文 何雪鋒 陳靜利 張鑫
PPP模式是國家確定的重大經(jīng)濟改革任務(wù)，是加快新型城鎮(zhèn)化建設(shè)、提升國家治理能力、構(gòu)建現(xiàn)代財政制度的重要抓手。首先，PPP項目有助于轉(zhuǎn)換政府的傳統(tǒng)職能，有效減輕財政負擔，促進投資主體多元化。通過實施PPP項目，發(fā)揮財政資金引導(dǎo)作用，充分調(diào)動社會資本，發(fā)揮其優(yōu)勢，達到減輕政府財政負擔，促進投資主題多元化的目的。其次，PPP項目有助于合理分配風險。PPP項目在初期就可以實現(xiàn)風險分配，即由政府分擔一部分風險，從而降低承建商與投資商的風險，使得風險分配較之前更加合理。再次，促成公共利益最大化。PPP項目應(yīng)用范圍大多涉及到的是基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，其明顯特征是長期性。把相關(guān)配套服務(wù)交由各個社會資本方進行承擔，使PPP項目呈現(xiàn)出“工程 + 服務(wù)”的升級特點，從而形成有效約束機制，進一步促成公共利益最大化。
基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目存在的主要問題
1.資產(chǎn)定價機制不健全，招標控制價計算不準確。公開招標是基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目的重要方式之一，但是目前，有些基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目在公開招標過程中存在競標人通過形成勾結(jié)契約來左右拍賣價格的不良現(xiàn)象，導(dǎo)致招標價得不到控制。
2.財務(wù)預(yù)算管理缺乏。財務(wù)預(yù)算對資金管理的有效性、科學性具有重大影響。對基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目而言，預(yù)算管理工作很是缺乏，還有部分人員采用傳統(tǒng)的預(yù)算方法進行財務(wù)管理，導(dǎo)致無法充分發(fā)揮預(yù)算管理作用，最終使得基礎(chǔ)設(shè)施項目的財務(wù)支出得不到準確記錄，項目最終投資額與其投資成本相差懸殊。
3.內(nèi)部控制和風險管理不到位。現(xiàn)階段地方政府存在盲目擴建的不良現(xiàn)象，而社會投資方又一味追求短期效益最大化，因此導(dǎo)致一些假PPP項目的出現(xiàn)。究其原因，部分基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目日常經(jīng)營期間采用的都是粗獷式的管理形式，內(nèi)部控制建設(shè)比較缺乏。還有部分基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目前期不注重風險預(yù)測，實施過程中又不對風險加以控制，結(jié)果項目運營后虧損非常嚴重，違約風險迅速上升。
管理會計工具在基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目中的應(yīng)用
(一)利用好管理會計工具貼現(xiàn)現(xiàn)金流法測算PPP項目的招標控制價
《關(guān)于印發(fā)引進社會資本推動市政基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域建設(shè)試點項目實施方案的通知》中明確：“企業(yè)投資內(nèi)部收益率原則按8%測算，可結(jié)合行業(yè)特點和利率水平進行適當調(diào)整，具體通過競爭方式確定”。因此，完善資產(chǎn)的定價機制，加強基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目的財務(wù)分析，以PPP項目的《投資現(xiàn)金流量表》為基礎(chǔ)，采用管理會計工具中的貼現(xiàn)現(xiàn)金流法事先測算出擬實施的基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目政府方的招標控制價。其中該價格除了作為攔標價格以外，還需要評標專家對其進行評標。然后，對其做報價評比時，還要結(jié)合政府方測算的基礎(chǔ)模型與投標人測算的結(jié)算票價模型，將兩者進行對比，從而作為“報價測算模型和方法正確性”打分的依據(jù)。當社會投資者投標價格高于提前設(shè)置好的招標控制價時，則說明基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目的效率性和經(jīng)濟性尚未達到PPP目標的要求，直接作為廢標處理。
(二)運用作業(yè)成本法和成本定額法對PPP項目進行成本預(yù)算 在全面分析基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目的各項成本費用的指標情況過程中，采用“作業(yè)消耗資源，成本消耗作業(yè)”的作業(yè)成本法原理，通過原有線路的作業(yè)消耗情況來預(yù)測出基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目的作業(yè)消耗情況。然后針對授權(quán)經(jīng)營模式下的運行數(shù)據(jù)以及影響成本費用的關(guān)鍵因素，進行多次調(diào)研和論證，搜集分析大量有關(guān)數(shù)據(jù)，了解基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目的特點，在此基礎(chǔ)上對作業(yè)中心進行劃分。根據(jù)“作業(yè)耗費資源，成本動因明確可測”的原則，將成本分配至各個獨立的作業(yè)中，進一步反推各作業(yè)的耗費定額。根據(jù)推測結(jié)果，參考基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目可行性研究報告，預(yù)測基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目的運營成本情況，從而建立一個完善的成本預(yù)算管理制度，準確的對基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目發(fā)生的成本進行科學預(yù)算。
(三)運用本量利分析完善PPP項目風險識別和控制體系，從而搭建風險分擔機制
根據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目“風險分擔，利益共享”的理念，我們應(yīng)該以“承擔的風險要有上限、承擔的風險程度與所獲得收益相匹配”為標準，妥善配置每一項基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目的風險，從而設(shè)計出“保底但不兜底”的風險分擔機制和超額收益分成機制，達到保護各個協(xié)議方的目的。其次，引入本量利分析法，根據(jù)“投資者能夠承擔的風險上限是投資項目不虧損”設(shè)定項目盈虧平衡點，在項目《投資現(xiàn)金流量表》中測算實際流量在預(yù)測流量中不同比例以及基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目的投資內(nèi)含報酬率，最終完善PPP項目風險識別和控制體系，搭建風險分擔機制。
