摘 要：在利率市場化的今天，利率越來越受到市場規(guī)律的影響，按照市場規(guī)律的運(yùn)行使得利率的變動(dòng)難以準(zhǔn)確的對(duì)其預(yù)測。在這種情況下，利率風(fēng)險(xiǎn)雖然不是商業(yè)銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)來源，但是卻大大的對(duì)商業(yè)銀行的資本運(yùn)作和盈利能力有巨大的影響。特別是在金融危機(jī)背景下，如何維護(hù)資本未定、保證商業(yè)銀行健康發(fā)展提出了更高要求。
關(guān)鍵詞：利率風(fēng)險(xiǎn) 商業(yè)銀行 資本管理
商業(yè)銀行是儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)向投資的信用紐帶之一，其資本的穩(wěn)定對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要作用，能夠緩沖銀行的穩(wěn)健經(jīng)營。但是世界經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定增長以及各國政府相對(duì)不嚴(yán)的監(jiān)管制度，使商業(yè)銀行受到了市場供求以及政策等因素的影響。本文在借鑒國外的利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法的基礎(chǔ)上，提出了探索適合我國國情的以利率為導(dǎo)向的商業(yè)銀行資本管理方法。本著這一問題，以利率的市場導(dǎo)向?yàn)橹行模羁谭治錾虡I(yè)銀行的資本管理。
一、 在利率市場化背景下，商業(yè)銀行所面臨的資本管理問題
隨著世界經(jīng)濟(jì)的不確定性和政策監(jiān)管的不嚴(yán)，以及新的資本監(jiān)管政策的出現(xiàn)，商業(yè)銀行的資本管理主要面臨以下幾個(gè)方面的問題和挑戰(zhàn)。
1、 宏觀經(jīng)濟(jì)的不確定增加使商業(yè)銀行資本管理難度增大
就目前經(jīng)濟(jì)情況看，我國商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)主要來自于政策的不確定性，因?yàn)槲疫^目前利率管理的權(quán)限在于政府，政府從宏觀經(jīng)濟(jì)的角度考慮，通過人民銀行實(shí)行利率的升降，從而可能會(huì)出現(xiàn)某些負(fù)面影響。比如在低貸款利率高付息的情況下，如果出現(xiàn)兌換高峰期，則會(huì)造成商業(yè)銀行盈利能力降低，使商業(yè)銀行被動(dòng)的接受來自降低利率帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
2、 加大了商業(yè)銀行資金成本
相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的變革在對(duì)資本質(zhì)量和規(guī)模上提出了較高的要求，同時(shí)要改善銀行融資的模式和征收逆周期超額資本。在這種情況下，如果存貸款利率都按照相同比例提高，銀行的收益和成本都不會(huì)增加，但是現(xiàn)在的利率在實(shí)現(xiàn)市場化后，就使得存貸款利率之間的差異變小，商業(yè)銀行資金成本加大。并且，各銀行間的競爭也愈演愈烈。為爭奪客戶資源，銀行間必會(huì)圍繞資金價(jià)格進(jìn)行競爭，這有可能會(huì)導(dǎo)致管理出現(xiàn)混亂，從而倒閉的現(xiàn)象。
3、 受到社會(huì)信用和道德風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)
就商業(yè)銀行的客戶資源來看，多數(shù)為具有壟斷性質(zhì)的國有企業(yè)，這種情況下，為拉攏具有巨大優(yōu)勢的客戶資源，商業(yè)銀行也必會(huì)下調(diào)一定的優(yōu)惠利率作為條件，如此一來，利率的市場作用并不能在這種競爭中作出正常的決策，因?yàn)槔实氖袌龌矌в姓再|(zhì)的。另外，商業(yè)銀行至今也沒有成為真正的自負(fù)盈虧的主體，所以在判別不出投資人的投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，以提高利率的方式來降低風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行在無形中會(huì)促使投資人選擇更高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目，這樣反復(fù)循環(huán)，會(huì)使商業(yè)銀行和投資企業(yè)共同面臨信用和道德危機(jī)。
二、 以利率為市場導(dǎo)向，大力推進(jìn)以經(jīng)濟(jì)資本為核心的商業(yè)銀行成本管理體系
1、構(gòu)建經(jīng)濟(jì)資本管理文化，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)載管理?？梢越梃b渣打銀行的經(jīng)驗(yàn)，積極推進(jìn)資本管理理念化的建設(shè)。提高各個(gè)層面對(duì)新理念的認(rèn)同和資本價(jià)值經(jīng)營目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。積極運(yùn)用成熟技術(shù)準(zhǔn)確判斷利率風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低差額風(fēng)險(xiǎn)。通過預(yù)算管理和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測滲透資本約束原則，樹立以經(jīng)濟(jì)資本為核心的現(xiàn)代商業(yè)銀行資本管理體系。另外還要對(duì)新的金融產(chǎn)品進(jìn)行開發(fā)，樹立商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理的目的不單是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，而是要依靠先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)，開發(fā)具有市場潛力和風(fēng)險(xiǎn)率較低的產(chǎn)品，從而提高銀行股本價(jià)值，在激烈的競爭中實(shí)現(xiàn)持續(xù)快速健康發(fā)展。
2、建立盈利能力與風(fēng)險(xiǎn)承受能力相統(tǒng)一的資本資源配置體系。一方面，商業(yè)銀行要科學(xué)合理確定成本經(jīng)營，綜合考慮客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)大小和貸款風(fēng)險(xiǎn)狀況，全面把握企業(yè)與銀行的各種業(yè)務(wù)往來以便確定相關(guān)服務(wù)所需的成本；另一方面，要以發(fā)展為導(dǎo)向，以資本回報(bào)為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本的配置，并建立完善的預(yù)測流程，不斷優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，降低成本消耗，提高經(jīng)營效率。同時(shí)，要堅(jiān)持效益的原則杜絕浪費(fèi)資本的現(xiàn)象，從體制上引導(dǎo)資源向節(jié)約資本的方向流動(dòng)。
3、提升品牌形象，加快金融創(chuàng)新。銀行之間的競爭還是在于對(duì)客戶資源的競爭，一般的客戶消費(fèi)仍然選擇的是具有高信賴度的商家，即使是價(jià)格高點(diǎn)，但是只要服務(wù)好就能夠?qū)蛻艟哂休^大的吸引力。所以，商業(yè)銀行必須打造自己的品牌形象，提高服務(wù)水平，讓這類無形資產(chǎn)保值升值。同時(shí)，針對(duì)不同時(shí)期的風(fēng)險(xiǎn)，加快產(chǎn)品開發(fā)，促進(jìn)金融創(chuàng)新，在競爭中推陳出新，如此也能以創(chuàng)新帶來利好，在一定程度上降低利率帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
三、結(jié)語
綜上所述，利率風(fēng)險(xiǎn)給商業(yè)銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)主要涉及到盈利和信用風(fēng)險(xiǎn)，為改善商業(yè)銀行資本管理，要對(duì)資本進(jìn)行合理化的分配，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)，同時(shí)不斷發(fā)展中間業(yè)務(wù)和附加產(chǎn)品，借鑒國外銀行資本管理的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，均衡風(fēng)險(xiǎn)與收益。在這些基礎(chǔ)上，建立健全完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和防范體制尤顯得更為重要。
