金融衍生工具是指以股票、債券及貨幣等金融資產(chǎn)的交易為基礎派生出來的金融工具。它是一種通過預測股價、利率、匯率等未來的行情走勢,采用支付少量保證金或權利金簽訂遠期合同或互換不同金融商品的合約。由此可見,金融衍生工具的價值處于不斷的變動之中,其未來的收益具有很大的不確定性,從而給會計的確認和計量帶來困難。因此在新準則下如何對其進行確認和計量是一個值得探討的問題。
一、金融衍生工具的會計確認
(一)會計確認的涵義及標準
會計確認是會計運行的起始階段,是對企業(yè)經(jīng)濟事項或交易的一種認可行為。葛家澍教授指出,所謂確認,是指交易、事項和情況應否、何時以及如何作為一項要素加以記錄,并計入報表內(nèi)容與合計的過程。它應遵循兩項基本原則:第一,符合某項要素的定義;第二,能可靠地計量,并認為,會計確認主要解決企業(yè)的經(jīng)濟事項或交易是否應該、何時以及以何種要素進入會計系統(tǒng)的問題。
美國FASB在第5號“財務會計概念公告”中指出:某個項目在符合以下全部條件時才能予以確認:一是該項目應符合會計報表某要素的定義;二是該項目有相關的屬性,足以充分可靠地予以計量;三是有關該項目的信息能夠對使用者決策產(chǎn)生差別,即應具有相關性;四是有關該項目的信息是反映真實的、可核實的、無偏向的,要具有可靠性。由此可見,財務報表項目的會計確認應滿足四條標準,即可定義性、可計量性、相關性和可靠性。
(二)金融衍生工具會計確認對傳統(tǒng)財務會計確認的影響
1.不符合傳統(tǒng)會計要素的定義和確認條件。按照傳統(tǒng)的會計要素定義,資產(chǎn)指由過去的交易或事項形成的,由企業(yè)擁有或控制的,預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源;負債指企業(yè)過去發(fā)生的交易或事項形成的,預期會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務。一項資源要被確認為資產(chǎn)或負債,除需要符合定義外,還應滿足兩個條件:一是與該資源有關的未來經(jīng)濟利益很可能流入或流出企業(yè);二是該資源的成本或價值(對資產(chǎn)而言)或未來流出企業(yè)的經(jīng)濟利益(對負債而言)能夠被可靠地計量。金融衍生工具顯然不符合傳統(tǒng)會計要素的定義和確認條件。首先,金融衍生工具不是由過去的交易或事項形成,而在于未來合約的履行情況,且這種未來的交易或事項很有可能不發(fā)生。其次,金融衍生工具的收益具有不確定性。金融衍生工具的價值取決于原生金融資產(chǎn)價格的波動情況,處于不斷的變動中,它能否給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的流入或流出,在簽訂合約時難以確定。再次,金融衍生工具不一定是由企業(yè)擁有或控制。金融衍生工具是一種合約,它賦予了雙方按照合約規(guī)定進行交易或放棄交易的權利,或在合約規(guī)定范圍內(nèi)處理的權利,因此它不屬于某個企業(yè)擁有或控制。最后,金融衍生工具未來流入或流出企業(yè)的經(jīng)濟利益不能被可靠地計量。金融衍生工具的價值在不斷地變動,流入或流出企業(yè)的經(jīng)濟利益不能被可靠地計量,因此把金融衍生工具確認為資產(chǎn)或負債予以核算都是不合適的。
2.不滿足傳統(tǒng)會計確認的要求。在會計確認環(huán)節(jié)上,傳統(tǒng)會計理論的核心觀念是權責發(fā)生制,它以過去發(fā)生的交易或事項作為核算基礎,對未來可能發(fā)生的交易或事項不予反映和確認,同時要求被確認的項目要具有可定義性、可計量性、相關性和可靠性等。金融衍生工具在合約訂立時,交易雙方的權利和義務雖然基本確定,但交易并未實際發(fā)生,而且在合約到期時也可能不發(fā)生。也就是說,金融衍生工具的權利與義務并未實際發(fā)生,收付尚未實現(xiàn),其未來的現(xiàn)金流量也無法計量。因此金融衍生工具不滿足傳統(tǒng)會計確認的要求,即現(xiàn)行會計不能反映未來的財務活動,傳統(tǒng)會計報表無法反映未來的財務變動。但是,金融衍生工具交易預示著未來一系列的財務變動,如果不在表內(nèi)確認,就不能及時揭示其潛在風險,也不能正確反映其未實現(xiàn)持有損益,這樣的會計信息具有一定的殘缺性甚至虛假性,滿足不了決策者的需要。
3.不符合傳統(tǒng)的會計損益確認原則。傳統(tǒng)的財務會計損益確認建立在權責發(fā)生制基礎上,即在交易發(fā)生時,將交易產(chǎn)生的收益或損失在當期予以確認。因此,大多數(shù)交易的損益在會計上可以肯定或合理地確認或預計,并在利潤表上加以反映。但金融衍生工具交易是待執(zhí)行的合約,從合約簽訂到執(zhí)行存在時間差。如果按照權責發(fā)生制和實現(xiàn)原則,只有等到合約執(zhí)行后才能對損益加以確認。在此之前,它僅屬于一種潛在的收益或損失,在利潤表內(nèi)不予確認和列報。但在此期間,金融衍生工具的價值隨著標的物價格的變動而變動,可能會給企業(yè)帶來巨大的收益或損失,如果不能及時地加以確認和反映,勢必會影響會計信息的真實性和可靠性。
(三)金融衍生工具的會計確認
金融衍生工具一方面不符合傳統(tǒng)會計要素的定義、確認條件和標準,不能進入傳統(tǒng)會計報表進行確認;另一方面它又具有傳統(tǒng)交易的某些特征,即能在未來為企業(yè)帶來現(xiàn)金流入或流出,因此需要對其進行審慎合理的會計確認。
1.初始確認。在我國2006年頒布的“金融工具確認和計量”準則中,引入了金融資產(chǎn)和金融負債新概念,把金融衍生工具作為一個新的、單獨的會計要素納入會計報表體系。金融衍生工具的初始確認指在合約簽訂時將其確認為金融資產(chǎn)、金融負債等財務報表要素的過程。新準則中規(guī)定,金融衍生工具初始確認的標準是:企業(yè)成為金融工具合同的一方時,應當確認一項金融資產(chǎn)或金融負債。此時盡管合約所約定的風險和報酬并未實現(xiàn),但由于金融衍生工具的契約性,使其在簽訂時就已經(jīng)擁有了對未來風險和報酬的控制權,符合擴展后的權責發(fā)生制原則,達到會計確認的要求,因此可以在合約簽訂時進行相應的會計確認程序。
2.后續(xù)確認。金融衍生工具的后續(xù)確認主要反映金融資產(chǎn)、金融負債在初始確認與終止確認期間發(fā)生的價值變動,它通過收入、費用、損失和利得等要素的確認來反映。由于金融衍生工具標的資產(chǎn)價格變化頻繁,因而其潛在風險非常大,必須在期末按照公允價值進行再確認,即對其期末盈虧作相應的會計處理,同時在會計報表及附注中加以披露。
3.終止確認。金融衍生工具的終止確認是指將財務報表中已確認的金融資產(chǎn)或金融負債從資產(chǎn)負債表中予以消除的過程。當金融衍生工具合約約定的未來交易或事項發(fā)生時,合約雙方的權利和義務即告消失,企業(yè)也就喪失了對與金融衍生工具相關的風險和報酬的控制權,此時就要對其進行終止確認。就金融資產(chǎn)來說,當企業(yè)不再擁有構成金融資產(chǎn)的全部或部分合約權利或失去了對構成金融資產(chǎn)的全部或者部分合約權利的控制時,應該將金融資產(chǎn)或其一部分從資產(chǎn)負債表中轉出,這就是金融資產(chǎn)的終止確認。
二、金融衍生工具的會計計量
(一)會計計量的含義
1.會計計量概念。會計計量主要是解決某一項目以什么金額進入會計系統(tǒng)的問題。IASC概念框架認為:“計量是指為了在資產(chǎn)負債表和收益表中確認和記錄財務報表要素而確定其貨幣金額的過程。”葛家澍教授對認為:“所謂計量,是指對財務報表要素進行量化描述的程序。”兩者均強調了量化確定貨幣金額入賬這一要點。因此,會計計量就是為了將符合確認條件的會計要素登記入賬,并列報于財務報表而確定其金額的過程。
2.會計計量屬性。會計計量屬性是指所予以計量的某一要素的特性或外在表現(xiàn)形式。不同的計量屬性,會使相同的會計要素表現(xiàn)為不同的貨幣數(shù)量,從而使會計信息反映的財務狀況和經(jīng)營成果建立在不同的計量基礎上。常用的會計計量屬性包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價值五種。
(二)金融衍生工具會計計量屬性——公允價值
在這五種計量屬性中,歷史成本反映資產(chǎn)或負債過去的價值,其余四種反映資產(chǎn)或負債的現(xiàn)時成本或價值,是與歷史成本相對應的計量屬性,可從不同的角度都歸為公允價值計量屬性。因此,計量屬性的選擇也就是對歷史成本與公允價值這兩種計量屬性的選擇。歷史成本應用得最多最普遍,因為歷史成本計量容易取得資產(chǎn)或負債流入或流出的數(shù)據(jù),能客觀、清晰地反映其實際收付金額。但金融衍生工具在合約訂立時的初始凈投資為零或很少,幾乎沒有成本,且在合約持有期間其市場價格在不斷地變化,所以對金融衍生工具采用歷史成本計量顯然是不適宜的,只有公允價值才是金融衍生工具的最佳計量屬性。公允價值就是在公平交易中,熟悉情況的雙方自愿進行資產(chǎn)交換或債務清償?shù)慕痤~。我國新會計準則規(guī)定:企業(yè)初始確認金融資產(chǎn)或金融負債,應當按照公允價值計量,對于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)或金融負債,相關交易費用應當直接計入當期損益。金融衍生工具初始確認時,資產(chǎn)或負債的公允價值與歷史成本的金額相同。
(三)金融衍生工具的會計計量
1.初始計量。在金融衍生工具交易發(fā)生,對交易形成的金融資產(chǎn)和負債進行初始確認時,歷史成本與公允價值是相同的。初始取得的金融資產(chǎn)或承擔的金融負債,應當以市場交易價格作為確定其公允價值的基礎。
2.后續(xù)計量。對金融衍生工具后續(xù)計量時,其公允價值的確定可以分兩種情況:一是活躍市場中的報價,金融衍生工具存在活躍市場,其報價可以用來確定其公允價值;二是公允價值估價模型,金融衍生工具不存在活躍市場,則需要根據(jù)市場環(huán)境采用期權定價模型、矩陣定價模型、現(xiàn)值法等技術方法估計其公允價值。企業(yè)應當選擇市場參與者普遍認同,且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術確定其公允價值。
三、相關建議
(一)重新界定資產(chǎn)或負債會計要素的含義
既然金融衍生工具與傳統(tǒng)的會計要素含義不相容,不妨對會計要素的含義重新作出界定,使資產(chǎn)或負債的定義能夠包容金融衍生工具。這可從兩方面考慮:一是擴充現(xiàn)有會計要素定義的內(nèi)涵,使之能包容金融衍生工具。即取消傳統(tǒng)會計要素含義強調的“過去的交易或事項”這一限制,使“未來的交易或事項”也可以納入會計要素的含義。二是擴充現(xiàn)有會計要素定義的外延,即增加要素定義的條件,使之能容納金融衍生工具。例如可將資產(chǎn)或負債的限制條件“該資源的成本或價值或未來流入和流出企業(yè)的經(jīng)濟利益能夠被可靠地計量”放寬,使“價值的變動在后續(xù)計量中能被公允、及時地計量”也成為資產(chǎn)或負債要素的條件,從而將金融衍生工具納入到會計要素的定義中去。
(二)健全和完善金融與資本市場
金融衍生工具計量的關鍵在于公允價值的取得。但目前我國的金融和資本市場還不夠發(fā)達和完善,真正公允的市場價格很難形成,因此公允價值很難保證其“公允性”。只有在活躍的市場條件下,各種金融資產(chǎn)或負債的市價才能很好地反映出其真實的價值。所以,有必要健全和完善相應的金融和資本市場。
(三)提高會計從業(yè)人員的業(yè)務素質
金融衍生工具會計是一門新興的學科,我國在這方面的研究還不夠深入和成熟,加上金融衍生工具本身不確定性高、價值波動大等特點,對其進行正確的會計處理較難。因此,必須提高會計從業(yè)人員的素質,不斷加強培訓和學習,不僅要注重會計理論知識的學習,還要加強金融衍生工具知識的學習,從而全面提升金融衍生工具會計處理的業(yè)務水平。
(四)加強對金融衍生工具會計的研究
金融衍生工具不僅種類繁多,而且創(chuàng)新速度較快。隨著我國金融業(yè)的快速發(fā)展,各種金融衍生工具在企業(yè)、銀行和其他金融機構應用得越來越廣泛。因此,需要組織專業(yè)人員對其進行研究,制定出更加完善的會計準則和法規(guī),規(guī)范金融衍生工具會計處理的方法。
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