(fù)債的產(chǎn)生。我公司從成立到現(xiàn)在，擔(dān)保業(yè)務(wù)過多，在程序上又未加控制，金額已超過了公司的注冊(cè)資本金，而且有些項(xiàng)目已進(jìn)入承擔(dān)責(zé)任期，潛在的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)出現(xiàn)，給公司的正常經(jīng)營活動(dòng)帶來了不良影響。對(duì)此，我們根據(jù)《擔(dān)保法》給合省情和公司的具體情況擬定了《有限公司擔(dān)保管理暫行辦法》，對(duì)公司對(duì)外擔(dān)保的范圍、義務(wù)作出規(guī)定。我們對(duì)公司擔(dān)保的每一個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行了認(rèn)真清理，并進(jìn)行了調(diào)研，補(bǔ)充辦理不健全的手續(xù)，如抵押等反擔(dān)保措施。
4．加強(qiáng)對(duì)控股公司。全資子公司的財(cái)務(wù)控制，保證國有資產(chǎn)的保值增值。如果企業(yè)的子公司財(cái)務(wù)管理與母公司脫離，造成損失后不僅自身受害，且風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到出資的母公司，給國有資產(chǎn)的保全帶來困難。過去，我公司對(duì)這類公司的管理也如其它項(xiàng)目的管理一樣，只限于外部的監(jiān)督而沒有進(jìn)行內(nèi)部的直接監(jiān)控。為此公司擬定了《關(guān)于加強(qiáng)全資子公司和控股子公司財(cái)務(wù)管理的通知》，明確了公司對(duì)子公司的權(quán)限和參與子公司的財(cái)務(wù)管理，規(guī)定每年至少由公司對(duì)子公司進(jìn)行一次內(nèi)部財(cái)務(wù)審計(jì)，以便找出問題及時(shí)解決，真正實(shí)現(xiàn)層次清晰、責(zé)權(quán)明確、管理科學(xué)、高效統(tǒng)一的現(xiàn)代企業(yè)管理構(gòu)架。
5．實(shí)施全過程的財(cái)務(wù)管理，保證各項(xiàng)業(yè)務(wù)的健康有序進(jìn)行。財(cái)務(wù)管理是對(duì)整個(gè)資金運(yùn)作過程的管理，而不僅只是財(cái)務(wù)結(jié)果的反映。為了使業(yè)務(wù)決策合理、民主，公司成立了“投資決策管理委員會(huì)”。
公司在財(cái)務(wù)管理的過程中，遇到了很多急需解決的問題，如財(cái)務(wù)邊沿不清，有限責(zé)任因大量或有負(fù)債的產(chǎn)生蔓延到無限責(zé)任；由于資本金有限而政府又將盤活的資金收回用于其他方面，使投資萎縮。為此財(cái)政部制定的《政策性投資公司財(cái)務(wù)管理若干暫行規(guī)定》及時(shí)地為政策性投資公司的財(cái)務(wù)管理指明了方向，規(guī)定中對(duì)公司資金的籌集、運(yùn)用，特別是擔(dān)保業(yè)務(wù)，各具體業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)處理方面以及財(cái)務(wù)分析的各具體指標(biāo)進(jìn)行了詳細(xì)的界定和說明，具有很強(qiáng)的可操作性。
二、對(duì)政策性投資公司財(cái)務(wù)管理的幾點(diǎn)建議
首先，建議政府對(duì)公司建立長期的資本金注入機(jī)制。不斷地注入資本金，或者通過稅收政策的優(yōu)惠以公司實(shí)現(xiàn)的收入每年轉(zhuǎn)增公司資本金；或者走收支兩條線的辦法，讓國有投資公司的資金每年除自身增長外還有定期的追加，使公司業(yè)務(wù)不至于趨于萎縮狀態(tài)；建議加強(qiáng)對(duì)這類公司的稽核，建立定期內(nèi)部稽核與外部稽核相結(jié)合的稽核體系；建議從投資公司內(nèi)部開始試行會(huì)計(jì)人員委派制度，建立內(nèi)部制約機(jī)制；隨著政府財(cái)政政策的出臺(tái)，有相當(dāng)一部分國債資金通過了地方財(cái)政轉(zhuǎn)貸，建議政府允許政策性投資公司爭取該項(xiàng)轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)，并對(duì)相關(guān)的財(cái)務(wù)管理方法做出規(guī)定。
其次，建議政府對(duì)政策性投資公司業(yè)務(wù)招待費(fèi)、宣傳費(fèi)、贊助費(fèi)及其他營業(yè)外支出的列支應(yīng)作出合理的性質(zhì)及量化的界定；建議政府對(duì)公司的資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)行量化控制。
最后，從各投資公司自身管理來說，建議對(duì)公司資金源頭、投向、動(dòng)用程序以及下屬公司財(cái)務(wù)進(jìn)行全方位監(jiān)控，杜絕多頭開戶、亂投資的現(xiàn)象，堅(jiān)持“四只眼睛搞業(yè)務(wù)”的原則，嚴(yán)格按程序辦事，建立民主的決策機(jī)制，使財(cái)務(wù)管理統(tǒng)一高效。
作者單位：哈爾濱市投資公司
省電力公司
