作者：[陳偉]
一、建立城市公益性建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)體系的原則
城市公益性建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)體系應(yīng)遵循國家現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度、稅收法規(guī)和市場(chǎng)價(jià)格體系，預(yù)測(cè)評(píng)估項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用，計(jì)算財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，進(jìn)行財(cái)務(wù)盈利能力分析和償債能力分析，考察建設(shè)項(xiàng)目的獲利能力和償債能力等財(cái)務(wù)狀況。財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)應(yīng)在初步確定的建設(shè)方案、投資估算和融資方案的基礎(chǔ)上進(jìn)行，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)果應(yīng)可以反饋到方案設(shè)計(jì)中，用于方案比較，優(yōu)化方案設(shè)計(jì)。
與其他建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)體系不同的是，城市公益性建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)體系的評(píng)價(jià)對(duì)象屬于非盈利項(xiàng)目范疇，它們主要是為社會(huì)公眾提供服務(wù)或產(chǎn)品。這些項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上的顯著特點(diǎn)是為社會(huì)提供服務(wù)，不收取費(fèi)用或只收取少量費(fèi)用。建設(shè)這類項(xiàng)目的目的是發(fā)揮其使用功能，服務(wù)于社會(huì)，對(duì)其進(jìn)行財(cái)務(wù)分析不僅是為了作為投資決策的依據(jù)，更是為了考察、了解項(xiàng)目是盈利還是虧損，以便采取措施使其能維持運(yùn)營、發(fā)揮功能。另外，對(duì)很多公益性建設(shè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)實(shí)質(zhì)上是在進(jìn)行方案比較，使所選擇方案能在滿足項(xiàng)目目標(biāo)的前提下，費(fèi)用最少。公益性建設(shè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析的要求宜相對(duì)簡單，主要對(duì)投資、成本費(fèi)用和收入進(jìn)行估算，必要時(shí)還應(yīng)編制借款還本付息計(jì)劃表和損益表。
二、城市公益性建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)體系的主要指標(biāo)
公益性建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)方法與盈利性項(xiàng)目有所不同，一般不計(jì)算項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值，可能時(shí)才需要計(jì)算反映借款償還能力的指標(biāo)。對(duì)其分析評(píng)價(jià)的主要指標(biāo)如下：
指標(biāo)一是單位功能性（或者單位使用效益）投資。它是指建設(shè)一個(gè)單位的使用功能或項(xiàng)目以及提供一個(gè)單位的服務(wù)所需的投資，如醫(yī)院每張病床的投資；學(xué)校對(duì)每個(gè)學(xué)生的投資；在辦公用房項(xiàng)目中每個(gè)工作人員占用面積的投資等。單位功能性投資等于建設(shè)投資除以設(shè)計(jì)服務(wù)能力或設(shè)施規(guī)模，進(jìn)行方案比較時(shí)，在功能相同的前提下，一般以單位投資較小的方案為優(yōu)。指標(biāo)二是單位功能運(yùn)營成本。它是指項(xiàng)目的年運(yùn)營費(fèi)用與年服務(wù)總量之比，如污水處理廠處理每噸污水的運(yùn)營費(fèi)用，用以考核項(xiàng)目的運(yùn)營效率。單位運(yùn)營成本等于年運(yùn)營費(fèi)用除以年服務(wù)總量，年運(yùn)營費(fèi)用等于運(yùn)營直接費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、折舊費(fèi)用之和。年服務(wù)總量是指擬建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模所設(shè)定的年服務(wù)量。指標(biāo)三是運(yùn)營和服務(wù)收費(fèi)價(jià)格。它是指公益性建設(shè)項(xiàng)目向服務(wù)對(duì)象提供單位服務(wù)收取的服務(wù)費(fèi)用，用以評(píng)價(jià)收費(fèi)的合理性。分析方法一般是將預(yù)測(cè)的服務(wù)價(jià)格與消費(fèi)者承受能力和支付意愿以及政府發(fā)布的指導(dǎo)價(jià)格進(jìn)行對(duì)比。指標(biāo)四是借款償還期。對(duì)于那些負(fù)債建設(shè)的非盈利性項(xiàng)目，應(yīng)編制損益表和借款還本付息計(jì)劃表，計(jì)算反映借款償還能力的指標(biāo)，考核項(xiàng)目的償債能力，必要時(shí)提出需要政府支持的政策建議。貸款的償還計(jì)劃，可以根據(jù)項(xiàng)目運(yùn)行初期的盈利能力，設(shè)計(jì)出等額還款、等本金還款、最大還款能力還款等不同的貸款償還計(jì)劃，以減輕項(xiàng)目在運(yùn)行初期的還款壓力。
三、城市公益性建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)體系的應(yīng)用原則
１．定性研究與定量研究相結(jié)合，以定量研究為主。定性分析注重在占有一定資料的基礎(chǔ)上，根據(jù)財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)主體的經(jīng)驗(yàn)、直覺、學(xué)識(shí)、洞察力和邏輯推理能力進(jìn)行的分析評(píng)價(jià)。隨著應(yīng)用數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)的發(fā)展，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)更多信賴于定量分析的結(jié)果，使得決策不再以感覺為基礎(chǔ)，分析評(píng)價(jià)更具有科學(xué)性。公益性建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)的本質(zhì)是對(duì)項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)過程中各種經(jīng)濟(jì)因素給出明確、綜合的數(shù)量概念，通過對(duì)效益和費(fèi)用的分析比較確定取舍。但是城市公益性建設(shè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)一般都非常復(fù)雜，總會(huì)有一些因素不能量化，不能直接進(jìn)行定量分析，只能平行羅列。因此，在決策分析與評(píng)價(jià)時(shí)，應(yīng)遵循定量分析與定性分析相結(jié)合的原則，并以定量分析為主，力求能夠正確反映項(xiàng)目實(shí)施中的投入和產(chǎn)出關(guān)系。
城市公益性建設(shè)項(xiàng)目大多數(shù)是多投入和多產(chǎn)出系統(tǒng)，多投入是指物力、人力、資金等等；多產(chǎn)出是指產(chǎn)品、服務(wù)、環(huán)境效果、人才培養(yǎng)等等。進(jìn)行定量研究時(shí)，可采用成本效益法，即設(shè)法將多投入和多產(chǎn)出分別折算成統(tǒng)一的貨幣單位進(jìn)行比較。也可以用ＤＥＡ方法（數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法），即根據(jù)決策評(píng)價(jià)單元的投入（輸入）數(shù)據(jù)和產(chǎn)出（輸出）數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)出多個(gè)決策評(píng)價(jià)單元的相對(duì)有效性。ＤＥＡ方法提出后，第一個(gè)成功的應(yīng)用案例是評(píng)價(jià)美國的一個(gè)城市公益性建設(shè)項(xiàng)目，即為弱智兒童開設(shè)公立學(xué)校的項(xiàng)目，在評(píng)價(jià)中輸入了多種難以量化的指標(biāo)，如社區(qū)的照料和家長的文化程度等等，在輸出中甚至包括“自尊”這樣的指標(biāo)。因此在定量研究時(shí)，應(yīng)結(jié)合不同項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)的深度、要求及項(xiàng)目的特點(diǎn)，選用相應(yīng)適合的方法。
２．靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析相結(jié)合，以動(dòng)態(tài)分析為主。應(yīng)用靜態(tài)分析進(jìn)行項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)時(shí)，對(duì)資金的時(shí)間因素不進(jìn)行價(jià)值形態(tài)的量化。這種分析方法很難反映未來時(shí)期的發(fā)展變化情況，但指標(biāo)比較簡單、直觀，使用起來比較方便。動(dòng)態(tài)分析則在項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)時(shí)考慮資金的時(shí)間價(jià)值，用復(fù)利計(jì)算方法計(jì)算資金的時(shí)間價(jià)值，進(jìn)行價(jià)值判斷。比如，建一所與城市新區(qū)配套的小學(xué)，由于其建設(shè)期相對(duì)較短，在評(píng)價(jià)投資回收期時(shí)，可采取簡單易行的靜態(tài)分析方法。
而如果對(duì)一座城市橋梁建設(shè)項(xiàng)目的投資回收期進(jìn)行財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)時(shí)，考慮到其建設(shè)期及投資回收期相當(dāng)長，為保證分析評(píng)價(jià)的準(zhǔn)確性，必須考慮資金的時(shí)間價(jià)值，采用動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)方法。
顯然，動(dòng)態(tài)分析方法將不同時(shí)間內(nèi)資金的流入和流出換算成同一時(shí)點(diǎn)的價(jià)值，為不同方案和不同項(xiàng)目的比較提供了同等的基礎(chǔ)，并能反映出未來時(shí)期的發(fā)展變化情況。?
