[摘要]現(xiàn)階段，我國上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)（會(huì)計(jì)論文）舞弊的現(xiàn)象層出不窮，嚴(yán)重?fù)p害了證券（證券論文）市場秩序和廣大投資者利益。其原因是我國上市公司監(jiān)管機(jī)制存在問題，主要體現(xiàn)在監(jiān)事會(huì)監(jiān)管不力、監(jiān)管范圍不明確等。有效解決辦法是保障監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性、知情權(quán)及有權(quán)向證監(jiān)會(huì)提出報(bào)告。同時(shí)，應(yīng)加快完善上市公司監(jiān)事會(huì)財(cái)務(wù)監(jiān)管，提高監(jiān)管執(zhí)法力度和效率，明確上市公司財(cái)務(wù)信息失真法律責(zé)任，確保公司財(cái)務(wù)信息披露的質(zhì)量，以有效抑制上市公司會(huì)計(jì)舞弊行為發(fā)生。
[關(guān)鍵詞]上市公司；財(cái)務(wù)信息；監(jiān)管
一、在監(jiān)管過程中存在的若干問題及成因分析
.監(jiān)事會(huì)的監(jiān)管不力實(shí)踐當(dāng)中，在中國公司治理結(jié)構(gòu)不完善，中小投資者難以對(duì)上市公司進(jìn)行有效約束的背景下，監(jiān)事會(huì)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)信息監(jiān)管不力，使公司董事、經(jīng)理得以毫無顧忌地粉飾財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)》(2001年修訂稿)的規(guī)定，監(jiān)事會(huì)應(yīng)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)（審計(jì)論文）報(bào)告及所涉及事項(xiàng)作出公開評(píng)價(jià)，明確說明財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是否真實(shí)地反映了公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。因此，某項(xiàng)研究選取了1998-2001年間賬面盈利但被注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)表了保留意見的108家上市公司來考察監(jiān)事會(huì)在公司財(cái)務(wù)監(jiān)管中的作用。該項(xiàng)研究表明，只有%的上市公司監(jiān)事會(huì)在公開信息中表示支持注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)意見，%的監(jiān)事會(huì)以自相矛盾的方式同時(shí)支持公司管理層所編制的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的公允性、注冊(cè)會(huì)計(jì)師的保留意見以及董事會(huì)作出的相應(yīng)解釋；其余%的監(jiān)事會(huì)則與董事會(huì)保持了一致的態(tài)度和表述。而且，當(dāng)上市公司管理層的盈余管理跡象明顯時(shí)，監(jiān)事會(huì)更傾向于支持董事會(huì)和公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，而不是注冊(cè)會(huì)計(jì)師的保留意見；對(duì)于大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)表的審計(jì)意見，監(jiān)事會(huì)更傾向于與董事會(huì)保持一致。這項(xiàng)研究結(jié)果意味著監(jiān)事會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所高質(zhì)量獨(dú)立審計(jì)的消極態(tài)度，行使公司財(cái)務(wù)檢查權(quán)的低效和在公司治理中的負(fù)面影響。
2.證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管范圍不明
政府監(jiān)管所存在的不足使得證監(jiān)會(huì)不可能也沒必要對(duì)證券市場的方方面面進(jìn)行監(jiān)管，否則就會(huì)造成政府對(duì)市場的過度干預(yù)，扭曲了證券市場的發(fā)展。政府與市場的關(guān)系是證監(jiān)會(huì)進(jìn)行監(jiān)管時(shí)應(yīng)把握好的尺度。因此，政府的監(jiān)管應(yīng)限定在市場失靈并且政府干預(yù)能夠起到積極作用的領(lǐng)域，同時(shí)應(yīng)考慮到監(jiān)管成本與效益的平衡問題。凡是市場能調(diào)節(jié)好的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)或者政府的干預(yù)不能奏效的市場失靈，證監(jiān)會(huì)就不應(yīng)進(jìn)行監(jiān)管，否則會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管的失靈。另一方面我國經(jīng)濟(jì)體制受到計(jì)劃經(jīng)濟(jì)影響頗深，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展至今年雖有長足的進(jìn)步，但其發(fā)展背后是我國政府通過改革一步一步的推進(jìn)的，而不是自然形成自然演進(jìn)的。
二、監(jiān)管過程中存在問題的解決辦法
1.保障監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性中國可以借鑒美國索克斯法案(安然事件后美建立起來的針對(duì)性法案)的相關(guān)規(guī)定，對(duì)監(jiān)事會(huì)的財(cái)務(wù)監(jiān)管予以完善。索克斯法案對(duì)審計(jì)委員會(huì)中獨(dú)立董事的“獨(dú)立性”進(jìn)行了嚴(yán)格的界定。獨(dú)立董事的“獨(dú)立性”不僅指獨(dú)立董事為不受控制股東影響的非關(guān)聯(lián)人士，而且指獨(dú)立董事除了董事津貼、審計(jì)委員津貼之外，不得從上市公司領(lǐng)取其他酬金，包括不得從上市公司的關(guān)聯(lián)企業(yè)或下屬企業(yè)獲得任何其他形式的報(bào)酬。以增強(qiáng)審計(jì)委員會(huì)成員的獨(dú)立性，有助于防止審計(jì)委員會(huì)因與公司經(jīng)營管理層關(guān)系密切而影響其對(duì)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的正確評(píng)價(jià)。
2.監(jiān)事會(huì)知情權(quán)的保障
監(jiān)事會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)信息知情權(quán)的保障問題。公司財(cái)務(wù)監(jiān)管的實(shí)效在一定程度上取決于公司財(cái)務(wù)信息的完善和開放程度。知情權(quán)的保障對(duì)于公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的審核具有重要意義。索克斯法案第301節(jié)在保障審計(jì)委員會(huì)的知情權(quán)方面真可謂是不遺余力。該法案確立了一系列機(jī)制來確保審計(jì)委員會(huì)可直接從公司內(nèi)部的審計(jì)員、秘密投訴的雇員、外部審計(jì)師以及獨(dú)立的財(cái)務(wù)顧問這些管理層之外的來源獲得公司的財(cái)務(wù)信息，從而有利于審計(jì)委員會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作出獨(dú)立判斷。其中包括：(1)公司內(nèi)部審計(jì)直接向?qū)徲?jì)委員會(huì)報(bào)告工作，審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)處理內(nèi)部審計(jì)和管理層之間的分歧。(2)審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)建立一定的程序，以接受、存放和處理有關(guān)公司財(cái)務(wù)的投訴，并確保雇員能夠進(jìn)行匿名或者保密的投訴。(3)審計(jì)委員會(huì)直接負(fù)責(zé)外部審計(jì)的聘用、解聘、監(jiān)管和報(bào)酬事項(xiàng)；外部獨(dú)立審計(jì)師被要求直接向?qū)徲?jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)，從而在外部審計(jì)和管理層之間構(gòu)成隔離帶。(4)審計(jì)委員會(huì)有權(quán)聘用獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問，從而在處理疑難問題的時(shí)候，能夠擺脫公司管理層和外部審計(jì)的影響。
3.監(jiān)事會(huì)有權(quán)向證監(jiān)會(huì)提出報(bào)告
為強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)財(cái)務(wù)監(jiān)管的效力，監(jiān)事會(huì)如果認(rèn)為公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告不能真實(shí)地反映公司的經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況時(shí)，應(yīng)賦予監(jiān)事會(huì)直接要求董事會(huì)糾正公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告錯(cuò)誤之處的權(quán)力，以強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督績效；董事會(huì)拒不糾正時(shí)，監(jiān)事會(huì)應(yīng)將這一事實(shí)載明于其書面審核報(bào)告。監(jiān)事會(huì)認(rèn)為公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告嚴(yán)重失實(shí)、將會(huì)造成廣大投資者的重大損失時(shí)，可以直接向證監(jiān)會(huì)報(bào)告。在上市公司向社會(huì)披露公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告時(shí)，監(jiān)事會(huì)的書面審核報(bào)告也應(yīng)一并予以披露，使之成為公眾評(píng)價(jià)公司經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況的一項(xiàng)重要參考指標(biāo)。
三、結(jié)論
高質(zhì)量的財(cái)務(wù)信息是證券市場的血脈，利潤操縱、數(shù)字游戲是對(duì)投資者信心的最大打擊。打擊上市公司會(huì)計(jì)舞弊，保持證券市場的透明、公正和效率以及保護(hù)投資者的利益是任何國家證券市場孜孜以求的目標(biāo)。這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，不僅需要高質(zhì)量信息披露制度的制定以及政府監(jiān)管部門的努力，而且需要投資者、上市公司、證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)等所有證券市場利益相關(guān)者的參與、配合與支持。
綜上所述：第一，完善監(jiān)事會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)信息的監(jiān)管有利于確保公司財(cái)務(wù)信息披露的質(zhì)量。第二，中國目前的證券市場監(jiān)管體制仍然是政府行政主導(dǎo)型的管理模式，證監(jiān)會(huì)監(jiān)管效率的提高對(duì)于確保上市公司財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性至關(guān)重要。要提高證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管效率，證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管思路應(yīng)從無微不至的家長式監(jiān)管方式轉(zhuǎn)變?yōu)橹铝τ谥贫ㄒ?guī)則以及通過懲處違法行為來樹立規(guī)則的權(quán)威的監(jiān)管方式。要加大證監(jiān)會(huì)對(duì)虛假陳述事件的查處力度，提高其執(zhí)法效率，證監(jiān)會(huì)極需擴(kuò)展相關(guān)執(zhí)法權(quán)限，同時(shí)應(yīng)充分發(fā)揮證券交易所一線監(jiān)管的作用，對(duì)一般違法違規(guī)案件的查處應(yīng)交由證交所處理，以彌補(bǔ)政府監(jiān)管的不足。第三，抑制上市公司的會(huì)計(jì)舞弊行為必然要求加強(qiáng)信息披露監(jiān)管的規(guī)制。中國在強(qiáng)化上市公司信息披露義務(wù)的同時(shí)，應(yīng)注意實(shí)現(xiàn)加強(qiáng)信息披露監(jiān)管與提高市場效率這兩個(gè)價(jià)值取向的平衡。
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