一、會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的內(nèi)涵、分類及作用
(一)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的界定會(huì)計(jì)是一個(gè)以提供財(cái)務(wù)信息為主的經(jīng)濟(jì)信息系統(tǒng)，其主要功能是提供企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)程及其結(jié)果的價(jià)值信息，以供企業(yè)內(nèi)部和外部的信息使用者進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策。會(huì)計(jì)作為信息系統(tǒng)，是將企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各種數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為貨幣化的會(huì)計(jì)信息，這些信息是企業(yè)內(nèi)部管理者和外部利益相關(guān)者做出經(jīng)濟(jì)決策的主要依據(jù)。會(huì)計(jì)信息(Accounting Information)是在一定時(shí)期內(nèi)，由企業(yè)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)生成的，以貨幣為主要計(jì)量單位，能夠反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信息，是企業(yè)財(cái)務(wù)人員和財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)通過(guò)對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所產(chǎn)生的信息進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和披露，進(jìn)而提供的能夠反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量和所有者權(quán)益變化方面的經(jīng)濟(jì)信息。會(huì)計(jì)信息生產(chǎn)的程序形式包括確認(rèn)、計(jì)量、記錄、報(bào)告、外部審計(jì)等一系列程序或環(huán)節(jié)，它們各自帶著獨(dú)特的目標(biāo)構(gòu)成一個(gè)有機(jī)的組合，在信息生產(chǎn)過(guò)程中，跟蹤著生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程，捕捉應(yīng)由會(huì)計(jì)系統(tǒng)處理的數(shù)據(jù)，通過(guò)加工轉(zhuǎn)換，使之成為可用于評(píng)估企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率和效益、反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)與財(cái)務(wù)實(shí)力、可用貨幣予以量化的信息。如果把會(huì)計(jì)系統(tǒng)視為一個(gè)“生產(chǎn)”系統(tǒng)，那么，這個(gè)系統(tǒng)輸入的是經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，產(chǎn)出的是一種特殊“產(chǎn)品”一一以財(cái)務(wù)信息為主的經(jīng)濟(jì)信息。會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品是會(huì)計(jì)信息在商品經(jīng)濟(jì)下的物化形態(tài)，屬于經(jīng)濟(jì)范疇。會(huì)計(jì)信息作為一種物品，是具有價(jià)值、使用價(jià)值的，因而具有經(jīng)濟(jì)學(xué)中產(chǎn)品的屬性。從會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的生產(chǎn)過(guò)程來(lái)看，會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品是由企業(yè)會(huì)計(jì)人員通過(guò)采用一系列的會(huì)計(jì)方法和程序，將企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)信息加工成為某種特定的專業(yè)會(huì)計(jì)信息，這一過(guò)程凝結(jié)了會(huì)計(jì)人員的無(wú)差別勞動(dòng)力，因而會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品具有價(jià)值。會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的使用價(jià)值，則表現(xiàn)在眾多方面：可以為企業(yè)利益相關(guān)者決策提供依據(jù)；為國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)管理部門制定經(jīng)濟(jì)政策和開展宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控提供信息；為企業(yè)管理者加強(qiáng)內(nèi)部管理提供參考等。
(二)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的分類 根據(jù)企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的區(qū)別，企業(yè)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品也表現(xiàn)出不同的物品屬性。企業(yè)按照所有權(quán)組織形式分為個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙制企業(yè)、公司制企業(yè)。各種企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系不同，導(dǎo)致會(huì)計(jì)的目標(biāo)和責(zé)任不同，因此會(huì)計(jì)信息表現(xiàn)出獨(dú)有的產(chǎn)權(quán)特性，即權(quán)屬性。個(gè)人獨(dú)資企的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一，投資者擁有全部資本的產(chǎn)權(quán)，企業(yè)的業(yè)主既是企業(yè)的投資者又是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者，業(yè)主個(gè)人完全地享有企業(yè)的收益并承擔(dān)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。獨(dú)資企業(yè)中的會(huì)計(jì)目標(biāo)體現(xiàn)為反映，會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品表現(xiàn)為核算業(yè)主收益和成本的報(bào)告。會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品是由業(yè)主自身勞動(dòng)或者是支付會(huì)計(jì)人員工資而獲得，僅供業(yè)主個(gè)人使用，具有排他性和競(jìng)爭(zhēng)性，屬于私人物品。合伙企業(yè)的產(chǎn)權(quán)歸多個(gè)出資注冊(cè)企業(yè)的合伙人所有，共同擁有企業(yè)的資產(chǎn)權(quán)、收益權(quán)及經(jīng)營(yíng)管理權(quán)。合伙制企業(yè)的會(huì)計(jì)信息由企業(yè)管理者雇用會(huì)計(jì)人員提供，在合伙人范圍內(nèi)使用，在合伙人范圍內(nèi)不具有排他性和競(jìng)爭(zhēng)性，因此屬于縮小范圍的公共物品，即俱樂部物品。公司制企業(yè)的產(chǎn)權(quán)分散，并且財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離，它是一種以法人財(cái)產(chǎn)制度為核心，以科學(xué)規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)組織。公司制企業(yè)中的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)是真實(shí)的、準(zhǔn)確的、相關(guān)的和可靠的，以便于資本提供者包括股東、債權(quán)人進(jìn)行決策。對(duì)于股東人數(shù)較少的公司，會(huì)計(jì)信息在股東和企業(yè)利益相關(guān)方之間可以非排他、非競(jìng)爭(zhēng)性的使用，屬于公共物品性質(zhì)。對(duì)于上市公司而言，其股東具有較大的分散性，其會(huì)計(jì)信息是被強(qiáng)制性的予以披露，其質(zhì)量、數(shù)量、時(shí)效性要求較高，并公開流動(dòng)，具有非排他性和非競(jìng)爭(zhēng)性，即所有公眾都可以無(wú)償?shù)南碛闷髽I(yè)所披露的會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品，因此屬于公共物品性質(zhì)。
(三)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的作用 對(duì)于作為私人物品使用的會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品，其主要用于企業(yè)內(nèi)控的實(shí)現(xiàn)及各種要素投入者分配利益的標(biāo)準(zhǔn)。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，企業(yè)是各種要素資本的一個(gè)不完全契約組合，作為企業(yè)各要素投入者，不論是企業(yè)投資者、債權(quán)人還是管理當(dāng)局和職工，都是通過(guò)把自己擁有的資源投入企業(yè)來(lái)謀取自身利益的增值，并使自身利益盡可能最大化。這樣，如何正確計(jì)量利益相關(guān)者投入的各項(xiàng)資源對(duì)企業(yè)整體產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益，并在各利益相關(guān)者之間合理分配經(jīng)濟(jì)利益，是企業(yè)合約能夠締結(jié)和有效履行的關(guān)鍵。企業(yè)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)河以為企業(yè)契約的締結(jié)方提供客觀、適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)信息，并且這種信息是各個(gè)要素投入者，如投資者、債權(quán)人、管理當(dāng)局、職工等進(jìn)行企業(yè)價(jià)值計(jì)量和分配的依據(jù)。作為公共物品使用的會(huì)計(jì)信息，其作用一方面是為了吸納資本市場(chǎng)上更多的資本流人到企業(yè)。企業(yè)由于自身資源的限制，需要在資本市場(chǎng)上吸引更多的資本流入企業(yè)，而資本所有者在做出投資決策時(shí)，需要企業(yè)的財(cái)務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)狀況作為決策的依據(jù)。會(huì)計(jì)信息可以反映一個(gè)企業(yè)特定時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況、特定期間的經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金凈流量和所有者權(quán)益變化情況，能夠滿足投資者做出決策的信息需求。另一方面會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品使企業(yè)的投資者能夠了解和評(píng)價(jià)企業(yè)的“委托一代理”關(guān)系的履行情況。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)實(shí)質(zhì)上是一系列契約關(guān)系的契合和法律虛構(gòu)。在企業(yè)合約中，投資方代表委托方，企業(yè)管理者則位于代理方的角色，投資者與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者是一種“委托一代理”關(guān)系，代理方保證投資者投入企業(yè)的資本能夠保值增值。由于委托方和代理方之間效用函數(shù)的差異，并不能夠排除代理方在某些統(tǒng)情況下以犧牲委托方的利益為代價(jià)來(lái)追求個(gè)人私利的道德風(fēng)險(xiǎn)行為。為了防止這種行為的發(fā)生，企業(yè)投資者就需要會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品來(lái)衡量“委托－代理”關(guān)系的實(shí)現(xiàn)情況及投入資本的保值增值情況。
二、會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的價(jià)值補(bǔ)償及成本收益分析
(一)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的價(jià)值補(bǔ)償分析會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品作為一種商品，根據(jù)產(chǎn)品屬性和用途不同，其價(jià)值的補(bǔ)償渠道也不同。對(duì)于作為私人物品使用的會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品，主要用于企業(yè)內(nèi)控的實(shí)現(xiàn)，屬于企業(yè)自產(chǎn)自用的產(chǎn)品，其價(jià)值轉(zhuǎn)移到了企業(yè)所生產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)產(chǎn)品和企業(yè)價(jià)值中。一方面，企業(yè)通過(guò)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)更好的內(nèi)控，也就是說(shuō)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的價(jià)值轉(zhuǎn)移到了企業(yè)所生產(chǎn)出來(lái)的有形商品上，并通過(guò)商品的消費(fèi)而實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的價(jià)值。比如說(shuō)成本控制系統(tǒng)，通過(guò)降低產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，增加了產(chǎn)品價(jià)值和競(jìng)爭(zhēng)力，在企業(yè)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)銷售時(shí)，也就實(shí)現(xiàn)了會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的價(jià)值。另一方面，企業(yè)通過(guò)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品增加企業(yè)的價(jià)值。在企業(yè)利益相關(guān)者使用會(huì)計(jì)信息的過(guò)程中，會(huì)利用會(huì)計(jì)信息而做出增加企業(yè)價(jià)值的決策：企業(yè)管理者使用會(huì)計(jì)信息，提高管理水平；債權(quán)人使用會(huì)計(jì)信息，可能實(shí)現(xiàn)企業(yè)的融資計(jì)劃；政府使用會(huì)計(jì)信息，可能會(huì)做出有利于企業(yè)的決策等，這些行為都會(huì)增加企業(yè)的價(jià)值，會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品就是通過(guò)企業(yè)價(jià)值的增加實(shí)現(xiàn)了自身的價(jià)值補(bǔ)償。一般的公共物品都是由政府來(lái)提供或政府參與提供，通過(guò)政府由全體公民實(shí)現(xiàn)公共物品的價(jià)值補(bǔ)償。但會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品在當(dāng)前現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，卻是由企業(yè)自身提供，也就是說(shuō)該公共物品的價(jià)值補(bǔ)償完全是由市場(chǎng)
供給主體實(shí)現(xiàn)，這是由于會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的供給是由政府嚴(yán)格管制的結(jié)果。在沒有管制的情況下，企業(yè)是否對(duì)外披露會(huì)計(jì)信息及披露多少會(huì)計(jì)信息，要取決于企業(yè)自身對(duì)披露會(huì)計(jì)信息成本與收益的衡量，根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)“理性人”的假設(shè)，只有當(dāng)企業(yè)認(rèn)為提供會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的收益大于成本時(shí)，才會(huì)提供一定數(shù)量的會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品。而在存在管制的情況下，即使提供會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的成本大于收益，為了獲得進(jìn)入資本市場(chǎng)的“入場(chǎng)券”，企業(yè)也必須要按照管制要求的質(zhì)量和數(shù)量對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行披露。此外，按照管制披露的會(huì)計(jì)信息量，僅僅是一個(gè)最低的數(shù)量要求，并不一定是一個(gè)最優(yōu)的數(shù)量，因此經(jīng)常存在著信息過(guò)載或信息不足的情況。
(二)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的成本收益分析會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的成本可以分為直接成本與間接成本。直接成本是指，在收集會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品時(shí)直接發(fā)生的，可以歸集到會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品上的費(fèi)用，包括從會(huì)計(jì)系統(tǒng)的建立到會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品生產(chǎn)的完成所花費(fèi)的相關(guān)費(fèi)用，及企業(yè)對(duì)外披露會(huì)計(jì)信息所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的間接成本，則較難進(jìn)行歸集和計(jì)量，具體包括法律成本、約束成本、競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)成本、政治成本、籌資成本、企業(yè)形象成本等。法律成本是指會(huì)計(jì)信息的披露可能使企業(yè)陷入訴訟或者受到法律懲罰所帶來(lái)的支出，這大多是由違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息帶來(lái)的。約束成本，指的是在對(duì)外披露會(huì)計(jì)信息的約束下，企業(yè)的某些行為會(huì)受到公眾預(yù)期的影響。如為了達(dá)到公眾的預(yù)期，企業(yè)可能產(chǎn)生一些短期行為，從而犧牲了企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，如管理者為了營(yíng)造當(dāng)期利潤(rùn)所做出的短期行為。競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)成本是指企業(yè)在披露會(huì)計(jì)信息之后，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手可能會(huì)掌握自己的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、財(cái)務(wù)狀況、管理手段等，使企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)。政治成本是指企業(yè)披露會(huì)計(jì)信息可能導(dǎo)致政府在稅收、行政收費(fèi)、產(chǎn)業(yè)政策等方面采取對(duì)企業(yè)不利的行為。籌資成本是指企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息可能會(huì)在企業(yè)籌融資時(shí)產(chǎn)生不利的影響，如果企業(yè)披露的會(huì)計(jì)信息反映出企業(yè)目前的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況不佳，則會(huì)影響企業(yè)發(fā)行新股和增發(fā)配股，還可能令企業(yè)以較高的成本進(jìn)行舉債。會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的收益，可分為內(nèi)部收益和外部收益。內(nèi)部收益是指，企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品可以提高企業(yè)的管理水平，及指導(dǎo)企業(yè)做出正確的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策而獲得的收益。外部收益是指，企業(yè)在對(duì)外披露會(huì)計(jì)信息后，所獲得的籌資收益、政治收益、形象收益等。其中，籌資收益是指，企業(yè)披露的財(cái)務(wù)信息可以使企業(yè)在資本市場(chǎng)上吸納更多的閑散資金，及以較低的成本舉債等。政治收益是指企業(yè)披露的會(huì)計(jì)信息，可能會(huì)使企業(yè)在稅收、行政收費(fèi)、產(chǎn)業(yè)政策等方面享受到政府給予的政策扶持優(yōu)惠。形象收益指企業(yè)披露會(huì)計(jì)信息可能有助于企業(yè)在公眾面前樹立一個(gè)誠(chéng)實(shí)守信、穩(wěn)健發(fā)展的良好形象。而眾多的收益中，政治收益、形象收益等屬于隱性收益，較難給出精確的衡量模式?；I資收益是會(huì)計(jì)信息披露所產(chǎn)生眾多收益中可以量化、最為顯性和重要的收益，然而對(duì)其進(jìn)行量化具有一定的難度，因?yàn)橛绊憹撛谕顿Y者做出對(duì)企業(yè)做出投資決策的因素較復(fù)雜且涉及面較廣，目前還沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，所需數(shù)據(jù)難以準(zhǔn)確計(jì)量。本文從資本市場(chǎng)上所有投資者和潛在投資者的投資概率及其所擁有資本占份額比率入手，給出公開資本市場(chǎng)上企業(yè)披露會(huì)計(jì)信息所取得籌資收益的概念模型。將企業(yè)提供會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的籌資收益設(shè)為W，Pi為第i個(gè)投資者根據(jù)企業(yè)所披露的會(huì)計(jì)信息而決定將自有資本投入到企業(yè)的概率，Ai為整個(gè)資本市場(chǎng)中第i個(gè)投資者擁有資本所占的比率，L為當(dāng)前資本市場(chǎng)上所擁有的投資流動(dòng)性，則企業(yè)披露會(huì)計(jì)信息所產(chǎn)生的籌資W可以表示為：W=(P1*A1 P2*A2 P3*A3…Pn*A)*L
其中，n－∽，Pi表示潛在投資者對(duì)企業(yè)進(jìn)行投資的概率，對(duì)Pi的影響因素較為復(fù)雜，包括：投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好、自身抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力、企業(yè)的信用水平、企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、管理水平、人力資源配置狀況、發(fā)展前景、整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等等諸多因素。在現(xiàn)實(shí)中，不存在完全理性的人，企業(yè)管理當(dāng)局也不可能完全地掌握自己的效用函數(shù)，關(guān)于會(huì)計(jì)信息供給的許多成本和收益都是難以歸集和計(jì)量的。
三、會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的供求市場(chǎng)分析
(一)初始會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品市場(chǎng) 該市場(chǎng)的產(chǎn)品主要是企業(yè)自身所產(chǎn)生的初級(jí)會(huì)計(jì)信息，屬于廣義上的會(huì)計(jì)信息，包含影響企業(yè)價(jià)值的各種信息資源。這部分信息產(chǎn)品沒有經(jīng)過(guò)再加工，供給主體主要是企業(yè)自身。需求主體包括：企業(yè)的現(xiàn)有和潛在的投資者、債權(quán)人、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)、政府等。這個(gè)市場(chǎng)是由市場(chǎng)供給主體即企業(yè)自身壟斷的市場(chǎng)，這種壟斷是自然壟斷，是由于會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品一手資料獲得的壟斷性所致。會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的使用價(jià)值在于它能夠真實(shí)準(zhǔn)確地標(biāo)識(shí)企業(yè)，而其價(jià)值則包含在它所標(biāo)識(shí)的企業(yè)的價(jià)值之中，離開了所標(biāo)識(shí)的企業(yè)，會(huì)計(jì)信息也就沒有任何使用價(jià)值，其價(jià)值也就無(wú)從實(shí)現(xiàn)。因此，會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的生產(chǎn)、加工必然要求依附于企業(yè)的實(shí)際情況，不論其生產(chǎn)加工過(guò)程是在企業(yè)內(nèi)部還是外部，離開了企業(yè)，會(huì)計(jì)信息就沒有了存在的價(jià)值。因此，企業(yè)的會(huì)計(jì)信息，只能由該企業(yè)自身提供，具有很強(qiáng)的壟斷性。這個(gè)市場(chǎng)上，企業(yè)提供會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的意愿是根據(jù)成本與收益的衡量，及會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)的價(jià)格來(lái)決定的，只要會(huì)計(jì)信息的需求主體有需求，就會(huì)有相應(yīng)的供給，這個(gè)市場(chǎng)可以根據(jù)供需自身協(xié)調(diào)達(dá)到市場(chǎng)出清，如(圖1)所示，縱軸代表初始會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)的產(chǎn)品價(jià)格，橫軸代表會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的數(shù)量與質(zhì)量。
(二)公開會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品市場(chǎng) 該市場(chǎng)的產(chǎn)品主要是資本市場(chǎng)上企業(yè)公開發(fā)布的會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品。產(chǎn)品的供給主體和需求主體與第一類市場(chǎng)基本相同，不同的是，這個(gè)市場(chǎng)的供給是由政府管制的，即政府強(qiáng)制上市企業(yè)公開發(fā)布一定數(shù)量的會(huì)計(jì)信息，并且提供的會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品是公共物品屬性，公眾可以無(wú)償享受，或者是支付較低的成本即可以得到企業(yè)的會(huì)計(jì)信息，如(圖2)所示，這個(gè)市場(chǎng)上企業(yè)供給標(biāo)準(zhǔn)化的會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品，由于會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的供給壟斷，其供給曲線以S代表，表示在企業(yè)可以要求以任何價(jià)格提供標(biāo)準(zhǔn)化Q1數(shù)量的會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品，但政府對(duì)其定價(jià)進(jìn)行了管制，要求在一個(gè)較低的價(jià)格水平P1來(lái)供給Ql數(shù)量的會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品，這時(shí)市場(chǎng)就出現(xiàn)了供求的失衡，即需求量Q2大于Q1，市場(chǎng)存在需求缺口，表現(xiàn)為會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的質(zhì)量和數(shù)量越來(lái)越不能滿足投資者和潛在的投資者的信息需求。該會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品市場(chǎng)存在的需求缺口表現(xiàn)在現(xiàn)實(shí)中上市公司會(huì)計(jì)信息的非透明性、私利性和模糊性。非透明性意味著上市公司信息在信息使用者與信息提供者之間是非對(duì)稱的。2005年統(tǒng)計(jì)資料顯示，大部分受到證監(jiān)會(huì)行政處罰或立案調(diào)查的上市公司存在未及時(shí)披露信息或披露虛假信息等行為。這些被拖延、隱瞞或篡改的信息包括公司業(yè)績(jī)、對(duì)外借款、貸款、質(zhì)押擔(dān)保、對(duì)外投資或重大合同等，其最直接的表現(xiàn)是在財(cái)務(wù)報(bào)表中虛增利潤(rùn)，欺騙投資者。私利性是由于證券市場(chǎng)上的參與者包括券商、投資者、上市公司本質(zhì)上都是為了經(jīng)濟(jì)利益。而上市企業(yè)提供會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品是為了吸引投資者和保持良好的市場(chǎng)形象，具有天然的追逐利益傾向。如很多上市公司因募集到的資金沒有好的投資項(xiàng)目，違
規(guī)相互拆借資金給母公司或其他不納入合并報(bào)表的關(guān)聯(lián)方，并按約定的高額利率收取資金占用費(fèi)，以此虛增利潤(rùn)；許多會(huì)計(jì)師事務(wù)所為了爭(zhēng)奪客戶，違規(guī)操作，出具虛假審計(jì)報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告；在不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，審計(jì)人員在外勤工作中，不得不減少審計(jì)程序，以降低審計(jì)成本。模糊性表現(xiàn)在新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，會(huì)計(jì)規(guī)范體系無(wú)法與日趨復(fù)雜的財(cái)務(wù)問(wèn)題保持同步，會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)本身滯后于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展所。如許多公司重組所涉及的無(wú)開資產(chǎn)、融資業(yè)務(wù)和金融衍生產(chǎn)品變得越來(lái)越復(fù)雜，而現(xiàn)行的會(huì)計(jì)報(bào)表不能夠真實(shí)準(zhǔn)確地反映這些業(yè)務(wù)的本質(zhì)。
(三)再加工會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品市場(chǎng) 該市場(chǎng)是新興市場(chǎng)，是對(duì)企業(yè)所提供的初始會(huì)計(jì)信息進(jìn)行再加工、優(yōu)化的產(chǎn)品市場(chǎng)。市場(chǎng)的供給主體是會(huì)計(jì)事物所、管理咨詢公司等社會(huì)中介結(jié)構(gòu)，市場(chǎng)的需求主體包括：企業(yè)、企業(yè)的投資者、債權(quán)人、潛在投資者、政府、行業(yè)組織等等。企業(yè)所提供的初始會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品作為中介加工機(jī)構(gòu)的原材料，中介結(jié)構(gòu)根據(jù)信息需求者的差異性需求及偏好，對(duì)初始會(huì)計(jì)信息進(jìn)行再加工，滿足不同需求主體的信息需求。而需求主體可以根據(jù)產(chǎn)品的價(jià)值和自身需偏好購(gòu)買相應(yīng)的產(chǎn)品以滿足自身的需要。如現(xiàn)代的會(huì)計(jì)事務(wù)所、管理咨詢公司等，為企業(yè)解決財(cái)務(wù)、稅務(wù)、管理問(wèn)題，提供先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，量身訂做管制制度等。在當(dāng)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，這個(gè)新興市場(chǎng)是異常活躍的，具有較高的效率，如(圖3)所示。
可見，會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品市場(chǎng)中的第一類和第三類市場(chǎng)都是具有較高效率的，原因是在兩類市場(chǎng)中，要素是可以自由流動(dòng)的，會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的價(jià)值可以得到較合理的補(bǔ)償。而第二類會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的市場(chǎng)出現(xiàn)了較大的需求缺口，也就是說(shuō)現(xiàn)有會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的供給數(shù)量和質(zhì)量難以滿足會(huì)計(jì)信息消費(fèi)者的需要，造成這種現(xiàn)象的原因有兩個(gè)：第一，是由于政府的價(jià)格管制，即政府強(qiáng)制企業(yè)以較低的價(jià)格水平提供一定數(shù)量的會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品。會(huì)計(jì)信息應(yīng)該是信息供給方和需求方均能接受的均衡信息。從供給的角度來(lái)看，一般商品的供給者從商品的供給中可以直接獲得經(jīng)濟(jì)利益，并且會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的供給具有自然壟斷性，按理企業(yè)是可以從控制會(huì)汁信息產(chǎn)品價(jià)格的過(guò)程中獲利的。而政府對(duì)其進(jìn)行價(jià)格管制，要求以較低的價(jià)格水平來(lái)供給一定數(shù)量的會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品，則打擊了企業(yè)提供會(huì)計(jì)信息的積極性，形成了市場(chǎng)的需求缺口，造成了低效率，表現(xiàn)在會(huì)計(jì)信息質(zhì)量較差，且難以滿足需求主體的多層次需求。第二，是由于這類市場(chǎng)的會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品帶有公共物品的屬性，一旦企業(yè)公布了最低數(shù)量的會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品，公眾是可以無(wú)償或花費(fèi)很低的成本來(lái)享用會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品，從而令會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的價(jià)值沒有得到合理的補(bǔ)償。對(duì)于公共物品而言，會(huì)存在一部分搭便車的行為，會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的外部性產(chǎn)生了“市場(chǎng)失靈”的現(xiàn)象，使得市場(chǎng)力量自發(fā)作用的結(jié)果難以實(shí)現(xiàn)資源配置的帕累托最優(yōu)狀態(tài)。并且每個(gè)人都有將其真正邊際支付愿望低估的共同目的，林達(dá)爾均衡所產(chǎn)生的公共物品均衡水平永遠(yuǎn)低于最優(yōu)水平。會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品呈現(xiàn)為一種公共產(chǎn)品只是現(xiàn)階段的特殊條件所決定的，只是為了節(jié)約交易成本的現(xiàn)實(shí)選擇的結(jié)果，而不是原因，是一種無(wú)奈而又理性的選擇。在公開上市的企業(yè)中，股權(quán)的經(jīng)常性變動(dòng)使得委托者表現(xiàn)出“虛位”的狀態(tài)，資本市場(chǎng)上任何一個(gè)投資人都有可能變成企業(yè)的股東，他們有權(quán)獲得企業(yè)的會(huì)計(jì)信息。如果按照市場(chǎng)交易的原則，要求企業(yè)與眾多的會(huì)計(jì)信息需求主體簽訂契約來(lái)實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的交易，這樣的交易費(fèi)用是巨大的。正是從這種觀點(diǎn)出發(fā)，政府才會(huì)采取一系列準(zhǔn)則、制度、法規(guī)來(lái)規(guī)定企業(yè)提供一定數(shù)量的會(huì)計(jì)信息，目的是為了降低巨大的交易費(fèi)用、促進(jìn)資本市場(chǎng)的活躍、保護(hù)資本市場(chǎng)上的弱勢(shì)群體。兩權(quán)分離要求企業(yè)會(huì)計(jì)信息作為一種用于交換的商品存在，但其存在形式卻表現(xiàn)為一種特殊形式，特別是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)組織形式的變更，為了降低交易成本，會(huì)計(jì)信息的交換，無(wú)法直接采用商品交換的形式，故而在特定的時(shí)期特定的范圍表現(xiàn)為“公共物品的”形式。如果政府不強(qiáng)制要求上市公司披露會(huì)計(jì)信息，資本市場(chǎng)能有有效運(yùn)行，并且信息等各要素能夠有效的流動(dòng)，特別是IT信息技術(shù)的發(fā)展及其在會(huì)計(jì)信息生成和報(bào)告中的廣泛應(yīng)用，會(huì)使會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品的供求雙方對(duì)會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品達(dá)成一個(gè)公認(rèn)的價(jià)格，并使會(huì)計(jì)信息產(chǎn)品一對(duì)一的交換成為可能，在上述條件都具備的情況下，相信市場(chǎng)是能夠自動(dòng)達(dá)到“出清”的狀態(tài)的。
