【文章摘要】
小微企業(yè)在我國經(jīng)濟社會發(fā)展中，有著舉足輕重的地位。然而，融資難這一棘手難題一直困擾著其發(fā)展。地方政府的政策扶持和商業(yè)銀行的低息貸款等傳統(tǒng)模式，都沒能幫助小微企業(yè)走出困境。針對小微企業(yè)“急、短、少”的融資需求特點，我們需要創(chuàng)新融資機制。以行業(yè)協(xié)會為主要形式的產(chǎn)業(yè)集群模式，便是一種很好的思路。本文通過對集群式融資的優(yōu)勢分析，來探究如何完善小微企業(yè)集群式融資機制，從而助其走出融資困境。
【關鍵詞】
小微企業(yè)；融資機制；產(chǎn)業(yè)集群
目前，小微企業(yè)數(shù)量已占到我國企業(yè)總數(shù)99%以上，廣泛分布在城市鄉(xiāng)村，基本涵蓋了國民經(jīng)濟的所有行業(yè)，已經(jīng)成為我國實體經(jīng)濟發(fā)展的主要動力。黨和政府也在不斷加強對其關注。然而，長久以來的融資難題并沒有得到實際解決，反而愈加凸顯，這嚴重制約著小微企業(yè)的發(fā)展，甚至引發(fā)了前段時間的溫州“跑路潮”事件。在破解小微企業(yè)的融資難題上，以往學者研究多集中于企業(yè)與商業(yè)銀行等金融機構之間，很少從產(chǎn)業(yè)集群的角度挖掘小微企業(yè)融資新途徑。在轉換思路的同時，首先要分析小微企業(yè)的行業(yè)特點與融資困難所在。
1 小微企業(yè)行業(yè)特征與融資特點
小微企業(yè)一般規(guī)模小、固定資產(chǎn)比重低、資金周轉快，這決定其“短、快、少”這一獨特的融資需求。在融資期限上較短，多為由于生產(chǎn)周期而需要的臨時性周轉資金。在融資額度上較少，一般單筆融資資金在500萬以下。因為缺少必要的抵押物，在銀行信用貸款上的需求迫切。具體可以從以下幾個方面分析：
1.1家族式企業(yè)現(xiàn)象普遍，信用風險大
其一，小微企業(yè)的業(yè)主多為白手起家，大部分文化水平不高，創(chuàng)業(yè)時兢兢業(yè)業(yè)，勤勤懇懇?，F(xiàn)在多有所成就，很多企業(yè)老板開始生活腐化奢靡，賭博盛行，有的欠下巨額高利貸，最終導致企業(yè)倒閉。因此，小微企業(yè)業(yè)主的個人行為和道德水平也是金融機構放貸或民間資本借款重要的評估點。其二，小微企業(yè)以家庭式經(jīng)營為為主，家庭成員占據(jù)主要職位。缺少專業(yè)的管理人員和必要的財務專員，這使得小微企業(yè)業(yè)務管理混亂，賬目不清，形成不了科學有效地管理體制。很多小微企業(yè)在創(chuàng)辦前幾年就面臨著破產(chǎn)。
1.2小微企業(yè)融資需求大，融資渠道窄
作為市場經(jīng)濟最活躍的一份子，小微企業(yè)都有著發(fā)展成為中大型企業(yè)的良好愿景。它們數(shù)量多，資金需求大。然而，融資難一直阻礙著小微企業(yè)發(fā)展壯大。又因為信息的不對稱，加上小微企業(yè)自身可抵押資產(chǎn)少、生產(chǎn)經(jīng)營不穩(wěn)定，絕大多數(shù)企業(yè)難以發(fā)行股票或債券，在資本市場融資也基本不可能?？紤]風險因素和貸款規(guī)模，商業(yè)銀行也給小微企業(yè)貸款設置了很高的門檻。至于政府的扶持政策，對于龐大的小微企業(yè)資金需求，也只能是杯水車薪，只有少部分科技型企業(yè)能獲得地方政府少量的財政資金。在外源性融資模式舉步維艱的情況下，很多小微企業(yè)只好選擇在親朋好友之間相互拆借、職工內部集資等民間借貸方式。
1.3小微企業(yè)信貸周期短，融資成本高
小微企業(yè)在融資需求上存在貸款需求急、需求頻繁、金額小的特點，對于流動性強的短期貸款具有很強的依賴性，這些貸款資金主要用于企業(yè)日常生產(chǎn)支付和原材料的購買。此外，小微企業(yè)從銀行獲得融資貸款的利率較高、相關費用多。目前，商業(yè)銀行和城信社對小微企業(yè)貸款一般在法定利率基礎上浮30%，農(nóng)信社更是上浮50%，這使得融資成本太高。由于信用環(huán)境體系建設落后，銀行對小微企業(yè)的貸前調查成本高。企業(yè)財務管理不規(guī)范，銀行對其內部管理了解不透徹，不敢輕易放貸，即使放貸，規(guī)模也有限，利率也遠高于基準利率。同時，為獲得貸款，小微企業(yè)還要向地方政府部門、中介機構和銀行支付各類費用。
2 小微企業(yè)集群式融資模式研究
小微企業(yè)雖然數(shù)量眾多，但是單個企業(yè)實力有限，社會影響力也很小。將某個區(qū)域內的同行業(yè)企業(yè)聯(lián)合起來，聚小成大，產(chǎn)業(yè)集群效益就會越來越明顯，在融資上也發(fā)揮獨特的優(yōu)勢。例如，某個地區(qū)同行業(yè)之間成立一種互助性質的行業(yè)協(xié)會，它可以充當政府、企業(yè)之間的中間層，代表和維護會員企業(yè)的利益。小微企業(yè)需要融資時，行業(yè)協(xié)會可以介入其中，依靠自身的社會地位和影響力，減少企業(yè)融資成本?；蛘?，依靠政府的支持，通過產(chǎn)業(yè)集群擔保幫助無法向銀行提供有效抵押物的小微企業(yè)解決融資問題。
2.1集群融資的特殊功能
首先，具有規(guī)模優(yōu)勢。同一個區(qū)域內小微企業(yè)在地理上相距不遠，形成空間集聚，日常生產(chǎn)聯(lián)系緊密，企業(yè)之間相互協(xié)同，形成強勁、持續(xù)的競爭優(yōu)勢，產(chǎn)生集群效益。集群內的企業(yè)會更容易獲得地方政府的政策支持，比如財政的補貼、稅費的減免、銀行的低息貸款。小微企業(yè)多為成熟的勞動密集型產(chǎn)業(yè)，經(jīng)濟活力強。在集群內，企業(yè)資本積累快，經(jīng)濟增長率高。銀行通過放貸獲得利益后，一般會選擇繼續(xù)放貸并擴大貸款規(guī)模。
其次，集群融資具有信用優(yōu)勢。從本質上講，小微企業(yè)融資難在于信息的不對稱，是一種信用困境。在集群內，各個企業(yè)既有專業(yè)分工也有產(chǎn)品互補，是一種相互競爭與相互協(xié)作的關系。集群內的小微企業(yè)為了獲得良好的生產(chǎn)和經(jīng)營環(huán)境，必然會加入各種形式的行業(yè)協(xié)會、行業(yè)中介，以加強企業(yè)間的聯(lián)絡。這對于銀行來說，可以很容易地獲得關聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營狀況、財務狀況以及企業(yè)主的個人資信，從而大大降低違約率。
2.2小微企業(yè)集群融資的模式
集群式融資是指通過集群內小微企業(yè)的相互制約關系，將小微企業(yè)形成一個有機的整體以進行共同融資，實質是風險共擔、資金優(yōu)化配置的過程?，F(xiàn)階段，不同地區(qū)、不同行業(yè)，由于產(chǎn)業(yè)集群程度的不同，逐漸形成以下兩種主要集群融資模式。
（1）行業(yè)協(xié)會融資模式。行業(yè)協(xié)會充當著小微企業(yè)與金融機構連接橋梁的作用。它可以減少借貸過程中的信息成本，降低金融機構承擔的信用風險。在市場經(jīng)濟發(fā)展過程中，相繼出現(xiàn)了“撫松模式”、“下關模式”和“溫州模式”。行業(yè)協(xié)會這種集群融資模式也完成了從初級到高級，從簡單到復雜的蛻變過程。在傳統(tǒng)的初級模式中，行業(yè)協(xié)會只發(fā)揮單一的信息中介職能，減少金融機構的信息成本?，F(xiàn)階段的高級模式是一種整體授信模式，是對原有的聯(lián)保授信模式的發(fā)展。在這種模式下，行業(yè)協(xié)會高度介入小微企業(yè)的融資活動中。行業(yè)協(xié)會牽頭各會員企業(yè)繳納一定數(shù)額的互助保證金和風險準備金，形成“互助成長基金”，行業(yè)協(xié)會是基金的管理者，并以此作為小微企業(yè)申請貸款的擔保。
作者：梁立法
