金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心,金融市場的不斷發(fā)展造就了大量金融工具的運用。但大量衍生金融工具的出現(xiàn)也伴生了危害性極強的金融風險。2008年發(fā)生的全球性金融危機就是最好的例子。我國的《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》規(guī)范了包括金融企業(yè)在內(nèi)的各類企業(yè)金融工具交易的會計處理,為企業(yè)金融資產(chǎn)或金融負債的確認與計量制定了統(tǒng)一標準。但是本文認為,在企業(yè)會計準則對公允價值變動損益賬戶的具體運用上存在會計浪費問題。
一、公允價值變動損益的會計處理及其屬性分析
“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)或金融負債”,其中的當期損益具體來說就是“公允價值變動損益”。交易性金融資產(chǎn)在初始取得時,按公允價值計量,相關的交易費用直接計入“投資收益”的借方。在后續(xù)的資產(chǎn)負債表日,應當將交易性金融資產(chǎn)公允價值的變動計入“公允價值變動損益”。為便于舉例說明,本文主要針對應用比較普遍的交易性金融資產(chǎn)進行分析。
例1,甲公司某項交易性金融資產(chǎn)的相關資料如下:
2008年11月20日,支付價款1 000 000元從二級市場上購入乙公司發(fā)行的股票100 000股,每股價格10元。另支付交易費用1 000元。甲公司將其劃分為交易性金融資產(chǎn),且持有乙公司股權后對其無重大影響。
2008年12月31日該股票公允價格為每股12元。
2009年3月30日,甲公司將該股票出售,每股價格13元,扣除相關稅費1 400元后,余款存入銀行。
按現(xiàn)行企業(yè)會計準則規(guī)定,甲公司購入股票時應編分錄為:
借:交易性金融資產(chǎn)——成本 1 000 000
投資收益 1 000
貸:銀行存款1 001 000(1)
2008年12月31日應按公允價值進行后續(xù)計量。所編會計分錄為:
借:交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動200 000
貸:公允價值變動損益200 000 (2)
根據(jù)分錄(2)可知,企業(yè)的資產(chǎn)增加了200 000元,企業(yè)的營業(yè)利潤也因此增加了200 000元。但對于企業(yè)來說,這并不是真正實現(xiàn)的資產(chǎn)收益,而只是一個表面的數(shù)字,并沒有真正的現(xiàn)金流入,且這種公允價值的變動不會受企業(yè)主觀因素的影響。可以看出,這里的“公允價值變動損益”對企業(yè)來說是一種尚未實現(xiàn)的利得。如果公允價值變動情況與上述情形相反,則是一種尚未實際發(fā)生的損失。
2009年3月30日,公司出售股票時,按現(xiàn)行做法,所編會計分錄為:
借:銀行存款 1 298 600
貸:交易性金融資產(chǎn)——成本1 000 000
——公允價值變動 200 000
投資收益98 600 (3)
同時,將原計入公允價值變動損益的金額200 000元轉(zhuǎn)入投資收益
借:公允價值變動損益 200 000
貸:投資收益200 000 (4)
分錄(3)是反映金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所實現(xiàn)的價差收益,很容易理解?？蔀槭裁催€需要把每個月月末已結平了的“公允價值變動損益”賬戶再用來轉(zhuǎn)入投資收益,使公允價值變動損益賬戶憑空多一個借方發(fā)生額?如果在正常的資產(chǎn)負債表日,公允價值變動損益的借方發(fā)生額表示一次公允價值計量下尚未發(fā)生的投資損失。縱觀該交易性金融資產(chǎn)的持有過程,從最初取得到最后轉(zhuǎn)讓,假設不考慮相關稅費,其取得的增值收益為每股3元。但為了在后續(xù)計量中的資產(chǎn)負債表日以公允價值計量該交易性金融資產(chǎn),于2008年12月31日預先確認一個未實現(xiàn)的投資收益(利得)——“公允價值變動損益”——每股2元。這部分未實現(xiàn)的投資收益在2009年3月30日得以實現(xiàn),故而將其轉(zhuǎn)入真正的投資收益。在這種會計處理方法下,投資收益是核算準確了,但公允價值變動損益卻出現(xiàn)了問題。
假設在2009年3月30日,甲公司持有一批交易性金融負債的賬面價值為100萬元,公允價值為80萬元。按公允價值計量基礎,甲公司應編會計分錄為:
借:交易性金融負債——公允價值變動 200 000
貸:公允價值變動損益200 000 (5)
結合分錄(4)與分錄(5)可知,公允價值變動損益凈發(fā)生額為0。但實際情況卻是當期應該有未實現(xiàn)的公允價值變動利得20萬元。所以,在目前的會計處理方法下,公允價值變動損益既包含了當期真實發(fā)生的公允價值變動損益,也包括了當期終止交易性金融資產(chǎn)或金融負債所轉(zhuǎn)回的以前期間的公允價值變動損益。反映到會計報表里,也顯得內(nèi)容混亂。另外,公允價值變動損益處置時反向轉(zhuǎn)回金額的計量也是一個難題。在較少投資的情況下尚可逐一區(qū)分,但如果公司同時進行多個交易性金融資產(chǎn)或金融負債的組合持有,那么如何確認原未實現(xiàn)投資利得或未發(fā)生投資損失在當期應該轉(zhuǎn)回的金額?用加權平均確定,也只有在發(fā)生概率比較均等的情況下計算出來的單位公允價值變動損益結轉(zhuǎn)額才有意義;如果要做到準確,只能通過幾乎不會重復使用的無數(shù)個公允價值變動損益明細賬來核算了。但是,花費這么多的會計成本,又能帶來多少會計效益呢?而最后,他們在利潤表中卻并未得到實質(zhì)性區(qū)分!
二、利潤表分析
現(xiàn)行利潤表中,公允價值變動損益與投資收益均屬于營業(yè)利潤的構成項目。下面將現(xiàn)行年度利潤表的營業(yè)利潤部分列示如表1。
從表1可以看出,公允價值變動損益與投資收益的地位是相同的,都構成了企業(yè)的營業(yè)利潤。究其原因,就在于從“公允價值變動損益”到轉(zhuǎn)化為“投資收益”時間的短期性,故而在列示時只在項目上加以區(qū)分而未在利潤指標上加以區(qū)分。從其構成內(nèi)容來看,公允價值變動損益項目既包含了本期真正發(fā)生的公允價值變動金額,也包含了本期終止確認交易性金融資產(chǎn)(或負債)時所轉(zhuǎn)回的公允價值變動金額。
既然外部報表使用者一般不會對未實現(xiàn)和已實現(xiàn)的投資收益加以區(qū)分,那么在平時的會計核算中是否還有必要把公允價值變動損益轉(zhuǎn)回為投資收益呢?是不是可以把公允價值變動損益這個項目的內(nèi)容改變?yōu)榉从痴嬲谋酒诎l(fā)生額呢?
三、結論
通過以上分析,本文認為,從報表決策有用角度來看,公允價值變動損益在交易性金融資產(chǎn)或金融負債終止確認時,再一次地轉(zhuǎn)回“投資收益”意義不大,分錄(4)可以不用編制。交易性金融資產(chǎn)(或負債)因其投資時間的短暫性,投資者一般不會對其刻意地加以區(qū)分。投資者更關注的是資產(chǎn)在經(jīng)營過程中其盈利能力的持續(xù)性與可預測性,而公允價值變動損益以及投資收益都不太具持續(xù)性。再加上投資收益只是社會剩余財富的再分配,與企業(yè)本身的盈利能力無關,所以在處置時硬性地把公允價值變動損益轉(zhuǎn)入投資收益顯得冗余。至于資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表,不會因公允價值變動損益不再結轉(zhuǎn)到投資收益而發(fā)生任何改變。
另外,本文還認為,如果把資產(chǎn)減值損失、公允價值變動損益和投資收益一起分離出來,在利潤表內(nèi)增設一個“主要經(jīng)營利潤”指標,也許更有用。這樣的設計理念,既符合會計與財務管理緊密結合這一發(fā)展趨勢,又便于投資者直接利用企業(yè)利潤表進行資產(chǎn)盈利能力分析。如表2所示。
通過會計核算的簡化與報表調(diào)整后,公允價值變動損益可以真實地反映當期真正發(fā)生的公允價值變動情況,其與企業(yè)具有持續(xù)性和可預測性的收益相分離后,更便于投資者決策使用。
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