從近幾年上市公司的年報看，有的公司連年對財務成果進行追溯調(diào)整，或者進行重大會計差錯更正，對自身“否定之否定”。詳細分析這些調(diào)整和更正的內(nèi)容，無非是不該作的收入多作，應該進的成本、費用、折舊、攤銷等未進，該計提的有關資產(chǎn)減值準備未提，致使財務成果不實。出現(xiàn)這種情況，筆者認為有兩方面的原因。一是上市公司在年度業(yè)績中，為了達到一定目的，如保配股保增發(fā)、保股票面值，避免被ST或退市而有意所為，留下效益中的水分；二是企業(yè)財務管理方面工作還不到位，有的企業(yè)重經(jīng)營輕管理，重業(yè)務輕財務，“一把手”說了算，使財務該發(fā)揮的監(jiān)督職能未發(fā)揮，跑、冒、滴、漏未堵住，該通過財務管理增加的效益未顯現(xiàn)出來，使有些公司年年捉襟見肘。因此，加強上市公司財務管理十分重要。
加強資金管理
從近幾年的經(jīng)驗和教訓看，大股東掏空上市公司、上市公司為其他企業(yè)擔保產(chǎn)生債務風險的情況并不少見，有的上市公司對外投資屢投屢敗，損失幾百萬數(shù)千萬元，形成了不少財務“陷阱”。因此加強資金管理是上市公司財務管理的重中之重。筆者認為上市公司資金管理應抓住三個重點：
1.資金的預算管理。年初，財務部門應編制資金預算計劃，它由資金預算收入、資金預算支出兩大主體內(nèi)容構成，其中資金預算最核心的內(nèi)容是企業(yè)通過經(jīng)營活動帶來的現(xiàn)金凈增加額；預算支出最核心的內(nèi)容是企業(yè)投資所需資金支出。通過編制企業(yè)年度資金預算計劃，能夠明確企業(yè)年度資金運作的重點，便于公司日常的資金控制，把握資金周轉“脈搏”，節(jié)約公司融資成本，避免盲目貸款和不合理存款等情況的發(fā)生。
2.資金的風險管理。企業(yè)資金風險主要有使用風險、在途風險和或有風險。資金的使用風險主要表現(xiàn)為企業(yè)的投資風險，它是一種事先可控制的風險，因此對此類風險應加強事先控制。加強對投資項目的可行性調(diào)查論證，項目評審做到科學化、專業(yè)化，盡量把預計風險控制在最低程度。資金的在途風險一般發(fā)生在企業(yè)資金結算過程中，所以在結算票據(jù)選擇上尤為重要。一般企業(yè)在同城結算業(yè)務中主要以“貸記憑證”、“轉賬支票”為結算手段，在實際工作中“貸記憑證”是一種更為安全的結算手段。資金的或有風險主要是公司為其他企業(yè)提供擔保而形成的或有負債，包括貸款擔保和業(yè)務擔保等。這一點關鍵是認真執(zhí)行證監(jiān)會關于規(guī)范上市公司對外擔保若干問題的通知，每位董事應勤勉盡職，審慎對待和嚴格控制對外擔保產(chǎn)生的債務風險，并對違規(guī)或失當?shù)膶ν鈸．a(chǎn)生的損失依法承擔連帶責任。
3.資金的日常管理。主要指資金使用過程中的審批管理、報表管理和跟蹤管理。企業(yè)資金審批程序制定應遵循“便捷、高效、控制”的原則，預先設定相應的資金審批程序和權限。按分級權限，可設董事會、總經(jīng)理辦公會、總經(jīng)理、財務總監(jiān)四級，每級規(guī)定明確的審批額度，審批金額在該級權限之內(nèi)即可批準使用，如在其權限以上則需要經(jīng)本級審查后報上一級審批，直至有權批準者為止。一般上市公司的重大投資、大額銀行貸款應由董事會審批；一般固定資產(chǎn)、低值易耗購置及小額貸款等應由總經(jīng)理辦公會審批；大額的合同履約和貨款支付應由總經(jīng)理審批；一般資金使用由財務總監(jiān)審批。企業(yè)應定期、不定期地對資金使用情況進行檢查，既通過日常的報表了解全面情況，又通過專項檢查發(fā)現(xiàn)資金預算執(zhí)行過程中的深層次問題，特別是應收賬款、預付賬款、其他應收款等往來賬目應逐筆實行跟蹤管理，應將部門負責人，業(yè)務人員的績效同應收款項的回籠速度和回收金額掛鉤，制訂相應的獎罰辦法，確保錢出去貨進來、貨出去錢進來，把壞賬損失降到最低程度。
用有效手段控制費用開支
目前生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)的經(jīng)營費用、管理費用、財務費用三項開支占成本的20％～30％之間，強化這部分費用管理，既是挖潛增收、提高效益的有效途徑，又是降低產(chǎn)品（服務）成本、提高競爭力的制勝法寶。首先應對企業(yè)費用實行預算管理，在編制預算時，應分清不變費用和可變費用。預算一經(jīng)制訂，要保障其嚴肅性，業(yè)務經(jīng)營量沒有較大變化，費用預算一般不宜調(diào)整。并將預算按部門、按月、按季進行分解，做到按月檢查、按季考核、節(jié)約獎勵、超額處罰。其次在費用開支操作上實行收支兩條線管理。再次在費用控制上實行一支筆審批。
加強收入管理
上市公司的收入主要有主營業(yè)務收入、其他業(yè)務收入、投資收益、營業(yè)外收入及補貼收入五項，管理的重點應該是前三項，管理的內(nèi)容應該是正反兩個方面。正的方面講，要按企業(yè)會計制度真實反映收入。一般來講，不真實反映收入的行為有幾種情況：一是公司的業(yè)績比較好，怕基數(shù)過高，年底決算時甩出一塊收入；二是出于避稅目的將主營業(yè)務收入轉換為其他業(yè)務收入，將租賃收入操作為聯(lián)營收入；三是由于某種因素與客戶所簽訂的合同顯失公允，標的遠遠低于實際收入，使公司的效益流失。解決上述問題財務部門重任在肩。反的方面講，主要是防止利用虛假手段多反映收入包裝利潤。這方面鄭百文、銀廣廈、東方電子等已查處的上市公司教訓十分深刻。
