摘 要：本文詳細闡述了目前企業(yè)在營運資金使用效率以及營運資金管理制度和內(nèi)部控制中存在的問題，并從強化內(nèi)部管理、控制固定資產(chǎn)投資規(guī)模、調(diào)整資金結(jié)構(gòu)及加強營運資金管理等四方面提出了具體措施。
關(guān)鍵詞：營運資金管理 資金周轉(zhuǎn) 經(jīng)營理念
營運資金管理作為企業(yè)財務(wù)管理中的一個重要組成部分，其基本的和最終的目標應(yīng)該同企業(yè)財務(wù)管理的目標相一致，即股東財富最大化。通過有效的營運資金管理， 保證企業(yè)資金具有足夠的流動性，從而提高企業(yè)的盈利能力。
一、 我國企業(yè)營運資金管理存在的問題
改革開放三十多年來，我國企業(yè)不斷吸收國外的先進管理經(jīng)驗，使企業(yè)管理水平得到顯著提高。但由于企業(yè)管理者的知識、思想和經(jīng)驗的限制，國內(nèi)企業(yè)在營運資金管理方面的觀念、方法和手段與發(fā)達國家企業(yè)相比依然存在著明顯的差距。最突出的問題就是缺乏系統(tǒng)有序的管理。“頭痛醫(yī)頭，腳痛醫(yī)腳”的情況非常普遍。管理的力度也遠遠不夠，缺乏行之有效的措施。具體表現(xiàn)為：
1、流動資金短缺
作為一種社會資源，資金包括流動資金的緊缺是在所難免的。目前，我國企業(yè)普遍存在流動資金短缺的情況，面臨著營運資金風(fēng)險，諸多不合理因素的存在嚴重干擾了各企業(yè)個體和全社會總體的營運資金運轉(zhuǎn)。營運資金作為維持企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金，與企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金循環(huán)密切相關(guān)，營運資金不足將直接影響企業(yè)交易活動的正常進行。
2、營運資金使用效率低
應(yīng)收賬款數(shù)量普遍增高，且相互拖欠情況比較嚴重，平均拖欠時間增長，應(yīng)收賬款中有很大一部分發(fā)生壞賬的可能性較大。由于許多企業(yè)對市場認識不足，盲目進行生產(chǎn)，導(dǎo)致產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，競爭力差，原材料、產(chǎn)成品、半產(chǎn)品等存貨不斷積壓，占用了企業(yè)大量資金。
3、營運資金管理制度不完善，內(nèi)部控制不嚴格
企業(yè)的營運資金管理混亂，缺乏行之有效的管理措施和策略，也是當前企業(yè)存在的重要問題之一，問題主要存在于現(xiàn)金管理不到位、應(yīng)收賬款控制不嚴、存貨過多三個方面。
1）現(xiàn)金管理混亂
流動性最強、獲利能力最低是現(xiàn)金資產(chǎn)的特點?，F(xiàn)金過多或不足均不利于企業(yè)的發(fā)展。部分企業(yè)，尤其是廣大中小企業(yè)，財務(wù)管理機構(gòu)不健全、財務(wù)人員短缺，沒有制定合理可行的最佳現(xiàn)金持有量，編制現(xiàn)金預(yù)算，并采取有效措施對現(xiàn)金日常收支進行控制。
2）應(yīng)收賬款控制不嚴，資金回收困難
很多企業(yè)業(yè)務(wù)收入的連年增長并沒有帶來利潤的持續(xù)增長，主要原因就是同期應(yīng)收賬款數(shù)額增長的比例更大，而且賬齡結(jié)構(gòu)越來越趨于惡化，經(jīng)營凈現(xiàn)金流量持續(xù)為負。
3）存貨過多
大多數(shù)企業(yè)憑經(jīng)驗進行管理，缺少科學(xué)合理的存貨管理方法，沒有可行的存貨計劃和有效的定期監(jiān)督檢查，而且又無相應(yīng)的責(zé)任部門，致使存貨資金占用過多，造成資金停滯，資金成本高、周轉(zhuǎn)遲緩。
二、完善企業(yè)營運資金管理的對策
從上述分析中我們看出，我國企業(yè)營運資金管理存在的問題主要來源于企業(yè)本身。因此，我們主要從企業(yè)內(nèi)部管理角度出發(fā)，考慮以下幾個方面的解決對策。
1、改變企業(yè)經(jīng)營觀念，強化企業(yè)內(nèi)部管理
針對我國企業(yè)營運資金管理上存在的問題，應(yīng)該首先從企業(yè)整體角度采取以下措施，達到改善營運資金的目的：第一，認真做好營運資金計劃，事先掌握各流動項目和資本支出的變動趨勢，預(yù)先消除影響營運資金狀況的消極因素。第二，加強營運資金管理的制度建設(shè)，做到規(guī)范、合理和有序的管理，提高管理層次和水平。第三，建立營運資金管理考核機制，加強企業(yè)內(nèi)部審計的監(jiān)督力度。第四，加強企業(yè)財務(wù)預(yù)算，提高企業(yè)運營效率。通過制定預(yù)算，不僅有助于預(yù)測風(fēng)險并及時采取防范措施風(fēng)險，還可以協(xié)調(diào)企業(yè)各部門的工作，提高內(nèi)部協(xié)作的效率
2、控制固定資產(chǎn)投資規(guī)模，防止形成不良流動資產(chǎn)
固定資產(chǎn)投資的特點是，一次性全部投入，且占用資金較大，而資金的收回則是分次逐步實現(xiàn)的。固定資產(chǎn)收回是在企業(yè)再生產(chǎn)過程中，以折舊的形式使其價值脫離實物形態(tài)，轉(zhuǎn)移到生產(chǎn)成本中，通過銷售實現(xiàn)轉(zhuǎn)化為貨幣資金的。這種資金的回收往往是緩慢的。由于投資的集中性和回收的分散性，要求我們對固定資產(chǎn)投資，必須結(jié)合其回收情況進行科學(xué)規(guī)劃。
3、注重調(diào)整資金結(jié)構(gòu)
改善傳統(tǒng)的資金結(jié)構(gòu)，應(yīng)著重注意以下幾點：第一，企業(yè)在進行外延擴大再生產(chǎn)時，應(yīng)在固定資產(chǎn)投資的同時穩(wěn)定落實一定量的流動資金，不可“盲目上馬”。從企業(yè)資金運作角度考慮，應(yīng)禁止將流動負債用于長期投資和構(gòu)建固定資產(chǎn)。第二，科學(xué)安排自有資金與負債、長期負債與流動負債的結(jié)構(gòu)，充分靈活地利用各種流動負債來滿足流動資產(chǎn)的波動性需要。第三，避免為過分追求流動性而大量置存流動資產(chǎn)，盡可能降低流動資產(chǎn)的置存損失。
4、在企業(yè)運行過程中重視全面的營運資金管理
營運資金管理在企業(yè)運營的整個過程中占有重要的地位，解決營運資金管理中存在的問題，歸根結(jié)底要從貨幣資金、存貨、應(yīng)收賬款等三個方面著手進行強化管理：
1)有效監(jiān)控貨幣資金，提高資金利用效果
企業(yè)的各種經(jīng)濟活動，最終都要通過資金的流動來實現(xiàn)。建立企業(yè)資金的有效監(jiān)控機制，是保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動順利進行，避免發(fā)生資金緊張的關(guān)鍵。企業(yè)資金緊張首先表現(xiàn)為缺乏流動資金，無現(xiàn)金支付。因此，企業(yè)的現(xiàn)金支付能力是監(jiān)控企業(yè)資金緊張的最基本、最常用的指標。對企業(yè)資金供求平衡情況的一般分析，也通常利用該指標進行：
現(xiàn)金支付能力＝（貨幣資金＋短期可變現(xiàn)投資＋短期可收回票據(jù)）－（短期借款＋短期應(yīng)付票據(jù)）。計算結(jié)果為正，說明企業(yè)短期無資金支付困難；反之，說明企業(yè)將面臨資金緊張和支付困難。
2)加強存貨管理
隨著效率意識的增強和市場競爭的加劇，零庫存觀念及相應(yīng)的適時制管理系統(tǒng)正在國外得到迅速推廣，被認為是壓縮存貨資金和節(jié)約流動資金的理想之舉，也引起我國企業(yè)的充分注意和努力借鑒。
3)合理運用商業(yè)信用，加速資金周轉(zhuǎn)
在市場經(jīng)濟激烈的競爭中，越來越多的企業(yè)將賒銷作為一種營銷策略，賒銷在銷貨總額中所占比重不斷上升。因此，流動資金管理的重要一環(huán)就是合理借鑒國外的作法，建立健全應(yīng)收賬款體系，將應(yīng)收賬款控制重心由財務(wù)控制轉(zhuǎn)向商務(wù)控制。明確管理責(zé)任，建立銷售責(zé)任制，將貨款回籠作為考核銷售部門及銷售人員業(yè)績的重要依據(jù)。
三、結(jié)論
營運資金的核心內(nèi)容就是對資金運用和資金籌措的管理，營運資金在企業(yè)資金管理中占有重要地位，對企業(yè)利潤目標的實現(xiàn)會產(chǎn)生重大影響，所以，企業(yè)負責(zé)人及財務(wù)人員應(yīng)該充分重視營運資金管理，提高現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨的周轉(zhuǎn)速度，盡量減少資金的過度占用，降低資金使用成本，充分利用短期借款及商業(yè)信用、應(yīng)付款項來解決資金周轉(zhuǎn)困難，只有這樣才能使企業(yè)有限的資金發(fā)揮最大的功效，為企業(yè)創(chuàng)造最佳的經(jīng)濟效益。
