本報(bào)記者 周娜
關(guān)鍵詞:陷阱
專(zhuān)家指出，在我國(guó)目前的證券市場(chǎng)監(jiān)管體系中，對(duì)于上市公司發(fā)布信息的真?zhèn)危€未形成一套行之有效的監(jiān)管機(jī)制。財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)權(quán)交給了會(huì)計(jì)師，但是會(huì)計(jì)師又是由上市公司出錢(qián)聘請(qǐng)的，這種制度很容易使雙方達(dá)成利益共謀，會(huì)計(jì)師事務(wù)所是反而成為上市公司財(cái)
務(wù)造假的主要“幫兇”，共同制造了侵害投資者利益的陷阱。
不可否認(rèn)，隨著股權(quán)分置改革的展開(kāi)，上市公司控股股東的利益更多地滲透于股市，因此其信息披露造假有了更迫切的利益沖動(dòng)，其造假手段也更為復(fù)雜、隱蔽。
專(zhuān)家指出，事實(shí)上，上市公司財(cái)務(wù)造假猖獗與會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)不獨(dú)立有關(guān)。財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)權(quán)交給了會(huì)計(jì)師，但是會(huì)計(jì)師又是由上市公司出錢(qián)聘請(qǐng)的，這種制度很容易使雙方達(dá)成利益共謀，會(huì)計(jì)師事務(wù)所是反而成為上市公司財(cái)務(wù)造假的主要“幫兇”，共同制造了侵害投資者利益的陷阱。
會(huì)計(jì)師事務(wù)所與上市公司“合謀”
知情人士告訴記者：“會(huì)計(jì)師事務(wù)所沒(méi)有揭示上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為的原因主要有三種：一是有些上市公司與注冊(cè)會(huì)計(jì)師之間的信息不對(duì)稱(chēng)，導(dǎo)致審計(jì)中沒(méi)能發(fā)現(xiàn)問(wèn)題；二是注冊(cè)會(huì)計(jì)師本身的水平和能力問(wèn)題；第三，職業(yè)道德問(wèn)題，也就是說(shuō)，不愿意揭露出來(lái)。這才是當(dāng)前重大財(cái)務(wù)舞弊不能被揭示的關(guān)鍵原因。”
而中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)林義相也指出：“我們不能迷信國(guó)際的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，不管他是四大也好，五大也好，六大也好，我們幾乎可以肯定的是在全世界最大的丑聞里頭，基本上都涉及到國(guó)際的、大的會(huì)計(jì)師事務(wù)所。據(jù)我所知在中國(guó)的職業(yè)里，國(guó)際上的著名的會(huì)計(jì)師事務(wù)所幾乎沒(méi)有一家一直以來(lái)是清白的，或多或少都卷入了一些丑聞，因此絕不能迷信事務(wù)所?！?
專(zhuān)家指出，在我國(guó)目前的證券市場(chǎng)監(jiān)管體系中，對(duì)于上市公司發(fā)布信息的真?zhèn)危€未形成一套行之有效的監(jiān)管機(jī)制。財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)權(quán)交給了會(huì)計(jì)師，但是會(huì)計(jì)師又是由上市公司出錢(qián)聘請(qǐng)的，這種制度很容易使雙方達(dá)成利益共謀，會(huì)計(jì)師事務(wù)所是反而成為上市公司財(cái)務(wù)造假的主要“幫兇”，共同制造了侵害投資者利益的陷阱。
不少業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心，類(lèi)似于當(dāng)年湖北板塊“績(jī)優(yōu)股”與湖北立華會(huì)計(jì)師事務(wù)所之間、以及銀廣夏、三九醫(yī)藥與深圳中天勤會(huì)計(jì)師事務(wù)所之間的“貓鼠同道”現(xiàn)象，仍有可能再度上演。
生存殘酷事務(wù)所惡性競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重
作為一個(gè)會(huì)計(jì)學(xué)老師，夏草知道實(shí)際上自己所做的工作應(yīng)該是由會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)師來(lái)完成的，因?yàn)閷徲?jì)師的職責(zé)就是監(jiān)督上市公司報(bào)表真實(shí)可信。但夏草告訴記者：“審計(jì)師這個(gè)行業(yè)，也是很尷尬的一個(gè)行業(yè)，他收上市公司的錢(qián)，但是他的本質(zhì)要揭發(fā)上市公司的造假，所以很多審計(jì)師的獨(dú)立性無(wú)法保證，因?yàn)槁殬I(yè)環(huán)境不好，你不做別人搶著做，你80萬(wàn)不敢做，人家8萬(wàn)塊錢(qián)搶過(guò)來(lái)做。”
清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院副教授肖星指出，目前我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)造假現(xiàn)象確實(shí)比較嚴(yán)重，但你能說(shuō)完全是會(huì)計(jì)師、審計(jì)師們道德敗壞造成的嗎？由于生存環(huán)境和各種競(jìng)爭(zhēng)壓力，有些機(jī)構(gòu)為了活下去，就不得不去冒險(xiǎn)、違背職業(yè)道德去討好客戶(hù)。比如一個(gè)偏遠(yuǎn)地區(qū)的事務(wù)所，不可能來(lái)北京做業(yè)務(wù)，只能面對(duì)本地的幾家上市公司，還面對(duì)諸多競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，一個(gè)客戶(hù)也丟不起，于是客戶(hù)要求做什么，即使不給錢(qián)也得做。
而據(jù)深交所綜合研究所馬永強(qiáng)博士等研究調(diào)查，目前我國(guó)有會(huì)計(jì)師事務(wù)所將近5000家，執(zhí)業(yè)注冊(cè)會(huì)計(jì)師超過(guò)50000人，非執(zhí)業(yè)注冊(cè)會(huì)計(jì)師超過(guò)7萬(wàn)人。而與此相反，眼下我國(guó)審計(jì)市場(chǎng)的現(xiàn)狀則是數(shù)量多、規(guī)模小，“僧多粥少”。
而以抽樣審計(jì)方式取代詳細(xì)審計(jì)，也成為近來(lái)若干會(huì)計(jì)師事務(wù)所為了壓縮審計(jì)成本而改變工作方法，使用的新手段。
事務(wù)所亟待大浪淘沙
“到目前為止，大部分重大的上市公司財(cái)務(wù)造假案，是被行業(yè)外的人員和機(jī)構(gòu)揭露出來(lái)的，如媒體、獨(dú)立研究機(jī)構(gòu)等。并且與注冊(cè)會(huì)計(jì)師和事務(wù)所相比，他們的專(zhuān)業(yè)水平和所掌握的上市公司內(nèi)部信息都處于劣勢(shì)。”一位資深業(yè)內(nèi)人士如是說(shuō)。
據(jù)記者了解，像夏草這樣，擺脫了與上市公司存在利益鏈條束縛的獨(dú)立研究者，目前反而成為市場(chǎng)監(jiān)管的重要組成部分。回顧以往揭露的一些造假公司，如藍(lán)田、銀廣夏等，也都是由獨(dú)立研究者首先發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，才最終使其原形畢露的。然而，值得一提的是，像夏草這樣的研究者，畢竟不是市場(chǎng)的執(zhí)法者，如果他們的打假行動(dòng)得不到證監(jiān)部門(mén)的有效配合，獨(dú)立研究者和證監(jiān)部門(mén)各說(shuō)各的話(huà)，證監(jiān)部門(mén)無(wú)所作為，那么，獨(dú)立研究者的打假行動(dòng)就起不到應(yīng)有的效果，這對(duì)造假者無(wú)疑是一種放縱，市場(chǎng)監(jiān)管的效力將大打折扣。
對(duì)于如何防止事務(wù)所成為上市公司造假“幫兇”的問(wèn)題，肖星表示，減少事務(wù)所的家數(shù)似乎是最直接的。這個(gè)行業(yè)之所以在我國(guó)問(wèn)題嚴(yán)重，是因?yàn)槭袌?chǎng)集中度太低。如果市場(chǎng)份額被一些做大做強(qiáng)的事務(wù)所控制，那么事務(wù)所就逐漸建立了自己的聲譽(yù)，那么大的事務(wù)所也就不敢輕易冒險(xiǎn)而失去這個(gè)來(lái)之不易的聲譽(yù)，而小事務(wù)所胡作非為會(huì)很容易被擠出市場(chǎng)。你看看“四大”（畢馬威、普華永道、安永和德勤）在國(guó)外已經(jīng)占據(jù)了85%、90%的市場(chǎng)份額，而我國(guó)的前十大會(huì)計(jì)事務(wù)所僅占了一點(diǎn)點(diǎn)的市場(chǎng)份額，而且國(guó)內(nèi)的前十大事務(wù)所每年都在變。
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虛構(gòu)收入
最嚴(yán)重的財(cái)務(wù)造假行為，有幾種做法，一是白條出庫(kù)，作銷(xiāo)售入賬；二是對(duì)開(kāi)發(fā)票，確認(rèn)收入；三是虛開(kāi)發(fā)票，確認(rèn)收入。如上市公司利用子公司按市場(chǎng)價(jià)銷(xiāo)售給第三方，確認(rèn)該子公司銷(xiāo)售收入，再由另一公司從第三方手中購(gòu)回；此外，還有利用陰陽(yáng)合同虛構(gòu)收入，如公開(kāi)合同上注明貨款是1億，但秘密合同上約定實(shí)際貨款為5000萬(wàn)元，另外5000萬(wàn)元虛掛，這在關(guān)聯(lián)交易中非常普遍。
提前或推遲確認(rèn)收入
提前確認(rèn)收入方式，一是在存有重大不確定性時(shí)確定收入；二是完工百分比法的不適當(dāng)運(yùn)用；三是在仍需提供未來(lái)服務(wù)時(shí)確認(rèn)收入；四是提前開(kāi)具銷(xiāo)售發(fā)票，以美化業(yè)績(jī)。如房地產(chǎn)企業(yè)，往往將預(yù)收賬款作銷(xiāo)售收入，濫用完工百分比法等。
而推遲確認(rèn)收入，是將應(yīng)由本期確認(rèn)的收入遞延到未來(lái)期間確認(rèn)。這種手法一般在企業(yè)當(dāng)前收益較為充裕，而未來(lái)收益預(yù)計(jì)可能減少的情況下時(shí)有發(fā)生。
轉(zhuǎn)移或遞延費(fèi)用
上市公司為了虛增利潤(rùn)，有些費(fèi)用根本就不入賬，或由母公司承擔(dān)。目前通常的做法是，當(dāng)上市公司經(jīng)營(yíng)不理想時(shí)，或者調(diào)低上市公司應(yīng)交納的費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，或者承擔(dān)上市公司的相關(guān)費(fèi)用，甚至將以前年度已交納的費(fèi)用退回。
而遞延費(fèi)用則可將研究發(fā)展支出列為遞延資產(chǎn)；或?qū)V告費(fèi)、修繕維護(hù)費(fèi)或試車(chē)失敗損失等遞延。在新建工廠(chǎng)實(shí)際已投入運(yùn)營(yíng)時(shí)仍按未完工投入使用狀態(tài)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。此舉可調(diào)增利潤(rùn)。
制造非經(jīng)常性損益事項(xiàng)
資產(chǎn)處置損益、臨時(shí)性獲得的補(bǔ)貼收入、新股申購(gòu)凍結(jié)資金利息等的非經(jīng)常性損益，雖然也是公司利潤(rùn)總額的一個(gè)組成部分，但由于它不具備長(zhǎng)期性和穩(wěn)定性，因而對(duì)利潤(rùn)的影響是暫時(shí)的。非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的特殊性質(zhì)，為公司管理盈利提供了機(jī)會(huì)，特別應(yīng)關(guān)注的是，有些非經(jīng)常性損益本身就是虛列的。
虛增資產(chǎn)和漏列負(fù)債
多計(jì)存貨價(jià)值，對(duì)存貨成本或評(píng)價(jià)故意計(jì)算錯(cuò)誤以增加存貨價(jià)值，從而降低銷(xiāo)售成本，增加營(yíng)業(yè)利益；或虛列存貨，以隱瞞存貨減少的事實(shí)；此外還有多計(jì)應(yīng)收帳款、多計(jì)固定資產(chǎn)以及漏列負(fù)債等。
資產(chǎn)重組
許多上市公司扭虧為盈的秘訣便在于資產(chǎn)重組。通過(guò)不等價(jià)的資產(chǎn)置換，為上市公司輸送利潤(rùn)，目前仍然是利潤(rùn)操縱的主要手法之一。
