摘 要：商業(yè)匯票是當(dāng)下企業(yè)中普遍運(yùn)用的一種融資工具，然而很多企業(yè)在使用過(guò)程中卻只知其一不知其二，使用的面相對(duì)狹窄，很多甚至聽(tīng)都沒(méi)有聽(tīng)過(guò)，本文試從幫助企業(yè)成長(zhǎng)，擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模的角度，從多角度論述票據(jù)的種類、功能，及如何與實(shí)際業(yè)務(wù)相結(jié)合，達(dá)到理財(cái)與融資的目的，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展?！?br />
關(guān)鍵詞：票據(jù) 金融工具 運(yùn)用
自2008年金融危機(jī)以來(lái)，這幾年全球經(jīng)濟(jì)一直在底部徘徊，在需求低迷的情況下，如何保持原有的銷售額和市場(chǎng)份額就顯得非常重要，而借助票據(jù)融資，充分利用其杠桿作用，在很多企業(yè)也就顯得更為重要了
一、全額保證金銀行承兌匯票
1、業(yè)務(wù)概述：全額保證金銀行承兌匯票是指銀行根據(jù)客戶保證金額度，開(kāi)具與保證金同等金額的銀行承兌匯票的一種票據(jù)業(yè)務(wù)形式。
2、適用范圍：適用于具有真實(shí)貿(mào)易背景的、有延期付款需求的各類企事業(yè)單位
那么在實(shí)際業(yè)務(wù)中，怎樣的企業(yè)更適業(yè)采用全額保證金的方式來(lái)開(kāi)銀行承兌匯票呢，即然用全額保證金的方式，說(shuō)明企業(yè)付款現(xiàn)金還是有的，那么采用這種方式又有什么好處？下面就以具體的實(shí)例來(lái)說(shuō)明：某公司現(xiàn)金流較為充裕，年銷售額超過(guò)20億元。該公司與供貨廠家結(jié)算一般都是根據(jù)廠家銷售政策來(lái)選擇相應(yīng)的銀行結(jié)算工具，在銷售旺季，廠家不僅提供折扣較少，而且該公司只能選擇使用現(xiàn)款結(jié)算；在銷售淡季，廠家不僅提供折扣較多，而且該公司還可以使用票據(jù)結(jié)算（現(xiàn)金結(jié)算提供1.2個(gè)點(diǎn)的折扣；銀行承兌匯票結(jié)算提供0.5個(gè)點(diǎn)的折扣）。
在淡季，以1億元貨款結(jié)算為例，計(jì)算如下：（1）采用全額保證金銀行承兌匯票結(jié)算，該公司的收益為：1億元存款半年獲得的收益：1億元× 3%/2 = 150萬(wàn)元(備注：目前銀行對(duì)大額存款可以通過(guò)協(xié)商方式確定利率，3%是以平均水平，一般來(lái)說(shuō)是超過(guò)的)； 1億元銀票結(jié)算獲得的商業(yè)折扣：1億元×0.5%=50萬(wàn)元； 1億元銀票支付的手續(xù)費(fèi)： 1億元× 0.005% =5萬(wàn)元?？偸找鏋椋?195萬(wàn)元。（2）采用現(xiàn)金付款方式結(jié)算，該公司的收益為：1億元現(xiàn)款結(jié)算獲得的商業(yè)折扣： 1億元× 1.2% =120萬(wàn)元。二者相比，采用全額銀行承兌匯票比用現(xiàn)金結(jié)算可以創(chuàng)造75萬(wàn)的收益，由此可見(jiàn)，在淡季，該公司應(yīng)使用全額保證金銀行承兌匯票結(jié)算。
在這里，有二個(gè)觀點(diǎn)是值得我們重點(diǎn)關(guān)注的：1、財(cái)務(wù)管理是可以創(chuàng)造價(jià)值的；2、并非缺錢的時(shí)候才能用到票據(jù)
二、銀行承兌匯票質(zhì)押開(kāi)立銀行承兌匯票
1、業(yè)務(wù)概述：銀行承兌匯票質(zhì)押開(kāi)立銀行承兌匯票是指銀行以客戶持有的銀行承兌匯票作為質(zhì)押，重新開(kāi)立新的銀行承兌匯票，保證客戶結(jié)算需要的一種票據(jù)業(yè)務(wù)操作形式。
2、適用范圍：在實(shí)際交易結(jié)算中，客戶有時(shí)將收到的票據(jù)直接背書(shū)轉(zhuǎn)讓，會(huì)遇到收到票據(jù)金額與需要支付結(jié)算的金額不對(duì)應(yīng)，或者收到的票據(jù)期限與需要支付的期限不對(duì)應(yīng)的情況，需要銀行協(xié)助進(jìn)行“改裝”，即進(jìn)行票據(jù)的拆分，大票拆小票、長(zhǎng)票拆短票、小票變大票、短票變長(zhǎng)票。
3、客戶益處：（1）合理安排票據(jù)的拆分與組合，大票換小票、小票換大票、短票變長(zhǎng)票或長(zhǎng)票變短票，滿足采購(gòu)需要；（2）手續(xù)簡(jiǎn)便，便于企業(yè)操作；（3）減少了銀行承兌匯票貼現(xiàn)方式下企業(yè)需要支出的貼現(xiàn)利息，降低其財(cái)務(wù)費(fèi)用；（4）客戶可以獲得保證金存款利息收益，實(shí)現(xiàn)票據(jù)理財(cái)。
4、業(yè)務(wù)要點(diǎn)：（1）如果質(zhì)押的銀行承兌匯票到期日晚于新開(kāi)立的銀行承兌匯票，銀行一般會(huì)要求借款人提前填寫(xiě)好貼現(xiàn)申請(qǐng)書(shū)、貼現(xiàn)憑證等資料，準(zhǔn)備可能的貼現(xiàn)，以備新開(kāi)立的銀行承兌匯票解付的需要，這時(shí)銀行考慮質(zhì)押率時(shí)會(huì)扣除貼現(xiàn)利息。（2）如果質(zhì)押的銀行承兌匯票到期日早于新開(kāi)立的銀行承兌匯票，銀行則會(huì)要求企業(yè)提前填寫(xiě)好托收憑證等資料，并承諾質(zhì)押的銀行承兌匯票托收回來(lái)的款項(xiàng)繼續(xù)用于質(zhì)押，以備新開(kāi)立的銀行承兌匯票解付的需要，這時(shí)銀行會(huì)考慮100%的全額質(zhì)押率。
一般來(lái)說(shuō)，上下游企業(yè)都可使用票據(jù)來(lái)結(jié)算的企業(yè)是最適合采用這種方式的，這樣收到的票據(jù)不管時(shí)間的長(zhǎng)短和金額是否匹配，都可以得到合理的應(yīng)用，而且，這種業(yè)務(wù)銀行也是非常喜歡的，原因如下：1、對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，通過(guò)票據(jù)質(zhì)押開(kāi)票業(yè)務(wù)，進(jìn)行票據(jù)的適度改造，可以比現(xiàn)有的票據(jù)貼現(xiàn)方式明顯降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。2、對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，雖然工作量大，但可以獲得相當(dāng)量的存款收益且風(fēng)險(xiǎn)很小。同時(shí)，可以利用關(guān)聯(lián)票據(jù)營(yíng)銷其上游企業(yè)。
三、動(dòng)產(chǎn)（倉(cāng)單）質(zhì)押開(kāi)立銀行承兌匯票
動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押開(kāi)立銀行承兌匯票：動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押開(kāi)立銀行承兌匯票是指企業(yè)以銀行認(rèn)可的貨物為質(zhì)押申請(qǐng)開(kāi)立銀行承兌匯票。此項(xiàng)業(yè)務(wù)有靜態(tài)或動(dòng)態(tài)質(zhì)押兩種操作方式。靜態(tài)方式下客戶提貨時(shí)必須打款贖貨，不能以貨換貨；動(dòng)態(tài)方式下客戶可以用以貨易貨的方式，用符合銀行要求的、新的等值貨物替代打算提取的貨物。
倉(cāng)單質(zhì)押開(kāi)立銀行承兌匯票：倉(cāng)單質(zhì)押開(kāi)立銀行承兌匯票是指申請(qǐng)人將其擁有完全所有權(quán)的貨物存放在商業(yè)銀行指定的倉(cāng)儲(chǔ)公司，并以倉(cāng)儲(chǔ)公司出具的倉(cāng)單在銀行進(jìn)行質(zhì)押，作為授信擔(dān)保，銀行開(kāi)立銀行承兌匯票的短期授信業(yè)務(wù)，包括標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押授信和非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押授信。
動(dòng)產(chǎn)（倉(cāng)單）質(zhì)押開(kāi)立銀行承兌匯票業(yè)務(wù)流程
業(yè)務(wù)流程：（1）企業(yè)將其自有貨物存入銀行認(rèn)可的倉(cāng)儲(chǔ)公司的倉(cāng)庫(kù)，取得該倉(cāng)儲(chǔ)公司對(duì)貨物驗(yàn)收后簽發(fā)的倉(cāng)單；（2）企業(yè)、銀行、倉(cāng)儲(chǔ)公司三方簽署《倉(cāng)單質(zhì)押授信監(jiān)管三方協(xié)議》；（3）企業(yè)與銀行簽訂相關(guān)授信合同（銀行承兌協(xié)議）及對(duì)應(yīng)的《倉(cāng)單質(zhì)押合同》；（4）企業(yè)將用于質(zhì)押的倉(cāng)單做質(zhì)押背書(shū)記載，經(jīng)倉(cāng)儲(chǔ)公司對(duì)記載事項(xiàng)予以確認(rèn)后，企業(yè)將倉(cāng)單交付銀行保管；（5）企業(yè)與銀行共同向倉(cāng)儲(chǔ)公司簽發(fā)《出質(zhì)通知書(shū)》，倉(cāng)儲(chǔ)公司對(duì)《出質(zhì)通知書(shū)》進(jìn)行確認(rèn)并回執(zhí)；（6）銀行憑授信合同（銀行承兌協(xié)議）、質(zhì)押倉(cāng)單、質(zhì)押合同、出質(zhì)通知書(shū)回執(zhí)等文件為企業(yè)提供授信，開(kāi)立銀行承兌匯票。
目前，很多銀行都有該種業(yè)務(wù)模式，只是對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，該種方試會(huì)多一筆倉(cāng)儲(chǔ)公司的費(fèi)用，同時(shí)因?yàn)槿?，操作起?lái)相對(duì)麻煩一點(diǎn)，但對(duì)于那此必須有大量的存貨的公司來(lái)說(shuō)，還是種不錯(cuò)的選擇。
四、協(xié)議付息票據(jù)貼現(xiàn)
1、業(yè)務(wù)概述：協(xié)議付息票據(jù)貼現(xiàn)是指賣方企業(yè)（收款人）在銷售商品后，持買方企業(yè)（付款人）交付的未到期商業(yè)匯票到銀行辦理貼現(xiàn)，并根據(jù)買賣雙方協(xié)商，分擔(dān)支付票據(jù)貼現(xiàn)利息的票據(jù)貼現(xiàn)行為。
2、適用范圍：買賣雙方合作關(guān)系比較緊密且融洽的企事業(yè)單位客戶。根據(jù)商務(wù)結(jié)算條件，雙方共同承擔(dān)貼現(xiàn)融資利息。
3、客戶益處：（1）滿足特定商業(yè)結(jié)算模式下，企業(yè)的個(gè)性化需求，靈活方便；（2）買賣雙方在票據(jù)交易中可自行商定各自所承擔(dān)的票據(jù)貼現(xiàn)利息。
4、業(yè)務(wù)流程：（1）客戶將銀行承兌匯票（或商業(yè)承兌匯票）提交貼現(xiàn)銀行，同時(shí)提供票據(jù)當(dāng)事人各自承擔(dān)利息比例的承諾函。（2）銀行審核商業(yè)匯票的真實(shí)性，并按照審批權(quán)限進(jìn)行審批。審批同意后，持票人當(dāng)場(chǎng)背書(shū)轉(zhuǎn)讓匯票，并辦理相關(guān)手續(xù)。（3）銀行在收到非持票人交付票據(jù)利息后，將按票面金額扣除貼現(xiàn)利息（包括非持票人承擔(dān)的貼現(xiàn)利息及持票人應(yīng)承擔(dān)的貼現(xiàn)利息）后的余款支付給持票人。
五、票據(jù)池
票據(jù)池指銀行對(duì)客戶持有并暫時(shí)沒(méi)有貼現(xiàn)需求的商業(yè)匯票提供鑒別、查詢、保管、托收等“一攬子”服務(wù)，銀行可以根據(jù)客戶的需要，隨時(shí)提供匯票貼現(xiàn)、質(zhì)押開(kāi)票等一種綜合票據(jù)管理服務(wù)。目前很多大型企業(yè)，特別是 貿(mào)易量大的集團(tuán)形公司，這種方式可以很大程度上解決企業(yè)的票據(jù)管理不易的難題，同時(shí)達(dá)到合理使用的目的。
綜上所述，靈活運(yùn)用票據(jù)的作用是非常大的，當(dāng)然，這也只是其中的冰山一角，在實(shí)踐中，如何結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，用好票據(jù)這種金融工具，還是需要不斷的探索的。
