上海外高橋造船有限公司（以下簡稱“外高橋”）是國家“十五”期間重點(diǎn)工程，于1999年5月成立并于同年10月正式開工建設(shè)。2003年，公司一期工程竣工驗(yàn)收，同年完工交船3艘/50.5萬載重噸，實(shí)現(xiàn)了“三年基本建成出船，四年收尾竣工”的建設(shè)期目標(biāo)，得到了國家有關(guān)部委的高度評(píng)價(jià)。2004年，公司實(shí)現(xiàn)完工交船7艘/122萬載重噸；2005年，公司實(shí)現(xiàn)完工交船14艘/217萬載重噸，成為全國首家超過200萬載重噸的造船企業(yè)。隨后，公司抓住市場機(jī)遇，全面快速發(fā)展，2006年、2007年完工噸位超300萬載重噸，再上新臺(tái)階。2007年9月，外高橋注入上市公司——中國船舶工業(yè)股份有限公司，成為其全資子公司。2008年，外高橋成功收購上海長興江南造船有限責(zé)任公司，邁出了經(jīng)營擴(kuò)張的第一步。
外高橋自2005年開始，連續(xù)三年造船總量穩(wěn)居全國之首，被譽(yù)為中國“第一船廠”。2007年，外高橋造船總量名列全球第四位，手持訂單量進(jìn)入全球前十位，成為日韓各大船廠關(guān)注的競爭對(duì)手。目前，公司手持訂單排至2012年，任務(wù)飽滿，財(cái)務(wù)狀況持續(xù)良好，其中公司的主打產(chǎn)品——17萬噸級(jí)好望角型散貨船世界市場占有率曾一度達(dá)到40%以上。
造船行業(yè)是資金和勞動(dòng)力雙密集的外向型總裝化訂單式生產(chǎn)行業(yè)。行業(yè)特點(diǎn)決定了外高橋的財(cái)務(wù)管理必須要面對(duì)以下問題：總裝化造船模式帶來高比例的采購成本，建造周期長使得成本波動(dòng)較大；外向型決定企業(yè)勢(shì)必面對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)；資金密集使得資金成本控制變得更加重要；勞動(dòng)密集要求企業(yè)重視人工費(fèi)等相關(guān)成本（加工費(fèi)）控制。
為此，外高橋做了大量的工作，進(jìn)行了積極探索。
一、造船企業(yè)現(xiàn)代理財(cái)模式建立的背景
（一）造船行業(yè)的特點(diǎn)
1．總裝化生產(chǎn)，采購成本的比重大；生產(chǎn)周期長，成本波動(dòng)大
造船業(yè)采取總裝化生產(chǎn)模式，需要大量的社會(huì)配套材料和設(shè)備做支撐，采購成本占到船價(jià)的60％以上，采購成本是否可控成為影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的關(guān)鍵因素。同時(shí)，船舶為訂單式生產(chǎn)模式，產(chǎn)品經(jīng)營周期長，一般從產(chǎn)品簽約至交船通常需要長達(dá)2至3年的時(shí)間，海洋產(chǎn)品等高附加值船舶生產(chǎn)周期更長，采購成本變化較大，可控性較差。因此，采購節(jié)奏的掌握、對(duì)材料市場的預(yù)測等采購成本的控制措施尤顯重要。
2．船舶市場是一個(gè)國際化的市場，匯率風(fēng)險(xiǎn)較大
以外高橋?yàn)槔灸壳爸饕蛻舭ㄈ蛑目捣剖?、馬士基航運(yùn)、波士瑪航運(yùn)以及希臘史蒂爾斯等全球著名船東，約90%產(chǎn)品為出口，即使為中國遠(yuǎn)洋運(yùn)輸集團(tuán)公司等國內(nèi)航運(yùn)公司建造的船舶，按國際上普遍的做法，也通常是以美元計(jì)價(jià)。同時(shí)，船舶配套材料和設(shè)備中的30％為進(jìn)口，分別來自歐洲、日本等。因此，從產(chǎn)品建造合同的簽訂開始至交船為止，船舶制造企業(yè)將承擔(dān)幾年時(shí)間的匯率風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在今天，人民幣、歐元、日元以及韓元對(duì)美元匯率變化已經(jīng)成為中國造船企業(yè)不可忽視的影響未來經(jīng)濟(jì)效益的重要因素。
3．造船行業(yè)是一個(gè)資金及勞動(dòng)力“雙密集”的行業(yè)
造船行業(yè)具有資金密集、單位產(chǎn)品經(jīng)營周期長的特點(diǎn)。以外高橋?yàn)槔?，通常單船總成本在?shù)億元，年造船20艘以上，如此大的資金流，對(duì)企業(yè)的融資工作提出了較高的要求，如何既能滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要，又能最大限度地降低融資成本，成為企業(yè)的一大實(shí)戰(zhàn)研究課題。同時(shí)，造船業(yè)又屬勞動(dòng)力密集型產(chǎn)業(yè)。目前，外高橋使用勞動(dòng)力上萬人，如何提升效率、控制人工成本也是企業(yè)的工作重點(diǎn)。
（二）造船行業(yè)快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)
1．行業(yè)轉(zhuǎn)移加速
目前，造船業(yè)處于行業(yè)轉(zhuǎn)移階段，造船業(yè)繼首輪從歐美轉(zhuǎn)移至日韓之后，正逐步從日本等國向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移。中國近幾年緊緊抓住機(jī)遇，充分發(fā)揮在造船行業(yè)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，不斷擴(kuò)大市場份額，致力于成為世界造船強(qiáng)國。近幾年，恰逢船舶行業(yè)黃金興旺期，各大造船集團(tuán)及中小型造船企業(yè)都得到了較好的發(fā)展，獲取了較好的經(jīng)濟(jì)效益。同時(shí)，興旺期又促進(jìn)了產(chǎn)能的急速擴(kuò)張，與未來的市場需求產(chǎn)生差距。各大造船集團(tuán)不斷擴(kuò)大生產(chǎn)能力，新船廠紛紛投產(chǎn)，預(yù)計(jì)2010年全球造船能力將增長至9000萬載重噸，這將導(dǎo)致世界造船業(yè)進(jìn)入嚴(yán)峻供過于求的激烈競爭階段。在這樣的市場競爭環(huán)境下，為了繼續(xù)保持自己的市場份額，保持目前在國內(nèi)的領(lǐng)先地位，外高橋清醒地認(rèn)識(shí)到，要生存必須具備不可替代的核心競爭力。這種競爭力不僅僅需要雄厚的技術(shù)力量、建造技術(shù)等，更重要的是成本優(yōu)勢(shì)。
2．總裝化程度日益提高
隨著船舶制造總裝化程度越來越高，造船企業(yè)所承擔(dān)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也越來越大。總裝化造船模式的中心理念是充分利用社會(huì)資源的專業(yè)化生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)，極大地提升造船企業(yè)核心資源利用率，這就造成企業(yè)對(duì)外界環(huán)境的依賴更大，造船速度快，產(chǎn)量大，物量更大，資金流更大，對(duì)供應(yīng)鏈和資金鏈要求更高。同時(shí)，成本控制難度更大，需要更加系統(tǒng)、完善的財(cái)務(wù)管理制度來保障。
3．國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響
中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)造船業(yè)有較大的影響。中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和2008年以來的高通貨膨脹，帶來人工成本大幅上升，造船企業(yè)不僅承擔(dān)自有勞動(dòng)力成本上升壓力，也必須承擔(dān)由于配套企業(yè)的人工成本上升轉(zhuǎn)嫁而來的壓力。因此，現(xiàn)狀對(duì)造船企業(yè)提出了更高的成本控制要求。
世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)造船業(yè)影響較大。一是由美國次貸危機(jī)帶來的世界經(jīng)濟(jì)增速緩慢，從較大程度上影響了船舶需求總量，部分船型的價(jià)格出現(xiàn)較大幅度下調(diào)；二是隨著石油、鐵礦石等資源價(jià)格的不斷攀升，給造船企業(yè)帶來了巨大的成本壓力，船舶采購成本中鋼材占到50％以上，其他材料與設(shè)備也是以鋼材為原材料，價(jià)格緊密聯(lián)動(dòng)；三是由于近年來美元與人民幣、歐元的匯率存在大幅變化，增加了造船企業(yè)的收益風(fēng)險(xiǎn)。
二、探索建立面向總裝化造船的現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式及實(shí)踐成果
目前，外高橋已建立了以全面預(yù)算管理為依托、年度資金預(yù)算為抓手、成本費(fèi)用控制為中心、匯率防范為保障的全方位財(cái)務(wù)管理模式。其中，成本費(fèi)用控制系統(tǒng)中，以技術(shù)與價(jià)格審查控制采購成本，內(nèi)部模擬法人考核控制內(nèi)部成本，月度資金預(yù)算控制專項(xiàng)費(fèi)用、期間費(fèi)用的支出。在操作中，緊密聯(lián)系企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展各階段的實(shí)際情況，逐步實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益持續(xù)、快速發(fā)展。
（一）強(qiáng)化理財(cái)團(tuán)隊(duì)建設(shè)
外高橋組建至今只有短短9年，成立之初的全體員工來自全國各地，除了江南造船廠外，主要是各年新招聘的大學(xué)生及大批外來勞務(wù)工人，全部員工都懷著現(xiàn)代造船強(qiáng)國的激情聚集在一起。同樣，公司的理財(cái)團(tuán)隊(duì)也來自上海地區(qū)船廠及新進(jìn)廠大學(xué)生，人員相對(duì)較年輕，整個(gè)團(tuán)隊(duì)平均年齡約34.6歲，大專及以上學(xué)歷超過80%，整體結(jié)構(gòu)比較合理。目前，整個(gè)團(tuán)隊(duì)各崗位都配備了A-B角，并且形成了輪崗機(jī)制。同時(shí)，在實(shí)際工作中，外高橋緊密聯(lián)系造船特點(diǎn)，深入了解現(xiàn)場生產(chǎn)情況，努力打造一支既懂財(cái)務(wù)又懂業(yè)務(wù)的復(fù)合型團(tuán)隊(duì)。
近期，面對(duì)人民幣匯率持續(xù)升值、鋼材主要原材料不斷上漲等外部環(huán)境和企業(yè)快速發(fā)展的形勢(shì)，公司理財(cái)團(tuán)隊(duì)一方面結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況加大學(xué)習(xí)力度，努力提升業(yè)務(wù)及管理水平；另一方面，圍繞防范風(fēng)險(xiǎn)、提高企業(yè)資產(chǎn)保值增值等開展各項(xiàng)工作。
（二）建立高效的理財(cái)模式
外高橋的生產(chǎn)工序復(fù)雜，需要的材料品種達(dá)上萬種，企業(yè)在造船過程中對(duì)質(zhì)量要求非常高。隨著所建造船舶的噸位越來越大，公司各作業(yè)面的管理難度越來越大、涉及面越來越廣。因此，外高橋在建立財(cái)務(wù)管理模式初期就考慮到了本企業(yè)的上述特點(diǎn)，以一級(jí)核算及管理的新財(cái)務(wù)模式代替了傳統(tǒng)造船企業(yè)二級(jí)核算的財(cái)務(wù)管理模式，在減少管理幅度的同時(shí)，增強(qiáng)了企業(yè)的財(cái)務(wù)控制力度。一級(jí)財(cái)務(wù)管理模式的優(yōu)點(diǎn)在外高橋9年的實(shí)踐中已得到充分證明。
為進(jìn)一步提升管理效率，外高橋全力推進(jìn)信息化建設(shè)，特別是圍繞造船企業(yè)訂單法及一級(jí)核算的特點(diǎn)強(qiáng)化材料、造船成本核算。目前，外高橋以成熟的電算化產(chǎn)品——金算盤軟件進(jìn)行日常賬務(wù)處理、固定資產(chǎn)核算及管理，依托韓國引進(jìn)的CIMS系統(tǒng)進(jìn)行材料成本核算，全面實(shí)施財(cái)務(wù)管理信息化工作。外高橋的CIMS系統(tǒng)集生產(chǎn)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)計(jì)劃、生產(chǎn)準(zhǔn)備、物流管理于一體，并逐步與財(cái)務(wù)核算掛鉤，正全面實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理信息化。
（三）落實(shí)全面預(yù)算管理和成本控制
1．全面預(yù)算管理
根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，外高橋建立了全面預(yù)算管理體系，在實(shí)際操作中特別注重資金預(yù)算管理，將各種支出與月度、年度的資金預(yù)算掛鉤，并按費(fèi)用的歸口部門進(jìn)行控制。目前，各部門都已形成通過編制月度、年度預(yù)算進(jìn)行對(duì)外支付的習(xí)慣，財(cái)務(wù)部門則嚴(yán)格按照預(yù)算執(zhí)行。造船行業(yè)由于其單件、小批量、訂單式生產(chǎn)的特點(diǎn)，生產(chǎn)、技術(shù)、管理較為復(fù)雜，有效的全面預(yù)算管理，科學(xué)、準(zhǔn)確的資金預(yù)算為公司合理安排資金收支，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，提高資金使用效率，防范匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)提供了基礎(chǔ)。
2．采購成本的技術(shù)與價(jià)格審查
采購材料成本所占船舶建造成本的比重較大（約為65%），從而控制采購材料的成本對(duì)降低單船成本的意義就顯得猶為重大。由于造船材料涉及的規(guī)格品種繁多，僅鋼板一項(xiàng)的規(guī)格就超過1000種，因此，為了做好采購成本控制，從2003年9月起，外高橋采用技術(shù)和價(jià)格審查的方式，通過對(duì)比技術(shù)規(guī)格書中的設(shè)備廠商、產(chǎn)品主要性能等進(jìn)行合理性配置及經(jīng)濟(jì)性選擇。審查范圍主要是造船產(chǎn)品的配套材料和設(shè)備。幾年來，公司逐步完善審查制度，規(guī)范造船配套材料和設(shè)備的采購流程，已經(jīng)形成了固定的審查模式。2005-2006年，每年都減少1億元左右采購支出，對(duì)公司的總成本控制起到了較大的促進(jìn)作用。
3．模擬法人經(jīng)濟(jì)責(zé)任制考核
2003年以來，外高橋按照“促進(jìn)總量增長、降本增效”的方針和“以人為本”的管理思路，根據(jù)外高橋區(qū)域生產(chǎn)、中間產(chǎn)品導(dǎo)向的特點(diǎn)，對(duì)公司的生產(chǎn)部門進(jìn)行模擬法人經(jīng)濟(jì)核算及考核，即采取以中間產(chǎn)品為對(duì)象，以生產(chǎn)計(jì)劃為依據(jù)，以完工實(shí)物量計(jì)量，以目標(biāo)成本計(jì)價(jià)，以生產(chǎn)單位為模擬法人進(jìn)行獨(dú)立核算，以其模擬收入和成本開支的經(jīng)濟(jì)平衡結(jié)構(gòu)為依據(jù)，實(shí)現(xiàn)部門員工收入與分配掛鉤，調(diào)動(dòng)各生產(chǎn)部門自主成本管理的積極性，有效地控制生產(chǎn)進(jìn)度及制造成本。經(jīng)過幾年來的考核，對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營管理起到了較大的促進(jìn)作用，已成為公司降低成本、提高效益的有效手段。
通過單船目標(biāo)成本管理與模擬法人經(jīng)濟(jì)責(zé)任制考核、技術(shù)與價(jià)格審查的結(jié)合，外高橋的單船加工費(fèi)、材料設(shè)備費(fèi)得到了較好的控制，更重要的是，各生產(chǎn)部門對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益更加重視，單船成本逐步趨于可控。目前，單船成本的考核模式、材料設(shè)備的技術(shù)與價(jià)格審查已經(jīng)成為公司每月乃至每周的日常管理工作。
（四）有效防范風(fēng)險(xiǎn)
1．采用組合幣種計(jì)價(jià)方式，規(guī)避匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
要從源頭上規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，最好的辦法就是說服船東采用人民幣計(jì)價(jià)的幣種報(bào)價(jià)，外高橋通過不懈努力，終于取得了突破。2005年上半年，在承接2007年交船的為康菲公司建造的30萬噸FPSO項(xiàng)目上獲得了船東的諒解，采取了船價(jià)的50%以美元計(jì)價(jià)，但按合同簽訂時(shí)的匯率支付人民幣，另50%以美元計(jì)價(jià)浮動(dòng)匯率支付。雙方各自承擔(dān)50%匯率風(fēng)險(xiǎn)的組合幣種支付方案，較好地規(guī)避了該項(xiàng)目的匯率風(fēng)險(xiǎn)，僅該項(xiàng)目就為公司減少了約1900萬元人民幣的損失。
2．提高前期預(yù)收款比例，降低匯率風(fēng)險(xiǎn)
外高橋利用當(dāng)前船舶市場較為興旺的機(jī)遇，在簽訂船舶建造合同時(shí)，盡量爭取提高前期收款比例。2005年以來，所簽船舶的簽約款比例從原來5%提高到30%至40%，降低了由于收款時(shí)間跨度過長的匯率風(fēng)險(xiǎn)。2008年上半年，簽訂的11艘17萬噸級(jí)散貨船和2艘31.6萬噸VLCC的簽約款比例均達(dá)到30%至40%。按照2008年6月30日的匯率計(jì)算，上述13艘船的簽約款比例的提高直接減少了公司匯率損失約7200萬元人民幣。
3．不斷調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，采用幣種對(duì)沖來管理金融風(fēng)險(xiǎn)
從2003年下半年開始，人民幣升值預(yù)期越來越大，外高橋采取除還貸外銷售收匯一般均作結(jié)匯處理，用匯則采用美元貸款，不斷擴(kuò)大美元貸款規(guī)模，壓縮人民幣貸款規(guī)模等措施規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。截至2008年8月31日，人民幣今年已升值了6.4%，按照公司上半年美元貸款約8.3億美元估算，由此產(chǎn)生的匯兌收益將超過2億元人民幣。
4．采用遠(yuǎn)期結(jié)售匯鎖定匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
雖然外高橋已通過收匯直接結(jié)匯，用匯采取貸美元的方式，不斷提高美元貸款總量，降低了美元需結(jié)匯的凈頭寸。但由于外高橋?yàn)槌隹谛推髽I(yè)，美元資金需求只占船價(jià)的30%左右，通過上述手段仍有美元凈頭寸，所以仍有必要進(jìn)一步降低和固化其余美元收款所帶來的匯率風(fēng)險(xiǎn)。因此，外高橋采取遠(yuǎn)期結(jié)售匯方式鎖定了部分收匯的未來匯率風(fēng)險(xiǎn)。2007年初以來，公司累計(jì)簽訂了超過18億美元的遠(yuǎn)期結(jié)售匯合約，目前已經(jīng)交割了5.32億美元，已實(shí)現(xiàn)收益1.64億元人民幣，余下13億美元按照2008年9月30日的公允價(jià)值計(jì)算，預(yù)計(jì)可減少人民幣升值損失超過3億元人民幣。
總之，作為國內(nèi)大型現(xiàn)代化總裝造船企業(yè)，外高橋現(xiàn)行的財(cái)務(wù)管理模式已初步建立并逐漸發(fā)揮作用。隨著市場環(huán)境的不斷發(fā)展和財(cái)務(wù)制度進(jìn)一步國際化、標(biāo)準(zhǔn)化，以及公司生產(chǎn)經(jīng)營狀況的不斷變化，公司的理財(cái)團(tuán)隊(duì)將不斷探索、創(chuàng)新、實(shí)踐，爭取財(cái)務(wù)管理模式的進(jìn)一步完善，以適應(yīng)公司快速發(fā)展的趨勢(shì)。
