從字面理解，資金池是把資金匯集到一起形成像蓄水池一樣的儲存資金的空間。資金池最早是由跨國公司的財務(wù)公司與國際銀行聯(lián)手開發(fā)的資金管理模式，以統(tǒng)一調(diào)撥集團(tuán)的全球資金，最大限度降低集團(tuán)持有的凈頭寸?！百Y金池”資金管理模式，也稱一二級賬戶聯(lián)動管理模式，具體運(yùn)作方式是：公司總部和各下屬單位在銀行開立結(jié)算賬戶,總部賬戶為一級賬戶，下屬單位賬戶為二級賬戶。二級賬戶為虛擬余額賬戶，資金實(shí)際存放在其控制賬戶即一級賬戶中，二級賬戶可在本身可用額度以及一級賬戶余額的雙重制約下正常對外支付。
“資金池”模式的具體運(yùn)用
資金池業(yè)務(wù)是大中型企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行資金集中管理的高端現(xiàn)金管理產(chǎn)品。
目前，我國企業(yè)集團(tuán)采用的資金集中管理模式主要有：收支兩條線、內(nèi)部銀行、資金結(jié)算中心、財務(wù)公司等，其中以資金結(jié)算中心和財務(wù)公司兩種方式居多。資金結(jié)算中心通常是在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立的、辦理集團(tuán)內(nèi)部各成員現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù)的專門機(jī)構(gòu)，它通常設(shè)立于財務(wù)部門內(nèi)，是一個進(jìn)行獨(dú)立資金運(yùn)作運(yùn)行的職能部門。財務(wù)公司是企業(yè)集團(tuán)下屬的、人民銀行批準(zhǔn)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，主要從事企業(yè)集團(tuán)內(nèi)資金的融通和統(tǒng)一管理，只有極少的企業(yè)集團(tuán)具備設(shè)立財務(wù)公司的條件。在資金池框架內(nèi)，集團(tuán)公司和子公司是委托借款人和借款人，子公司在池里透支是貸款，要付息；相反，在池里存款可收取利息。所以，資金池使集團(tuán)與商業(yè)銀行形成了緊密的戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系，具有獨(dú)特的管理功效。即使通過結(jié)算中心或財務(wù)公司來進(jìn)行資金管理的集團(tuán)，也應(yīng)該再導(dǎo)入資金池模式，使集團(tuán)資金管理制度和流程更具效率。
“資金池”的主要作用
第一，有利于提高資金效率，發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢。借助“資金池”管理模式，下屬單位資金實(shí)時零余額歸集到總部一級賬戶，總部可實(shí)時進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)配和資金運(yùn)作安排，提高公司資金整體運(yùn)作效率和運(yùn)作收益，達(dá)到有效利用資金，優(yōu)化資源配置，降低資金成本的目的。
第二，可用額度管理，保持一二級賬戶對外支付的靈活性。在“現(xiàn)金池”管理模式下，在資金集中的同時不影響各級賬戶的獨(dú)立對外資金支付，各賬戶以其可用余額為限對外正常支付和進(jìn)行相關(guān)的賬務(wù)處理：一級賬戶可通過與協(xié)辦行簽訂的法人賬戶透支協(xié)議保證在其存款余額額度內(nèi)的對外支付；二級賬戶可在公司總部一級賬戶撥給的資金額度內(nèi)對外正常支付和進(jìn)行相關(guān)的賬務(wù)處理。
第三，有利于控制資金風(fēng)險。借助”資金池”管理模式、完善的資金網(wǎng)絡(luò)結(jié)算體系，加速資金回籠和周轉(zhuǎn)，確保各賬戶間資金往來實(shí)時到賬，降低資金在途風(fēng)險，防止過度規(guī)模擴(kuò)張、過度負(fù)債而引發(fā)的財務(wù)風(fēng)險。
第四，有利于完善下屬單位內(nèi)部控制體系。企業(yè)集團(tuán)通過“資金池”建立了集中統(tǒng)一的資金管理系統(tǒng)，總部可通過一二級賬戶聯(lián)動對下屬單位的賬戶進(jìn)行實(shí)時動態(tài)監(jiān)控，外延下屬單位的內(nèi)控防線，有助于完善下屬單位的內(nèi)部控制體系。
運(yùn)作“資金池”須關(guān)注的問題
實(shí)質(zhì)上，現(xiàn)金池是一種管理理念和管理方針，仍存在以下問題：
一、企業(yè)集團(tuán)引入“資金池”后，納入現(xiàn)金池框架的成員企業(yè)與企業(yè)集團(tuán)之間必然會發(fā)生存貸款關(guān)系，按照我國目前的規(guī)定，企業(yè)法人之間不允許直接的資金借貸，只能通過商業(yè)銀行以委托貸款方式融通資金，并支付一定的手續(xù)費(fèi)。目前的“資金池”就是基于委托貸款方式建立的，引入“資金池”后，企業(yè)集團(tuán)和成員企業(yè)都存在利息收入和利息支出，這必然涉及到企業(yè)所得稅的繳納和抵減，從而影響企業(yè)應(yīng)納稅所得額。因此要制定配套的金融法規(guī)和稅收法規(guī)，以利于該業(yè)務(wù)的順利開展。
二、銀行選擇范圍受到限制。對于“資金池”業(yè)務(wù)來說，集團(tuán)資金管理主要是依托商業(yè)銀行，或者說銀行已經(jīng)成為集團(tuán)實(shí)現(xiàn)各成員單位資金集中運(yùn)作和集團(tuán)內(nèi)部資金共享的管理主體之一，而不僅是資金管控的“配角”。實(shí)行“資金池”資金管理模式，要求協(xié)辦行不僅要有全國性的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，還要具備全國統(tǒng)一的數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)。
總之，“資金池”只是集團(tuán)資金管控模式之一。但是這種模式所顯示的財務(wù)管理理念和資金調(diào)控技術(shù)值得總結(jié)、提升和推廣。集團(tuán)總部要發(fā)揮“總部”的作用，不僅要對下屬各子公司的資金收支進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控，而且要強(qiáng)化集團(tuán)內(nèi)部資金調(diào)劑，優(yōu)化資金配置，加速資金周轉(zhuǎn)，提高集團(tuán)總體資金使用效率。
懷化電業(yè)局 陳林蓮
