上海會計2001.9
買方市場下的企業(yè)理財創(chuàng)新
殷楓
買方市場的出現(xiàn)，是市場經(jīng)濟條件下的客觀現(xiàn)象，我國企業(yè)原有受計劃經(jīng)濟觀念制約的理財思路已顯示出不適應(yīng)性。為此，筆者提出買方市場條件下的企業(yè)理財模式，以期有助于企業(yè)的理財實踐。
1．將預(yù)算納入企業(yè)理財體系。我國過去的賣方市場是計劃經(jīng)濟體制的產(chǎn)物，在賣方市場條件下，企業(yè)的生產(chǎn)是完成上級下達的任務(wù)，可以只管生產(chǎn)，不管供應(yīng)與銷售，更不管籌資、投資等。在買方市場條件下，外部環(huán)境變幻莫測，企業(yè)必須對可能面臨的情況有所預(yù)計，并納入企業(yè)理財體系，使企業(yè)更利于建立競爭優(yōu)勢。預(yù)算分為營運預(yù)算（銷售預(yù)算和生產(chǎn)預(yù)算，主要用于計劃企業(yè)基本經(jīng)濟活動）和財務(wù)預(yù)算。財務(wù)預(yù)算是關(guān)于資金籌措和使用的預(yù)算，包括短期現(xiàn)金收支預(yù)算和信貸預(yù)算，以及長期的資本支出預(yù)算和長期資本籌措預(yù)算。買方市場下的企業(yè)理財更要注重長期的、動態(tài)的預(yù)算，才能保證企業(yè)在競爭中掌握更多的主動權(quán)。
2．強化成本管理，將其納入企業(yè)戰(zhàn)略管理體系。在買方市場的供求態(tài)勢下，市場競爭越來越激烈。買方市場所形成的競爭，是價格的競爭，也是商品質(zhì)量和功能、花色品種、售后服務(wù)的競爭。在競爭的背后，成本起著決定性的作用。為此，企業(yè)要制定成本開支標(biāo)準(zhǔn)和費用定額，編制成本計劃與費用預(yù)算，加強成本控制，嚴(yán)格控制各種財務(wù)收支，力求全面降低成本。傳統(tǒng)的成本核算方法已不能真正反映企業(yè)所需要的成本信息。以業(yè)務(wù)活動為基礎(chǔ)的成本計算——作業(yè)成本法基于一種嶄新的企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)流程觀念，將以前分散為幾項業(yè)務(wù)的程序——價值分析、程序分析、質(zhì)量管理和成本計算——合而為一，可以有助于大幅度降低制造成本。市場經(jīng)濟條件下，成本不是孤立的，成本控制要放到與企業(yè)經(jīng)營活動、管理措施與戰(zhàn)略選擇的相互關(guān)系中考察。企業(yè)戰(zhàn)略的選擇和管理措施的實施，必須考慮成本的支撐力度和企業(yè)在成本方面的承受能力，而降低成本必須以不損害企業(yè)基本戰(zhàn)略的選擇和實施為前提，并要有利于企業(yè)管理措施的實施。因此，必須把成本管理納入企業(yè)戰(zhàn)略管理的體系。
3．樹立企業(yè)理財?shù)男屎惋L(fēng)險意識。買方市場條件下，企業(yè)面臨競爭激烈的外部市場，效率和風(fēng)險成為企業(yè)勝敗的關(guān)鍵因素。所謂效率，就是以最低的資金成本為企業(yè)籌措資金，以最佳的財務(wù)結(jié)構(gòu)安排企業(yè)的資金，以最大的盈利和最小的風(fēng)險指導(dǎo)投資決策，以最優(yōu)的政策分配企業(yè)的盈利等。另外，買方市場條件下，企業(yè)經(jīng)營充滿了風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)有較強的風(fēng)險意識，才能做到有備無患。
4．加強企業(yè)內(nèi)部管理。企業(yè)要在激烈的競爭中立于不敗之地，必須要強化自己的綜合競爭能力。構(gòu)成綜合競爭能力的因素有：。人力資源、產(chǎn)品競爭力、經(jīng)營管理水平、財務(wù)實力、技術(shù)創(chuàng)新力等。所有這些因素都與規(guī)模有關(guān)，由此產(chǎn)生企業(yè)規(guī)模大型化的趨勢。這將使企業(yè)層級組織越來越復(fù)雜，再加上生產(chǎn)的復(fù)雜化和分工的細致化，企業(yè)內(nèi)部的分權(quán)管理勢不可擋，加強企業(yè)內(nèi)部管理也就格外重要；同時也要求決策權(quán)下放到企業(yè)內(nèi)部各個部門的管理人員手中，這些人員有能力處理因企業(yè)環(huán)境變化而發(fā)生的意外情況。由于在高級管理層與下級部門分享部門信息比較困難，花費大且浪費時間，分權(quán)管理則可以把決策權(quán)放在需要信息、儲存信息、選取信息和加工信息的地方。這樣可以發(fā)揮下屬管理人員在制定和實施決策過程中能迅速做出反應(yīng)的優(yōu)勢。同時，精益生產(chǎn)的理念也應(yīng)深入企業(yè)內(nèi)部；它能夠把大量的工作任務(wù)和責(zé)任轉(zhuǎn)移到真正為增值工作的生產(chǎn)線的工人們身上；一旦出現(xiàn)問題，一個處于適當(dāng)位置的檢測缺陷系統(tǒng)就能快速追查并找到其最終原因。
5．進行科學(xué)的投資決策管理，避免盲目投資。買方市場條件下，企業(yè)必須從根本上改變過去賣方市場條件下那種粗放型的成長方式，改變過去那種重大投資決策中的隨意性，以及對企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略及實施的可行性缺乏科學(xué)論證的狀態(tài)。企業(yè)的生存與發(fā)展不僅取決于成本管理和內(nèi)部控制，更重要的取決于投資機會的把握和投資地點與項目的選擇，因為投資失誤的損失比之企業(yè)內(nèi)部成本管理不善的損失更具有毀滅性，這類案例已不少見，毋庸贅言。因此，企業(yè)理財要全面做好投資項目的可行性論證，并深人分析影響投資效果的投資風(fēng)險和國內(nèi)、國際條件，作出投資方向。地點和項目的決策。
6．積極開展企業(yè)的資本經(jīng)營。賣方市場條件下，企業(yè)只重視產(chǎn)品經(jīng)營，不講求資本的效率與效益，理財觀念極為淡薄。買方市場條件下，不僅要重視企業(yè)的產(chǎn)品經(jīng)營，也要重視企業(yè)的資本經(jīng)營，以資本為基礎(chǔ)，通過優(yōu)化配置來提高資本營運的效益。因此，企業(yè)應(yīng)樹立起資本經(jīng)營觀念，圍繞資本保值增值進行經(jīng)營管理，通過資本流動、收購、重組、參股和控股等實現(xiàn)資本增值，使企業(yè)以一定的資本投入，取得盡可能多的資本收益。
7．采用戰(zhàn)略性的業(yè)績評價體系。買方市場條件下，企業(yè)業(yè)績評價指標(biāo)不能只局限于盈利能力、資本回報率等財務(wù)業(yè)績評價指標(biāo)，還要關(guān)注戰(zhàn)略性的非財務(wù)指標(biāo)，如，單位銷售額、產(chǎn)品組合、分銷渠道、市場占有率、顧客滿意度、新產(chǎn)品和服務(wù)的銷售額和功能等。這些指標(biāo)雖不胡直接反映企業(yè)的財務(wù)業(yè)績，但對企業(yè)的長遠發(fā)展有至關(guān)重要的作用。另外，企業(yè)只要關(guān)注外部市場和競爭對手，才能保持競爭優(yōu)勢，立于不敗之地。因此，企業(yè)還須了解競爭對手的信息，知已知彼，才能百戰(zhàn)不殆。
（作者單位：南京大學(xué)會計系）
