《會(huì)計(jì)研究月刊》 作者：林柄滄（臺(tái)灣）
五大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的管理咨詢服務(wù)自1990年初開始大力推展，隨著資訊科技的發(fā)達(dá)，最近5年業(yè)已開花結(jié)果。傳統(tǒng)的知名管理咨詢公司，例如Mckinsey，Boston Consulting Group等紛紛被五大急速超越。現(xiàn)將1999年與1996年的資料，列表如表一。
公司名稱 1999(億美元) 1996(億美元)
IBM Global Services 98 N/A
Andersen Consulting 89 47
Cap Gemini E＆Y 89* N/A
PwC 76 31
Deloitte ＆Touche 50 13
Computer Science Corp. 38 N/A
KPMG 30 14
McKisey 29 71
Mercer Consulting 20 12
Arthur Andersen 14 N/A
表1 資料來源：Int''I Accounting Bulletin/14 June，2000
* 已含購供E＆Y的業(yè)務(wù)收入40億美元。
PwC今年2月表示要把顧問業(yè)務(wù)獨(dú)立，原因是證管會(huì)已要求會(huì)計(jì)業(yè)者把會(huì)計(jì)簽證、咨詢服務(wù)分開，以避免執(zhí)業(yè)上的利益沖突；因?yàn)橥瑫r(shí)為客戶簽證財(cái)務(wù)報(bào)表及提供資訊科技咨詢服務(wù)，已妨礙會(huì)計(jì)師的公正性。
PwC全球的管理咨詢服務(wù)收入超過70億美元。出售給HP的部分包括資訊科技咨詢單位及營運(yùn)管理咨詢單位，合計(jì)收入57億美元，約占全部管理咨詢收入的80%，售價(jià)約為收入的2.96 -3 .13倍。
PwC的主要管理咨詢業(yè)務(wù)售予HP之后，尚留有全球策略咨詢單位(收入9.32億美元)及人力資源咨詢單位(收入5.74億美元)，PwC已計(jì)劃將這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)分別予以分割或出售。(五大事務(wù)所管理咨詢分家狀況見表二)
公司名稱 賣給 售價(jià)(美元)
Ernst & Young Cap Gemini 124億元
Arthur Andersen Andersen Consulting* 10億元
KPMG Cisco & IPO 10億+50億元
PwC H.P. 160-180億元
Deloitte & Touche 堅(jiān)持不賣，能撐多久? －
表二 * 法院仲裁準(zhǔn)予獨(dú)立
在證管會(huì)高壓之下，Deloitte ＆ Touche(D＆T)是五大中唯一聞風(fēng)不動(dòng)的一家。D＆T在1996年仿效AA的經(jīng)營策略，將管理咨詢服務(wù)另行成立一家子公司Deloitte Consulting。
過去3年，Deloitte Consultine的成長率都超過30%，為五大之首。D＆T的最高經(jīng)營者認(rèn)為其提供管理咨詢并無損其維持審計(jì)的獨(dú)立性，因此堅(jiān)持不分家。1999年，D＆T的管理咨詢收入約50億美元。
如前所述，五大事務(wù)所除D＆T外，已分別決定出售、股票上市或經(jīng)仲裁獨(dú)立。因此，五大規(guī)模的排名，不論在全球或美國，都將重新洗牌，D＆T將肯定坐上五大龍頭地位。而五大在美國如將管理咨詢收入調(diào)整扣除，則1999年的排名將改變?nèi)绫砣?br />
新排名 名稱 1999年公費(fèi)收入(億美元) 以前排名
1 Deloitte & Touche 53.66 4
2 Arthur Andersen 34.63 1
3 Ernst & Young 26.09 3
4 PwC 25.04 2
5 KPMG 16.04 5
表三
游說!告官?會(huì)計(jì)師業(yè)何去何從?
美國證管會(huì)認(rèn)為近年來審計(jì)失敗的案件日益增加。自1997年以來有362家公司重編年度財(cái)務(wù)報(bào)表，占申報(bào)數(shù)的1%。其中9件重編案在1周內(nèi)使投資者損失慘重。在美國，只要財(cái)務(wù)報(bào)表因?yàn)椴粚?shí)而重編，投資者付出的成本都極為昂貴。自1997年以來，下列9個(gè)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表因?yàn)橹鼐幎沟靡恢軆?nèi)公司股票市值大跌，投資者的損失合計(jì)408億美元。(如表四)
公司名稱 損失股票市值(億元)
Cendent 113
MicroStrategy 104
McKesson HBOC 79
Columbia HCA 38
Oxford Healthcare 34
Sunbeam 12
Green Tree 11
Waste Management 9
Riteaid 8
表四
五大會(huì)計(jì)師事務(wù)所辯稱：在這期間法律訴訟及行政紀(jì)律處分的案件并無增加，顯示審計(jì)品質(zhì)并未滑落。重編案件增加是因一些對“新經(jīng)濟(jì)”(New Economy)不適應(yīng)的會(huì)計(jì)規(guī)則所造成的過渡時(shí)期的混淆所致。
美國證管會(huì)相信：會(huì)計(jì)師事務(wù)所為客戶提供咨詢服務(wù)，影響其做到真正的獨(dú)立性。事務(wù)所應(yīng)被禁止為客戶提供廣泛的咨詢服務(wù)：包括裝置財(cái)務(wù)資訊系統(tǒng)、提供內(nèi)部稽核、執(zhí)行精算服務(wù)、設(shè)計(jì)薪酬制度、擔(dān)任客戶的律師或辯護(hù)者。
五大會(huì)計(jì)師事務(wù)所辯稱：從咨詢服務(wù)所具備的專精有助于增進(jìn)事務(wù)所做好審計(jì)工作。禁止咨詢?nèi)藛T為審計(jì)客戶及其關(guān)系企業(yè)提供服務(wù)，將使會(huì)計(jì)市場萎縮，導(dǎo)致難以雇用及留住菁英人才，審計(jì)品質(zhì)勢必因而受損。
依美國五大最近所申報(bào)的資料，從上市上柜審計(jì)客戶所收取的管理咨詢公費(fèi)占總收入8%到15%不等。五大的全部上市上柜審計(jì)客戶中，平均有74.3%并未支付任何管理咨詢公費(fèi)。(AA例外，只有42.6%。換言之，過半數(shù)的AA審計(jì)客戶同時(shí)購買其管理咨詢服務(wù)。)五大的上市上柜審計(jì)客戶支付的管理咨詢公費(fèi)大于審計(jì)公費(fèi)的情況，平均只有4.6%。詳細(xì)資料如表五。
PWC 15 3，170 143 4.5 2，560 80.8
E＆Y 8 2，847 56 2.0 2，545 89.4
AA 10 2，653 253 9.5 1，131 42.6
D＆T 8 2，417 55 2.3 2，054 85.0
KPMG 9 1，682 86 5.1 1，204 71.4
合計(jì) 12，769 593 4.6 9，491 74.3
表五 資料來源：Public Accounting Report/Sept.15.2000
根據(jù)上列統(tǒng)計(jì)資料，五大認(rèn)為對審計(jì)客戶提供管理咨詢服務(wù)，對獨(dú)立性的潛在威脅，并不如證管會(huì)想像的那么嚴(yán)重。五大因此質(zhì)疑：僅憑少數(shù)個(gè)案，是否足以充分支持證管會(huì)堅(jiān)持要會(huì)計(jì)師事務(wù)所把審計(jì)與顧問咨詢業(yè)務(wù)分家?Levitt的態(tài)度仍相當(dāng)強(qiáng)硬。認(rèn)為只要他在職一天，就不輕言解嚴(yán)。
證管會(huì)對獨(dú)立性的堅(jiān)持，導(dǎo)致五大的立場明顯分為兩派：同意或屈服者包括E＆Y及PwC，已經(jīng)把顧問咨詢業(yè)務(wù)全部或大部分出售。持異議者，包括D＆T及AA，堅(jiān)持不分家。AA雖然其專業(yè)管理咨詢公司Andersen Consulting已經(jīng)合法脫離，但其本身仍擁有一管理咨詢部門，1999年全球咨詢收入14億美元(包括美國部分9億美元)，證管會(huì)認(rèn)為它的規(guī)模對審計(jì)獨(dú)立性仍然構(gòu)成威脅。KPMG對證管會(huì)很感冒，因?yàn)樗褜⑵涿绹芾碜稍兎?wù)部門申請股票上市，而證管會(huì)卻遲遲不予核準(zhǔn)。癥結(jié)在KPMG仍希望上市后的5年內(nèi)，審計(jì)及稅務(wù)合伙人可繼續(xù)持股20%，證管會(huì)表示反對。
五大事務(wù)所中有3家已經(jīng)出售或決定出售其管理咨詢部門，而AA因AC離婚后管理咨詢收入比重已大幅下降。因此Deloitte ＆ Touche的總裁Copeland建議證管會(huì)允許Deloitte及AA兩家維持現(xiàn)行的經(jīng)營模式，以實(shí)際比較未來它們兩家的審計(jì)失敗率是否高于其他3家。
針對D＆T與AA的堅(jiān)持，據(jù)說美國證管會(huì)已表明不再要求這2家事務(wù)所應(yīng)把其管理咨詢服務(wù)的單位獨(dú)立出去。不過D＆T、AA及KPMG已與美國會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)(AICPA)及中小型事務(wù)所采取一致的市場，準(zhǔn)備游說國會(huì)議員，阻止證管會(huì)主任委員Levitt的獨(dú)裁。AA甚至于找了華府著名的律師(曾代表美國司法行政部在反托拉斯案件中交叉質(zhì)詢Microsoft高級管理階層的名律師)，準(zhǔn)備在游說議員無效后，不惜與證管會(huì)對簿公堂。
雖然Levitt的第二任任期明年即將到期，但是證管會(huì)主任委員通常在新總統(tǒng)就任后，需主動(dòng)提出辭呈，由新總統(tǒng)重新任命。會(huì)計(jì)師界的反對者準(zhǔn)備采取拖延時(shí)間的策略。他們相信，如由布什當(dāng)選總統(tǒng)，Levitt再獲提名的機(jī)會(huì)渺茫?？v使戈?duì)柈?dāng)選，也不保證Levitt會(huì)再獲得留任。
證管會(huì)已分別于本年9月13日及25日之間舉行多次公聽會(huì)，聽取各界對Levitt所提禁止審計(jì)與管理咨詢服務(wù)混合的看法。身為“證券市場警察”老大，Levitt信心滿滿，誓言絕不妥協(xié)，一定要打贏這場勝戰(zhàn)。看來，美國會(huì)計(jì)師業(yè)正面臨一個(gè)十分難過的寒冬。
獨(dú)立戰(zhàn)爭的啟示
獨(dú)立性是會(huì)計(jì)師專業(yè)發(fā)展的基石。美國證券主管機(jī)關(guān)為維持財(cái)務(wù)資訊品質(zhì)，以保護(hù)投資大眾權(quán)益，對會(huì)計(jì)師獨(dú)立性的重視與堅(jiān)持，值得我們肯定。惟嚴(yán)格限制會(huì)計(jì)師業(yè)對某些管理咨詢服務(wù)的提供，是否矯枉過正，目前已引起會(huì)計(jì)師界的普遍反彈。美國執(zhí)世界資本市場及會(huì)計(jì)專業(yè)之牛耳，獨(dú)立戰(zhàn)爭在最近將來如何落幕，值得世人觀察。
臺(tái)灣以五大為首的會(huì)計(jì)師業(yè)規(guī)模，近年來雖有快速進(jìn)展，但與國外先進(jìn)國家的規(guī)模比較，仍嫌小巫見大巫，而且業(yè)務(wù)收入偏重于審計(jì)及稅務(wù)服務(wù)，約占全部收入的2/3。國內(nèi)五大的非審計(jì)服務(wù)所占比重不高的原因是國內(nèi)企業(yè)對管理咨詢服務(wù)較不重視，而且會(huì)計(jì)師事務(wù)所也較欠缺這方面的專業(yè)人才。因此導(dǎo)致類似目前美國證管會(huì)與會(huì)計(jì)師界的獨(dú)立戰(zhàn)爭的理由，時(shí)機(jī)尚未成熟。惟仍值得主管機(jī)關(guān)未雨綢繆，加以注意。
注：作者系東吳大學(xué)會(huì)計(jì)研究所兼任副教授
