【摘 要】
【摘要】本文首先對銀行的保險(xiǎn)資本概念進(jìn)行了界定，并針對該概念設(shè)計(jì)了相應(yīng)的貸款信用保險(xiǎn)合約，然后基于該保險(xiǎn)合約構(gòu)建了保險(xiǎn)資本成本的確定模型。為了驗(yàn)證模型有效性，本文對模型進(jìn)行了實(shí)證分析。
【關(guān)鍵詞】資本管制 貸款信用保險(xiǎn) 保險(xiǎn)資本
一、貸款信用保險(xiǎn)與保險(xiǎn)資本的概念
1. 貸款信用保險(xiǎn)。貸款信用保險(xiǎn)的基本運(yùn)作形式是銀行在對企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)申請保險(xiǎn)，經(jīng)審查批準(zhǔn)后，投保人（銀行）與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)訂立保險(xiǎn)合同并支付保險(xiǎn)費(fèi)，當(dāng)約定的保險(xiǎn)事故發(fā)生后，由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向投保人賠償損失，并取得代位權(quán)。貸款信用保險(xiǎn)的構(gòu)造原理是，商業(yè)銀行作為風(fēng)險(xiǎn)空頭出售風(fēng)險(xiǎn)以購買信用保護(hù)，信用保護(hù)方作為風(fēng)險(xiǎn)多頭在獲得一部分報(bào)酬的同時(shí)承擔(dān)借款人的違約風(fēng)險(xiǎn)，即賣出信用保護(hù)。雖然銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)保留在賬，但能把信用風(fēng)險(xiǎn)或部分信用風(fēng)險(xiǎn)從標(biāo)的資產(chǎn)中剝離出來。目前美國、英國、日本等發(fā)達(dá)國家已經(jīng)廣泛建立了貸款信用保險(xiǎn)制度，國內(nèi)有關(guān)貸款信用保險(xiǎn)方面的研究文獻(xiàn)較少。唐吉平、陳浩（2004）針對這一現(xiàn)狀，從技術(shù)實(shí)現(xiàn)方面對貸款信用保險(xiǎn)定價(jià)進(jìn)行了研究，構(gòu)造了基于信用風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)的保險(xiǎn)費(fèi)率厘定模型，并運(yùn)用實(shí)際數(shù)據(jù)對模型進(jìn)行了實(shí)證分析。
