一、中小企業(yè)融資難、融資成本高
改革開放以來，我國中小企業(yè)在促進國民經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用，但是，中小企業(yè)融資難題長期困擾著中小企業(yè)并阻礙其健康發(fā)展。盡管近年來中央和地方政府逐步加大了中小企業(yè)的扶持力度，然而多數(shù)中小企業(yè)資金短缺的問題仍沒有從根本上得到解決。
中小企業(yè)融資難體現(xiàn)在兩方面：
第一，直接融資方面。證監(jiān)會雖已經(jīng)開辟中小企業(yè)板塊，旨在為具有高成長性的中小企業(yè)擴充融資渠道，但準入條件仍然苛刻，通常對公司資產(chǎn)總額、經(jīng)營年度、盈利指標等方面規(guī)定嚴格，而且企業(yè)上市成本高昂，這都加大了中小企業(yè)進入證券市場融資的難度。另一方面，中小企業(yè)本身缺乏吸引外部投資資本的能力，融資來源很大程度上限制在企業(yè)內(nèi)部。
第二，間接融資方面。間接融資主要指通過銀行貸款完成融資活動。但銀行機構(gòu)的扶持重點為大型企業(yè)，對中小企業(yè)的融資需求有所忽視，特別是08年危機過后，國家更是收緊銀根，提高存款準備金率，從緊的貨幣政策使中小企業(yè)融資問題雪上加霜，步履維艱。
這是由于中小企業(yè)大多存在著內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善、經(jīng)營管理水平不高、會計信息不透明等問題，銀行處于防范信貸風險的考慮，放貸條件向來很嚴格；除此之外，金融壟斷是根源的阻礙因素。中國的主流金融機構(gòu)，將大量的信貸資源給了大企業(yè)和國有部分，國家出于風險防范和主導(dǎo)金融資源配置的考慮，實行金融管制政策，居民儲蓄與高成長產(chǎn)業(yè)投資之間的轉(zhuǎn)化存在嚴重障礙。金融壟斷導(dǎo)致企業(yè)融資困難與民間資本閑置并存、資源配置低效率的尷尬局面。
二、民間金融是一把“雙刃劍”
中小企業(yè)通過正規(guī)金融無法滿足融資需求，民間金融應(yīng)運而生。民間金融是非官方正式的金融體系直接進行金融交易活動的行為，尚未納入政府監(jiān)管、未取得合法地位的金融形式。民間金融的典型形式就是民間資本借貸。
民間借貸在很大程度上迎合了多層次的市場需求，一直呈飛速發(fā)展，規(guī)模逐年擴大，同時也暗暗埋下風險的種子。
近年來浙江和溫州地區(qū)頻頻出現(xiàn)“非法集資案”、“金融詐騙案”等民間金融不規(guī)范行為和違法行為，這都是源于立法空白和科學監(jiān)管不足等原因。被社會各界強烈關(guān)注吳英案就是典型代表?！皡怯浮北环Q為攸關(guān)中國金融、民間借貸、民間創(chuàng)業(yè)以及法治現(xiàn)代化的案例，其身后廣大的被排除在主流金融秩序以外的民間創(chuàng)業(yè)者所面臨的融資問題是我們透過案件本身所應(yīng)思考解決的。
一系列的民間金融危機引起了社會各界對民間金融風險和實體經(jīng)濟空心化的關(guān)注。由于缺乏科學的監(jiān)管，也沒有立法和制度保證，民間金融市場一直處于“灰色地帶”。投機者認為做實業(yè)利潤空間窄，不如投機賺錢容易，因此大量民間資本避實向虛，變成熱錢，蜂擁進入非實體經(jīng)濟領(lǐng)域，甚至大量做實體經(jīng)濟的企業(yè)從實業(yè)平臺取得的融資也流向非實體經(jīng)濟領(lǐng)域，資金脫離生產(chǎn)，最終導(dǎo)致泡沫化。
因此，民間借貸是一把“雙刃劍”，通過規(guī)范的管理，健康的運作，民間借貸市場可以很好的解決中小企業(yè)融資之急。但假使任憑民間金融地下野蠻生長，遲遲不做出合法化，規(guī)范化的金融制度改革，一旦企業(yè)資金鏈斷裂，泡沫破裂，將對整個銀行金融體系產(chǎn)生消極影響。
三、危機提供了一次結(jié)構(gòu)調(diào)整的契機
在實體經(jīng)濟增速下滑的同時，銀行業(yè)卻憑借政府扶持實現(xiàn)超高利潤，可見目前中國銀行業(yè)處于歷史上的極好時期。由此看來，一方面中國金融體制的改革發(fā)展沒有跟上經(jīng)濟發(fā)展的步伐，甚至拖了后腿，沒有起到服務(wù)實體的作用，消除中國金融業(yè)的滯后、僵化問題刻不容緩；另一方面銀行業(yè)目前具備強大的承受改革風險的能力，此時放開金融正是絕佳時機。
?。ㄒ唬┐蚱茐艛啵屆耖g資本合法地進入金融體系，在建立健全存款保險制度作為保障的基礎(chǔ)上，培育以民間資本為基礎(chǔ)的民間金融機構(gòu)，使金融市場多條腿走路，進行結(jié)構(gòu)化調(diào)整，構(gòu)建多元化，多渠道，多層次的金融體系，建立有序競爭的健康的金融形態(tài)，可同時兼顧高成長企業(yè)持續(xù)的資金需求和投資者投資產(chǎn)業(yè)的資本增值期望。例如成立一批社區(qū)銀行和鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行，專門服務(wù)小微企業(yè)資金需求，國有大銀行與社區(qū)銀行實現(xiàn)差異化發(fā)展，各司其事，各執(zhí)其能，實質(zhì)是促進民營企業(yè)融資渠道的多元化與規(guī)范化。這一步將有助于填補大銀行的服務(wù)盲區(qū)，起到優(yōu)化資源配置的作用。
（二）通過立法給予民間借貸科學的界定，依法引導(dǎo)和規(guī)范民間借貸的發(fā)展，努力促進民間金融陽光化、規(guī)范化、合法化。特別是對于高利率民間借貸，絕不能讓其在“地下”野蠻成長，而應(yīng)通過制度調(diào)整為消除信息不對稱做出努力，建立健康的民間金融生態(tài)。同時還要建立多層次的監(jiān)管體系，中央監(jiān)管機構(gòu)負責監(jiān)管大的金融機構(gòu)，小型金融機構(gòu)則放手交給地方政府監(jiān)管，并建立地方與中央相關(guān)部門的即時信息溝通機制。
四、小結(jié)
推動金融改革需要中央政府的全力支持和堅定的決心，以及銀監(jiān)會、財政部等多個相關(guān)部門的積極配合。改革不是一句空話套話，我們期待推動中國金融改革邁出真正的步伐，讓民間借貸真正成為主流金融的重要組成部分。
