新岳乱合集目录500伦_在教室里被强h_幸福的一家1—6小说_美女mm131爽爽爽作爱

免費(fèi)咨詢電話:400 180 8892

您的購(gòu)物車(chē)還沒(méi)有商品,再去逛逛吧~

提示

已將 1 件商品添加到購(gòu)物車(chē)

去購(gòu)物車(chē)結(jié)算>>  繼續(xù)購(gòu)物

您現(xiàn)在的位置是: 首頁(yè) > 免費(fèi)論文 > 房地產(chǎn)建筑財(cái)務(wù)管理 > 從美國(guó)的次貸危機(jī)看中國(guó)銀行業(yè)的住房貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

從美國(guó)的次貸危機(jī)看中國(guó)銀行業(yè)的住房貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

次貸危機(jī) 住房貸款 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 防范策略
  一、美國(guó)次貸危機(jī)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響
  “次貸”即次級(jí)抵押貸款,是指某些貸款機(jī)構(gòu)向并不擁有較高收入或是信用程度較低的客戶提供貸款的一種行為。與傳統(tǒng)的抵押貸款形式相比,次級(jí)抵押貸款并沒(méi)有對(duì)借款人提出較高要求,因此這種貸款尤其受到一些償還能力差、信用記錄存在問(wèn)題的客戶青睞,他們大多曾經(jīng)被銀行拒絕提供貸款。
  在美國(guó)次貸危機(jī)的影響作用下,由于我國(guó)與美國(guó)經(jīng)濟(jì)關(guān)系密切,因此也受到一定負(fù)面影響。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的全面開(kāi)放,顯然在國(guó)際市場(chǎng)中不能“獨(dú)善其身”。雖然次貸危機(jī)問(wèn)題并沒(méi)有完全暴露,但是也沒(méi)有從根本得以解決,而美國(guó)經(jīng)濟(jì)的不確定性正在逐步加大。由于美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退所導(dǎo)致的全球需求增長(zhǎng)的大幅放緩、美國(guó)經(jīng)濟(jì)降溫將放大中國(guó)反通脹措施以及美國(guó)和歐盟對(duì)中國(guó)商品需求不斷減少都將對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生諸多不利的影響。從總體來(lái)看,我國(guó)通貨膨脹的壓力可能經(jīng)過(guò)一定時(shí)期之后能夠得以緩解,但是出口貿(mào)易的減少,必將給工業(yè)生產(chǎn)帶來(lái)制約作用。
  另外,由于次貸危機(jī)的產(chǎn)生,也給中國(guó)宏觀調(diào)控政策帶來(lái)一定影響。出口的疲弱所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)可能大幅下降,通脹壓力長(zhǎng)期難以緩解,而超調(diào)的緊縮政策必須引起重視,可能由此將次債危機(jī)直接轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)濟(jì)滯脹。首先,市場(chǎng)重估風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的迅速上升,短期內(nèi)將導(dǎo)致高風(fēng)險(xiǎn)投資撤離新興市場(chǎng),引發(fā)資產(chǎn)價(jià)格和匯率的劇烈波動(dòng),部分高等級(jí)抵押貸款產(chǎn)品的變化,將可能使我國(guó)外匯儲(chǔ)備安全性和收益率受到影響。其次,在美元持續(xù)貶值的情況下,人民幣的升值幅度將超過(guò)以往,此時(shí)人民幣資產(chǎn)和作為人民幣資本品的中國(guó)股市將成為全球?yàn)閿?shù)不多的避風(fēng)港,更多熱錢(qián)流入中國(guó),美國(guó)次貸危機(jī)可能使得中國(guó)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱背景下流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題日趨加重。
  二、次貸危機(jī)對(duì)商業(yè)銀行住房貸款的啟示
  美國(guó)次貸危機(jī)作為2007年國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域的重大事件之一,給全球金融市場(chǎng)帶來(lái)嚴(yán)重沖擊,而我國(guó)金融機(jī)構(gòu)也受到諸多影響。在這一背景下,商業(yè)銀行必須總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),從中獲得發(fā)展的啟示,以全面規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),將風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低化。
 ?。ㄒ唬┙鹑跈C(jī)構(gòu)應(yīng)樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)
  隨著貸款機(jī)構(gòu)對(duì)貸款條件的松懈,給次貸風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)可乘之機(jī)。銀行將貸款提供給并不具備償還能力或者信用水平低下的客戶,加大了信貸風(fēng)險(xiǎn);因此,金融機(jī)構(gòu)必須認(rèn)清當(dāng)前發(fā)展的實(shí)際形勢(shì),樹(shù)立全新經(jīng)營(yíng)理念,客觀權(quán)衡業(yè)務(wù)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)防范之間的關(guān)系。但是以當(dāng)前我國(guó)銀行的房貸創(chuàng)新來(lái)看,尚未尋找有效的風(fēng)險(xiǎn)防控措施,由此引發(fā)的各種全新風(fēng)險(xiǎn)難以切實(shí)解決。隨著各種房貸新產(chǎn)品的提出,一方面為借款人帶來(lái)實(shí)惠與方便,但是另一方面也引入了更多不具備償還能力的借款人,產(chǎn)生逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)。一旦后者的收入狀況發(fā)生改變,那么銀行難以回收貸款,或者出現(xiàn)房?jī)r(jià)回落現(xiàn)象,理性違約問(wèn)題將更加突出。
  (二)提高評(píng)級(jí)體系的競(jìng)爭(zhēng)性
  從本次金融危機(jī)來(lái)看,評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)存在明顯缺陷及失誤。由于評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)既要參加衍生產(chǎn)品的設(shè)計(jì),又要進(jìn)行客觀性的評(píng)級(jí)工作,明顯存在矛盾性、沖突性,工作中的獨(dú)立性不強(qiáng)。而以國(guó)際評(píng)級(jí)市場(chǎng)現(xiàn)狀來(lái)看,已經(jīng)表現(xiàn)出較為明顯的寡頭壟斷特征,普遍對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)或者債券存在高估問(wèn)題,而對(duì)其他國(guó)家則以低估為主,評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)逐漸失去了公信力。
  (三)—金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新相一致
  若想對(duì)日趨復(fù)雜的金融產(chǎn)品實(shí)施有效監(jiān)管,必須改進(jìn)監(jiān)管手段,尤其加強(qiáng)對(duì)信用衍生品的監(jiān)管力度,作為資產(chǎn)支持證券發(fā)行機(jī)構(gòu),必須履行基本債務(wù)人的債務(wù)監(jiān)督責(zé)任。
  三、政策建議與具體措施
 ?。ㄒ唬┖暧^調(diào)控層面的政策優(yōu)化
  實(shí)際上,由于次貸危機(jī)而引發(fā)的問(wèn)題并沒(méi)有完全暴露,今后仍存在較大風(fēng)險(xiǎn)可能性。在這一過(guò)程中,美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨各種不確定因素,因此我國(guó)在選擇宏觀調(diào)控政策時(shí),必須密切關(guān)注國(guó)際化金融市場(chǎng)的變動(dòng),發(fā)現(xiàn)其中對(duì)我國(guó)住房貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響的因素,了解我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的未來(lái)發(fā)展動(dòng)向,并針對(duì)可能出現(xiàn)的問(wèn)題采取調(diào)控措施,防止游資和投機(jī)行為,保持房地產(chǎn)市場(chǎng)的穩(wěn)定。一方面,對(duì)信貸規(guī)模進(jìn)行優(yōu)化配置,避免出現(xiàn)流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題。以我國(guó)當(dāng)前金融環(huán)境實(shí)際情況來(lái)看,與美國(guó)存在相似之處,即房產(chǎn)價(jià)格有所攀升、流動(dòng)性較強(qiáng)、銀行放貸的熱情高漲,大量住房貸款發(fā)放下來(lái),如果政府不能及時(shí)采取措施進(jìn)行管理與規(guī)范,任由信貸規(guī)模的不斷上升,必然產(chǎn)生大量的不良貸款,金融體系也將置身于動(dòng)蕩局面中,不利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的健康發(fā)展。因此,政府必須采取有力的宏觀調(diào)控政策,進(jìn)一步提高存款準(zhǔn)備金率,以此控制流動(dòng)性,解決住房貸款的后顧之憂,將風(fēng)險(xiǎn)降到最低點(diǎn);同時(shí),銀行自身也可以發(fā)展多元化的業(yè)務(wù),拓展到住房貸款以外,減少銀行之間的惡性競(jìng)爭(zhēng),控制信貸規(guī)模。另一方面,進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)房?jī)r(jià)的穩(wěn)定性發(fā)展,避免出現(xiàn)大幅度波動(dòng),通過(guò)不斷完善住房保障體系,有效改善中低收入人群面臨的住房難、住房貴問(wèn)題。作為中低收入人群,他們亟需住房貸款,但是其中不乏個(gè)別存有信用問(wèn)題的人群,我們應(yīng)該汲取美國(guó)次貸危機(jī)的教訓(xùn),通過(guò)政府制定廉租房制度與經(jīng)濟(jì)適用房制度,幫助低收入人群順利度過(guò)家庭住房問(wèn)題難關(guān),發(fā)揮住房保障體系的積極作用,同時(shí)建立以政府住房機(jī)構(gòu)為主體的個(gè)人住房住房貸款擔(dān)保制度,為符合條件的個(gè)人住房貸款提供擔(dān)保,有效避免房地產(chǎn)價(jià)格的大幅波動(dòng),降低銀行貸款風(fēng)險(xiǎn),保障社會(huì)穩(wěn)定性。
  (二)金融監(jiān)管部門(mén)的改進(jìn)建議
  在金融發(fā)展過(guò)程中,離不開(kāi)監(jiān)管的保障作用。因此,強(qiáng)化監(jiān)管的科學(xué)性、有效性,可全面促進(jìn)我國(guó)金融持續(xù)發(fā)展。
  1、整頓金融機(jī)構(gòu),加強(qiáng)監(jiān)管力度
  盡管我國(guó)銀行投資于美國(guó)次級(jí)房貸產(chǎn)品的總額較小,但仍暴露出在處理危機(jī)是反映能力不強(qiáng)、透明度較差的弱點(diǎn)。因此,政府有必要整頓金融機(jī)構(gòu),加強(qiáng)金融系統(tǒng)的透明度。同時(shí),強(qiáng)化政府的干預(yù)和保護(hù),增強(qiáng)商業(yè)銀行的自律性,減少不良資產(chǎn)的發(fā)生率。另外,政府應(yīng)該加強(qiáng)金融監(jiān)管,更新監(jiān)管方法和監(jiān)管手段,及時(shí)發(fā)現(xiàn)和消除金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)中可能存在的金融隱患和金融風(fēng)險(xiǎn)。

服務(wù)熱線

400 180 8892

微信客服