【摘要】在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，隨著高等學(xué)校的發(fā)展，高校的融資活動(dòng)已經(jīng)成為高校建設(shè)中不可或缺的一部分，面對(duì)融資活動(dòng)以及會(huì)計(jì)核算中的不確定性因素與造成損失的可能性，著手分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因，針對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，提出預(yù)警與防范措施，從而對(duì)高校的持續(xù)健康發(fā)展產(chǎn)生積極的促進(jìn)作用。
【關(guān)鍵詞】高校；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與防范
由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的價(jià)格機(jī)制、競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制等作用，高校在人、財(cái)、物的消耗上，不能確定其量，高校身處市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一方面可通過(guò)市場(chǎng)調(diào)查、理論分析來(lái)掌握導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素及其程度，另一方面可通過(guò)一些技術(shù)方法來(lái)預(yù)測(cè)和抑制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，建立高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范。
1.高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
高校作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下特殊的經(jīng)濟(jì)主體，隨著其發(fā)展與建設(shè)，存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)其形成的根本原因是現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制、教育事業(yè)經(jīng)費(fèi)和教育基建投資分離核算及校企不分的制度缺陷，誘因是高校事業(yè)收入的季節(jié)性與支出剛性的矛盾，應(yīng)改革基建會(huì)計(jì)核算制度，實(shí)行權(quán)責(zé)發(fā)生制；完善項(xiàng)目核算輔助帳，監(jiān)控賬外債務(wù)的變動(dòng)情況，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制，引進(jìn)社會(huì)力量改革校辦企業(yè)。
我們經(jīng)常提到的“風(fēng)險(xiǎn)”多指對(duì)項(xiàng)目“不利”的不確定因素。這些不利的風(fēng)險(xiǎn)存在于任何項(xiàng)目中，并往往會(huì)給項(xiàng)目的推進(jìn)和項(xiàng)目的成功帶來(lái)負(fù)面影響。風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，它的影響是多方面的，有時(shí)不但未能達(dá)到項(xiàng)目主體預(yù)期目的，反而使其蒙受各種各樣的損失。高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要來(lái)自五個(gè)方面：
（1）基建工程欠款可能引起的支付風(fēng)險(xiǎn)：各高校普遍加大了基建投資規(guī)模，辦學(xué)條件“瓶頸”迅速轉(zhuǎn)變資金“瓶頸”，基建的投資規(guī)模及工程款的支付在一定程度上影響了投資項(xiàng)目的完成進(jìn)度。
（2）大額采購(gòu)活動(dòng)、維修工程形成的欠款可能引起的支付風(fēng)險(xiǎn)：大額采購(gòu)是指高校成批量采購(gòu)教學(xué)儀器設(shè)備、家具、用具等，這類(lèi)采購(gòu)一般合同約定或到驗(yàn)收合格后付款，并且供貨方亦習(xí)慣于按付款進(jìn)度開(kāi)具銷(xiāo)貨發(fā)票，因而所簽購(gòu)貨款一般都沒(méi)有進(jìn)入高校的負(fù)債賬簿中，財(cái)務(wù)部門(mén)難以監(jiān)控，一旦大批欠款到期，往往會(huì)造成支付困難。
（3）對(duì)銀行借款的過(guò)分依賴(lài)隱藏的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：高校向銀行借款始于上個(gè)世紀(jì)末，是與高校擴(kuò)招密切相關(guān)的，在當(dāng)時(shí)整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)偏冷，“教育產(chǎn)業(yè)化”觀念盛行的背景下，高校成為金融資本追逐的熱門(mén)領(lǐng)域。正因?yàn)槿绱耍咝Ｒ呀?jīng)習(xí)慣于將銀行借款作為應(yīng)付支付困難的最主要資金來(lái)源。從理論上講，只要國(guó)家金融政策不變，高校未來(lái)發(fā)展環(huán)境不發(fā)生大的變化，銀校合作是可以實(shí)現(xiàn)“雙贏”的。對(duì)銀行借款過(guò)分依賴(lài)的另一個(gè)潛在風(fēng)險(xiǎn)是巨大的利息支付壓力。
（4）校辦產(chǎn)業(yè)的連帶風(fēng)險(xiǎn)。
2 .財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成原因
高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因是多方面的，制度缺陷是根本，特殊的資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律是誘因，管理人員的思想觀念是關(guān)鍵。
（1）現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制是高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的制度性根源。高校會(huì)計(jì)制度與企業(yè)會(huì)計(jì)制度主要區(qū)別之一是記賬基礎(chǔ)的不同，企業(yè)實(shí)現(xiàn)的是“應(yīng)計(jì)制”，即費(fèi)用是以“應(yīng)不應(yīng)該”由本期分擔(dān)來(lái)確認(rèn)，只要是本期收益了的費(fèi)用，即使本期沒(méi)有支付，也要確認(rèn)為企業(yè)的債務(wù)，從而使得企業(yè)的債務(wù)明顯化。高校實(shí)現(xiàn)的是“現(xiàn)金制”，即費(fèi)用是以“是否支付”為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)確認(rèn)，這樣高校所有賒購(gòu)的資產(chǎn)或勞務(wù)均不作為費(fèi)用（或支出），所形成的事實(shí)負(fù)債也不在總賬中反映，是一種典型的“形式重于事實(shí)”的原則。
從目前研究高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀分析，基本是將研究企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法和原理照搬到高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究領(lǐng)域中來(lái)，如用“學(xué)校年末對(duì)外負(fù)債總額占學(xué)?？偨?jīng)費(fèi)收入的比重”，“暫付款占年末流動(dòng)資金比重”等指標(biāo)衡量學(xué)校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而沒(méi)有考慮高校“賬外事實(shí)負(fù)債”因素，他們對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的反映也是殘缺不全的。
同時(shí)，高校的“應(yīng)收及暫付款”中的暫付款基本上是墊付款未核銷(xiāo)數(shù)，實(shí)際上已經(jīng)形成支出，因此，“應(yīng)收及暫付款”中的實(shí)際資產(chǎn)含量與表列數(shù)據(jù)相差甚遠(yuǎn)，在通過(guò)“資產(chǎn)負(fù)債表”衡量高校償債能力時(shí)，必然高估學(xué)校償債能力，低估償債風(fēng)險(xiǎn)，被低估的這部分財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)正是高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一部分。
（2）教育事業(yè)費(fèi)和教育基建投資分離核算是又一制度原因。高校與企業(yè)會(huì)計(jì)制度第二個(gè)較大的區(qū)別在于高校作為一個(gè)會(huì)計(jì)主體有兩套核算體系。一套是核算教育主管部門(mén)撥款和教育事業(yè)收入，并向教育主管部門(mén)報(bào)告，稱(chēng)之為教育事業(yè)費(fèi)核算體系；另一套核算發(fā)展改革部門(mén)撥款和自籌建設(shè)資金，并向財(cái)政部門(mén)和發(fā)展改革部門(mén)直接報(bào)告，稱(chēng)之為教育基建投資核算體系。高?；窘ㄔO(shè)資金幾乎全部來(lái)自銀行借款，國(guó)家對(duì)高校的基建撥款，支付利息都不夠，這樣一來(lái)，基建投資核算體系相當(dāng)于高校核算銀行借款的一套“帳外帳”，把本來(lái)應(yīng)該顯現(xiàn)的高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)“隱藏”了起來(lái)。
兩套帳還形成另外一個(gè)政策漏洞，即把本應(yīng)該記入教育事業(yè)支出的項(xiàng)目維修費(fèi)用等通過(guò)附屬工程的名義記入基建工程成本中，形成潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（3）高校事業(yè)收入的季節(jié)性與支出剛性的矛盾，是高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的客觀誘因。眾所周知，高校的經(jīng)費(fèi)來(lái)源主要為教育事業(yè)撥款與教育事業(yè)收入，教育事業(yè)撥款是按月?lián)苋氲模逃聵I(yè)收入基本上是在每年的9月份新生入學(xué)時(shí)開(kāi)始形成，10月份還需要將預(yù)算外資金上繳財(cái)政專(zhuān)戶(hù)，使得高校的教育事業(yè)收入形成季節(jié)性收入。而高校的支出卻是剛性的、均衡的，不存在季節(jié)性，而且受到地域、經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)政策的影響，北方地區(qū)與北京、上海等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)相比，這種收入的季節(jié)性與支出的剛性矛盾更為突出，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)相對(duì)也要大一些。
（4）高校后勤社會(huì)化改革不徹底，校企不分，是高校承擔(dān)校辦企業(yè)連帶財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的體制原因。由于后勤社會(huì)化改革一直不徹底，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下高校為校辦企業(yè)等承擔(dān)連帶責(zé)任，從而帶來(lái)連帶的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
3. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警與防范
隨著教育體制改革的不斷深入和高校教育事業(yè)的蓬勃發(fā)展，面對(duì)學(xué)校資金需求與供給之間的矛盾顯現(xiàn)出的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，高校應(yīng)采取一定的預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警。建立和完善高校財(cái)務(wù)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。
3.1建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制。
（1）通過(guò)年末貨幣資金可供周轉(zhuǎn)時(shí)間、年末凈流動(dòng)資產(chǎn)可供周轉(zhuǎn)時(shí)間、自有資金占年末貨幣資金的比重、非自有資金占年末貨幣資金的比重、自有資金動(dòng)用程度等9個(gè)指標(biāo)用來(lái)反映學(xué)校在一定期間內(nèi)的支付能力、資金構(gòu)成、資金動(dòng)用程度和隱形財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了能夠綜合反映財(cái)務(wù)狀況的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。研究發(fā)現(xiàn)，在現(xiàn)實(shí)支付能力方面，年末貨幣資金平均一般可供使用8.7個(gè)月，而在潛在支付能力方面，高校的年末凈流動(dòng)資產(chǎn)只可供使用8.2個(gè)月，在“自有資金占年末貨幣資金的比重”和“自有資金凈余額占年末貨幣資金的比重”上，2000年的平均值為41.10%和36.35%，而在“非自有資金占年末貨幣資金的比重”上，各校之間的差距不大；在“自有資金動(dòng)用程度”方面，2000年的平均值為65%。
（2）科學(xué)預(yù)測(cè)資金需要量，合理確定籌資規(guī)模：財(cái)務(wù)部門(mén)要針對(duì)學(xué)校的發(fā)展規(guī)劃和預(yù)算情況，合理確定籌資規(guī)模，明確資金的用途，優(yōu)化支出結(jié)構(gòu)，合理安排資金投入，防止籌資不足影響事業(yè)發(fā)展或籌資過(guò)剩導(dǎo)致資金閑置浪費(fèi)，高校在確定負(fù)債規(guī)模時(shí)可采用下式計(jì)算：
最大負(fù)債臨界點(diǎn)=預(yù)算收入年增長(zhǎng)額-預(yù)算支出年增長(zhǎng)額-資金成本
當(dāng)最大臨界點(diǎn)等于零時(shí)，意味著高?？捎妙A(yù)算收入的增長(zhǎng)額補(bǔ)償負(fù)債成本，同時(shí)不影響正常的業(yè)務(wù)支出。高校的負(fù)債數(shù)額控制在最大負(fù)債臨界點(diǎn)以?xún)?nèi)時(shí)，學(xué)校財(cái)力是可以承受的，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低；當(dāng)負(fù)債規(guī)模超過(guò)最大臨界點(diǎn)時(shí)，將產(chǎn)生較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)影響學(xué)校的正常支出。
（3）加強(qiáng)籌資管理，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：在籌資運(yùn)用過(guò)程中，財(cái)務(wù)人員應(yīng)多運(yùn)用管理會(huì)計(jì)的手段，做到事前客觀預(yù)測(cè)和分析學(xué)校的償債能力，確定合理負(fù)債規(guī)模，事中靈活控制資金借入和償還，優(yōu)化長(zhǎng)短期貸款組合，在減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和控制成本支出中找到均衡點(diǎn)。在分析高校負(fù)債狀況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可采用下式計(jì)算：
累計(jì)對(duì)外負(fù)債總額占預(yù)算總收入的比重=（年末累計(jì)對(duì)外負(fù)債總額/學(xué)校年度預(yù)算總收入）*100%
這一指標(biāo)反映學(xué)校累計(jì)負(fù)債比率，負(fù)債比率越高風(fēng)險(xiǎn)越大。
年末凈存款余額占學(xué)校年總支出的比重=（年末存款凈余額/年支出總額）*100%
年末存款凈余額=年末貨幣資金額+短期投資-借入款
這一指標(biāo)反映學(xué)校凈存款儲(chǔ)備率，比例高，說(shuō)明學(xué)校財(cái)務(wù)潛力大，償債能力強(qiáng)；比例低，說(shuō)明學(xué)校財(cái)力不足，短期支付能力不足，風(fēng)險(xiǎn)較大。
3.2 建立和完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制
（1）改革基本建設(shè)會(huì)計(jì)核算制度，實(shí)行“權(quán)責(zé)發(fā)生制”。
（2）完善項(xiàng)目預(yù)算輔助帳，監(jiān)控“賬外債務(wù)”的變動(dòng)情況。
（3）加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督的力度。
（4）建立合同審核制度：經(jīng)費(fèi)支出所附合同須經(jīng)合同審核單位審核簽字，然后科技處蓋科研合同專(zhuān)用章，資產(chǎn)處蓋購(gòu)貨合同章，以免因合同的不合規(guī)而引起的不必要的損失。
（5）引進(jìn)社會(huì)力量改革發(fā)展校辦企業(yè)。
（6）做好銀行貸款的可行性研究工作：分三步走，第一步確定高校經(jīng)費(fèi)到底存在多少缺口，它是經(jīng)費(fèi)需求額與經(jīng)費(fèi)撥款和各種渠道籌集的不需要償還的資金之差額；第二步選擇籌資方式；第三步選擇貸款規(guī)模，貸款計(jì)劃要留有余地，充分考慮其高校的短期償債能力與長(zhǎng)期償債能力。運(yùn)用穩(wěn)健性原則，對(duì)籌資結(jié)構(gòu)、籌資金額及期限、籌資成本和償還計(jì)劃等應(yīng)事先評(píng)估，始終監(jiān)督，事后考核，正確運(yùn)用籌資理論，分散、轉(zhuǎn)移籌資風(fēng)險(xiǎn)。
目前，高校在改革的浪潮中，也接受著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的洗禮，每一所高校都面臨著“優(yōu)勝劣汰”“適者生存”的考驗(yàn)，而學(xué)校維持和發(fā)展的最基本要素是資金，為此高校應(yīng)加強(qiáng)資金管理意識(shí)，加強(qiáng)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警與防范，最大地發(fā)揮學(xué)校資金的使用效益，使高校資金步入良性循環(huán)，減少風(fēng)險(xiǎn)與損失。
（哈爾濱工業(yè)大學(xué) 孫海波 陳茹）
