為了鼓勵(lì)企業(yè)投資，避免企業(yè)因投資而出現(xiàn)重復(fù)征稅的問題，并且使符合條件的企業(yè)享受稅收饒讓，企業(yè)所得稅政策對(duì)投資企業(yè)從境內(nèi)被投資企業(yè)取得的部分股權(quán)投資收益給予了免稅優(yōu)惠，現(xiàn)將有關(guān)政策規(guī)定和政策適用問題介紹如下：
一、對(duì)股權(quán)投資收益免稅的政策規(guī)定
企業(yè)的股權(quán)投資收益分為應(yīng)補(bǔ)稅的投資收益和免稅的投資收益，現(xiàn)行企業(yè)所得稅政策在表述上主要從正面對(duì)應(yīng)予補(bǔ)稅的投資收益征稅問題進(jìn)行了明確，而對(duì)股權(quán)投資收益免稅的規(guī)定寓于其中，主要規(guī)定如下：
?。ㄒ唬┌凑铡秶叶悇?wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)〔2000〕118號(hào)，以下簡(jiǎn)稱國稅發(fā)〔2000〕118號(hào)）的規(guī)定，企業(yè)通過股權(quán)投資從被投資企業(yè)所得稅后取得股息性質(zhì)的投資收益，凡投資方企業(yè)適用的所得稅稅率高于被投資企業(yè)適用的所得稅稅率的，除國家稅收法規(guī)規(guī)定的定期減稅、免稅優(yōu)惠外，其取得的投資所得應(yīng)按規(guī)定還原為稅前收益后，并入投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法補(bǔ)繳企業(yè)所得稅。
這項(xiàng)政策明確了免稅股權(quán)投資收益的范圍，即企業(yè)從適用稅率不低于投資方企業(yè)和享受國家稅收法規(guī)規(guī)定的定期減稅、免稅優(yōu)惠的被投資企業(yè)分回的投資收益不需并入投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，不需補(bǔ)繳企業(yè)所得稅。
?。ǘ┌凑铡秶叶悇?wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅幾個(gè)業(yè)務(wù)問題的通知》（國稅發(fā)〔1994〕250號(hào)）和《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)補(bǔ)貼收入征稅等問題的通知》（財(cái)稅字〔1995〕81號(hào)）的規(guī)定，中方投資者從設(shè)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)等各類經(jīng)濟(jì)區(qū)域的外商投資企業(yè)（指適用15%或24%稅率）分回的稅后利潤(rùn)，應(yīng)比照對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)分回利潤(rùn)的征稅辦法，按規(guī)定補(bǔ)稅。
這項(xiàng)政策規(guī)定進(jìn)一步明確了投資企業(yè)從設(shè)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)等各類經(jīng)濟(jì)區(qū)域適用15%或24%稅率的外商投資企業(yè)分回的投資收益，不屬于免稅的投資收益。
二、免稅股權(quán)投資收益的政策解析
按照國稅發(fā)〔2000〕118號(hào)等上述政策文件的規(guī)定，企業(yè)從各種性質(zhì)境內(nèi)被投資企業(yè)取得的股權(quán)投資收益能否享受免稅，主要根據(jù)以下條件進(jìn)行判斷：（一）被投資企業(yè)的適用稅率。
1.有關(guān)概念被投資企業(yè)的適用稅率是指被投資企業(yè)在計(jì)算應(yīng)納所得稅額時(shí)適用的稅率。目前被投資企業(yè)（含內(nèi)資企業(yè)和外商投資企業(yè)）的適用稅率除33%（外商投資企業(yè)為30%的中央稅和3%的地方稅）的法定稅率外，還有設(shè)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)內(nèi)、外資企業(yè)適用的15%稅率。
2.政策適用如果被投資企業(yè)適用的稅率高于或與投資企業(yè)適用的稅率相同，那么投資企業(yè)從被投資企業(yè)取得的投資收益屬于免稅的投資收益；如果被投資企業(yè)適用的稅率低于投資企業(yè)適用的稅率，那么投資企業(yè)從被投資企業(yè)取得的投資收益則應(yīng)就其與被投資企業(yè)之間的稅率差補(bǔ)繳企業(yè)所得稅。按照這一關(guān)系，設(shè)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)適用15%稅率的內(nèi)、外資企業(yè)從各類被投資企業(yè)分回的股權(quán)投資收益均屬于免稅的投資收益，設(shè)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)以外不享受企業(yè)所得稅減免的企業(yè)從設(shè)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)適用15%稅率的投資企業(yè)從各類被投資企業(yè)分回的股權(quán)投資收益均屬于應(yīng)補(bǔ)稅的投資收益。
（二）被投資企業(yè)是否享受定期減免稅的稅收優(yōu)惠。
1.有關(guān)概念定期減免稅是指稅法明確規(guī)定了固定減免稅期限的減免稅，而非定期減免稅是指稅法沒有明確規(guī)定具體執(zhí)行期限的減免稅。如：對(duì)在國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)新創(chuàng)辦的高新技術(shù)企業(yè)，自獲利年度起兩年內(nèi)免征企業(yè)所得稅的政策屬于定期免稅，而免稅期滿后減按15％的稅率征收企業(yè)所得稅的政策則屬于非定期減稅。對(duì)設(shè)在經(jīng)濟(jì)區(qū)域內(nèi)的生產(chǎn)性外商投資企業(yè)給予減按24%稅率征收企業(yè)所得稅的政策也屬于非定期減稅。
2.政策適用如果被投資企業(yè)享受定期減免稅，無論其適用稅率是否低于投資企業(yè)，投資企業(yè)從其取得的投資收益均屬于免稅的投資收益。
此政策規(guī)定與理論上對(duì)因被投資企業(yè)享受減免稅而給予投資企業(yè)的稅收饒讓有所不同，理論上對(duì)投資企業(yè)的稅收饒讓只將被投資企業(yè)享受的減免稅在投資企業(yè)計(jì)算補(bǔ)征企業(yè)所得稅時(shí)作為已征稅款給予抵減，不因被投資企業(yè)享受減免稅而影響對(duì)地區(qū)間稅率差的補(bǔ)稅?，F(xiàn)舉例說明如下：
設(shè)立在北京的某公司（適用33%稅率）2007年從設(shè)立在深圳的被投資企業(yè)甲公司（適用15%稅率，2006年設(shè)立并經(jīng)所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)享受新辦商品流通企業(yè)免征企業(yè)所得稅一年的稅收優(yōu)惠）分回投資收益85萬元，假設(shè)該公司當(dāng)年無其他業(yè)務(wù)，其分回投資收益的稅務(wù)處理如下：
雖然被投資企業(yè)甲公司適用15%稅率，與投資企業(yè)存在稅率差，但由于按照國稅發(fā)〔2000〕118號(hào)的規(guī)定其享受的新辦商品流通企業(yè)免征企業(yè)所得稅一年的稅收優(yōu)惠屬于定期免稅，因此該公司從其分回的投資收益屬于不需補(bǔ)稅的免稅投資收益。如果按照通常稅收饒讓的理論進(jìn)行處理，該公司則只能將甲公司免征的15萬元〔85÷(1-15%)×15%〕稅款視同已征稅款在計(jì)算應(yīng)補(bǔ)繳企業(yè)所得稅時(shí)給予抵減，抵減后還應(yīng)補(bǔ)繳企業(yè)所得稅18萬元〔85÷(1-15%)×(33%－15%)〕。兩者相比較，可以看出目前執(zhí)行的稅收政策更優(yōu)惠。
三、確認(rèn)免稅股權(quán)投資收益時(shí)應(yīng)注意的幾個(gè)問題
?。ㄒ唬┳⒁鈺?huì)計(jì)與稅收對(duì)股權(quán)投資收益在確認(rèn)時(shí)間和金額上的差異
企業(yè)在確認(rèn)免稅投資收益的時(shí)間和金額時(shí)，應(yīng)注意會(huì)計(jì)處理與稅收規(guī)定之間的差異，按照稅收規(guī)定的時(shí)間和金額進(jìn)行確認(rèn)。如短期股票投資中，被投資企業(yè)（適用33%稅率）宣告發(fā)放的股利，在會(huì)計(jì)上作為減少投資成本處理，而稅收上作為免稅的股權(quán)投資收益處理。如果企業(yè)不進(jìn)行相應(yīng)的納稅調(diào)整，會(huì)造成轉(zhuǎn)讓股票時(shí)企業(yè)計(jì)算的應(yīng)全額征稅的股票轉(zhuǎn)讓收益中含有免稅的股權(quán)投資收益，增加企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。
（二）注意免稅投資收益的彌補(bǔ)虧損問題
按照《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)的免稅所得彌補(bǔ)虧損問題的通知》（國稅發(fā)〔1999〕34號(hào)）的規(guī)定，企業(yè)的免稅投資收益應(yīng)用于彌補(bǔ)其當(dāng)年其他項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)虧損和以前年度虧損。因此當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)虧損時(shí)，無論是當(dāng)年其他經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)虧損，還是以前年度在彌補(bǔ)期限內(nèi)的虧損，均應(yīng)用當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的免稅投資收益來彌補(bǔ)。2006年實(shí)行的新《企業(yè)所得稅年度納稅申報(bào)表》主表在計(jì)算境內(nèi)應(yīng)納稅所得額時(shí)已體現(xiàn)這一政策要求，將免稅所得計(jì)入納稅調(diào)整后所得中用于彌補(bǔ)當(dāng)年經(jīng)營(yíng)虧損，并用納稅調(diào)整后所得先減以前年度虧損，再將剩余的免稅所得抵減。
?。ㄈ┳⒁鈱?duì)相關(guān)證明材料的收集
投資企業(yè)從被投資企業(yè)取得的股權(quán)投資收益是否免稅，不是由分配投資收益當(dāng)年被投資企業(yè)的適用政策決定的，而是由分配的投資收益的所屬年度被投資企業(yè)納稅狀況決定的，如甲企業(yè)2007年向投資企業(yè)分配2005年的稅后利潤(rùn)，投資企業(yè)在確認(rèn)投資收益適用政策時(shí)應(yīng)根據(jù)甲企業(yè)2005年的納稅狀況進(jìn)行判斷，而不是根據(jù)甲企業(yè)2007年的納稅狀況進(jìn)行判斷。因此為了了解和證明被投資企業(yè)分配投資收益所屬年度的納稅狀況，投資企業(yè)應(yīng)注意對(duì)分回投資收益所屬年度被投資企業(yè)年度納稅申報(bào)表和享受定期減免稅等證明材料的收集。
