一、表外業(yè)務(wù)定義及特點(diǎn)
?。ㄒ唬┍硗鈽I(yè)務(wù)定義巴塞爾委員會(huì)將商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)定義為指商業(yè)銀行從事的，按通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營活動(dòng)。具體包括擔(dān)保類、承諾類和金融衍生交易三種類型的業(yè)務(wù)。 根據(jù)商業(yè)銀行在從事這些具體業(yè)務(wù)時(shí)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的不同，巴塞爾委員會(huì)將表外業(yè)務(wù)分成兩大類：狹義的表外業(yè)務(wù)和廣義的表外業(yè)務(wù)。狹義的表外業(yè)務(wù)包括或有債權(quán)/債務(wù)類表外業(yè)務(wù)，它們在一定條件下可轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)或負(fù)債業(yè)務(wù)，這類業(yè)務(wù)主要包括貸款承諾、擔(dān)保和金融衍生工具類表外業(yè)務(wù)。另一類是金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)，即銀行提供金融服務(wù)收取手續(xù)費(fèi)，滿足客戶多方面的需求。這類業(yè)務(wù)主要包括信托與咨詢服務(wù)、支付與結(jié)算、代理服務(wù)、與貸款有關(guān)的服務(wù)以及進(jìn)出口服務(wù)等。
（二）表外業(yè)務(wù)特點(diǎn)一是為客戶服務(wù)的主要是非資金資源。商業(yè)銀行從事的許多表外業(yè)務(wù)，主要是通過運(yùn)用自身的信譽(yù)、機(jī)構(gòu)、設(shè)備及人員，利用其非資金資源優(yōu)勢為客戶提供服務(wù)，并收取一定的費(fèi)用如保函、信用證等，它滿足的是顧客的非資金需求，如結(jié)算、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等。
二是表外業(yè)務(wù)形式多樣，操作靈活。與表內(nèi)業(yè)務(wù)相比，表外業(yè)務(wù)在形式上更加多樣，充分體現(xiàn)了銀行在業(yè)務(wù)操作上的靈活性。銀行不僅可以提供沒有風(fēng)險(xiǎn)的金融中介服務(wù)，還能夠涉足具有較高風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生工具市場；不僅直接參與金融市場的操作，還能以中間人身份出現(xiàn)；不僅可以作為無形市場，還可能成為有形市場。
三是表外業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理透明度差，監(jiān)管程序復(fù)雜。國際上對表外業(yè)務(wù)的記錄方式差異比較大，部分表外業(yè)務(wù)以腳注的形式體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上，而大部分表外業(yè)務(wù)是不能夠在財(cái)務(wù)報(bào)表上體現(xiàn)出來的，這樣就造成了監(jiān)管當(dāng)局、股東、債權(quán)人等外部人員難以了解銀行業(yè)務(wù)的真實(shí)狀況，使銀行的經(jīng)營透明度降低，這就隱含著很大的風(fēng)險(xiǎn)。目前全球一體化、經(jīng)濟(jì)一體化、金融一體化的程度越來越深，任何風(fēng)險(xiǎn)都有可能造成一個(gè)國家甚至全球范圍內(nèi)的金融大波動(dòng)。因此，表外業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展也在一定程度上要求提高國際銀行業(yè)的會(huì)計(jì)處理和監(jiān)管力度。
四是部分表外業(yè)務(wù)金融杠桿高，盈虧風(fēng)險(xiǎn)大。該種狀況主要體現(xiàn)在股票、期貨等投機(jī)交易類業(yè)務(wù)上，此類業(yè)務(wù)占用資金少、成本低，屬于“以小博大”、高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的杠桿性金融業(yè)務(wù)，受交易者預(yù)測和市場波動(dòng)的雙重影響。當(dāng)兩者一致時(shí)，可能產(chǎn)生巨大的收益，反之也可能會(huì)造成重大的虧損。
二、表外業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析
（一）部分產(chǎn)品資本回報(bào)率降低資本運(yùn)動(dòng)是財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容，企業(yè)通過對資本運(yùn)動(dòng)的管理來達(dá)到其價(jià)值最大化。長期以來國內(nèi)銀行資本觀念相對淡薄，存在資本浪費(fèi)現(xiàn)象，一些業(yè)務(wù)資本消耗所帶來的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于資本回報(bào)率的底線要求。
?。ǘ┢孀非罄麧欁畲蠡麧欁畲蠡恢笔俏鞣浇鹑跈C(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理目標(biāo)。利潤最大化確定的以短期利潤為主的激勵(lì)機(jī)制和以高杠桿率牟取暴利的經(jīng)營模式為這次金融危機(jī)埋下了禍根，再加上在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部也還存在著只追求業(yè)務(wù)量和高利潤而不顧風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)象，這些都直接或間接導(dǎo)致了這次金融危機(jī)。
?。ㄈ┦袌鲲L(fēng)險(xiǎn)放大市場風(fēng)險(xiǎn)是指市場價(jià)格的變動(dòng)，銀行的表內(nèi)和表外頭寸會(huì)面臨損失的風(fēng)險(xiǎn)。我國銀行現(xiàn)階段主要從事結(jié)售匯和存貸款業(yè)務(wù)，在人民匯率較穩(wěn)定時(shí)風(fēng)險(xiǎn)較小，但隨著經(jīng)濟(jì)形勢變化和匯率政策的放開，匯率的浮動(dòng)將逐步擴(kuò)大，商業(yè)銀行與保值、套利、投機(jī)者進(jìn)行衍生交易的可能性日趨增大。雖然開展金融期貨、期權(quán)、互換等業(yè)務(wù)在中國尚不具備條件，但部分銀行開展了遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)，有利于銀行增加表外業(yè)務(wù)收入，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，還可以節(jié)約對資本金的需求。國外經(jīng)驗(yàn)表明，銀行需要有一定的預(yù)測能力和操作技巧才可以在對沖交易中獲益。我國的外貿(mào)和投資量巨大，銀行在浮動(dòng)利率環(huán)境下介入外匯交易迫切需要培養(yǎng)市場風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。
三、表外業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制對策
?。ㄒ唬?qiáng)化資本有效性管理要增強(qiáng)資本意識(shí)，從過去平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益，向平衡風(fēng)險(xiǎn)、收益和資本轉(zhuǎn)變，要有資本消耗的概念；要著力提升資本配置和組合風(fēng)險(xiǎn)管理的能力，要從被動(dòng)的、事后的管理向主動(dòng)的、事前的管理轉(zhuǎn)變，通過資本優(yōu)化配置、資產(chǎn)合理擺布，降低資本消耗，提高資本回報(bào)水平，這其中要特別重視組合效應(yīng)對降低資本消耗的貢獻(xiàn)。要建立完善的資本管理體系，確保在危機(jī)情況下資本充足率能夠保持充足合理水平。
（二）加強(qiáng)信息披露的及時(shí)性和充分性美國次級債危機(jī)的教訓(xùn)之一就是信息披露一定要充分、及時(shí)。在信息不對稱的市場當(dāng)中，投資銀行，商業(yè)銀行和社會(huì)公眾由于這些金融衍生產(chǎn)品的設(shè)計(jì)過于復(fù)雜而且不透明，在不了解這些金融創(chuàng)新品的原理和相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)信息時(shí)，僅以評級機(jī)構(gòu)的不負(fù)責(zé)任的某些評論來購買這些次級債券，從而成為大量的風(fēng)險(xiǎn)積累的最終犧牲品。在次貸危機(jī)發(fā)生之后，我國也在發(fā)布的《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第26號――商業(yè)銀行信息披露特別規(guī)定》中采取了一定應(yīng)對措施，明確要求對商業(yè)銀行所持有的金融債券的類別和金額，委托理財(cái)、資產(chǎn)證券化、各項(xiàng)代理、托管等業(yè)務(wù)的開展和損益情況進(jìn)行披露。
?。ㄈ┍３趾侠淼呢?cái)務(wù)杠桿率雖然不同商業(yè)銀行的情況不一樣，但是就行業(yè)整體而言，商業(yè)銀行不能過高估計(jì)自己的經(jīng)營管理能力，而超出行業(yè)整體參照標(biāo)準(zhǔn)。危機(jī)后，無論是高杠桿率的知名投行還是大型商業(yè)銀行都不得不實(shí)施去杠桿化經(jīng)營調(diào)整。國際主流商業(yè)銀行的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)將重獲重視，高杠桿率的業(yè)務(wù)經(jīng)營將更加審慎。事實(shí)證明，表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新必須依附于銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)和金融服務(wù)基礎(chǔ)，過度進(jìn)行資產(chǎn)、信用和風(fēng)險(xiǎn)的重新組合，會(huì)導(dǎo)致信息更加不對稱并加大風(fēng)險(xiǎn)度量和風(fēng)險(xiǎn)控制的難度，增加投資者和市場的風(fēng)險(xiǎn)，也增加了金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)。
?。ㄋ模┩ㄟ^技術(shù)手段嚴(yán)格控制市場風(fēng)險(xiǎn)我國上市銀行對于表外業(yè)務(wù)只是進(jìn)行描述性的闡述，并沒有將其可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)量，并予以報(bào)告。因此，針對表外業(yè)務(wù)特別是擔(dān)保類進(jìn)行特定的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，預(yù)測潛在風(fēng)險(xiǎn)，及其對未來的收益可能產(chǎn)生的影響，進(jìn)行充分的揭示，對于銀行業(yè)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制和監(jiān)管具有重要意義。
從國際商業(yè)銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐來看，目前主要使用的市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法包括：一是利率缺口（外匯敞口）分析法。衡量利率（或匯率）變動(dòng)對銀行當(dāng)期收益的影響。二是久期分析法。衡量銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值對利率波動(dòng)敏感性，即利率水平發(fā)生一個(gè)小幅度波動(dòng)，某一資產(chǎn)、負(fù)債及表外衍生工具以及銀行整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值將產(chǎn)生的百分比變動(dòng)。三是風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VAR）方法。運(yùn)用統(tǒng)計(jì)分析方法測度在一定的持有期內(nèi)和給定的置信水平下，利率等市場風(fēng)險(xiǎn)因子發(fā)生變化時(shí)可能對資產(chǎn)組合目標(biāo)變量（收益或經(jīng)濟(jì)價(jià)值）造成的最大價(jià)值損失。VAR的基本計(jì)算方法可分為參數(shù)法（方差�協(xié)方差法）和非參數(shù)法（包括歷史模擬法和蒙特卡洛法）。
從市場風(fēng)險(xiǎn)因子變動(dòng)的效應(yīng)來分類，這些方法可以分為收益分析法和經(jīng)濟(jì)價(jià)值分析法：收益分析法著重分析市場風(fēng)險(xiǎn)因子變化對銀行當(dāng)期收益的影響；而經(jīng)濟(jì)價(jià)值分析法則注重于市場風(fēng)險(xiǎn)因子變化對銀行凈現(xiàn)金流現(xiàn)值的影響。
這些不同層次的分析方法各有利弊，相互補(bǔ)充。目前，國際商業(yè)銀行普遍采用的實(shí)踐做法是：依托強(qiáng)大的市場風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，運(yùn)用利率缺口（外匯敞口）分析法計(jì)量利率（匯率）變動(dòng)對銀行賬戶當(dāng)期收益的影響；運(yùn)用久期分析法在整個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表及表外衍生工具范圍內(nèi)全面計(jì)量利率變動(dòng)對銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響；對交易賬戶表內(nèi)及表外衍生工具頭寸則運(yùn)用VAR分析方法進(jìn)行市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，從發(fā)展趨勢看，將在整個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)、表外業(yè)務(wù)中采用統(tǒng)一的VAR模型計(jì)量市場風(fēng)險(xiǎn)。
?。ㄎ澹┺D(zhuǎn)變單純追逐利潤最大化的經(jīng)營目標(biāo)今后商業(yè)銀行將需要重新評價(jià)對利潤的追逐，重新認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行安全性、流動(dòng)性和效益性的統(tǒng)一，實(shí)現(xiàn)四大戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)變：一是經(jīng)營管理戰(zhàn)略由突出利潤轉(zhuǎn)變?yōu)槔麧櫤惋L(fēng)險(xiǎn)對立統(tǒng)一轉(zhuǎn)變，要更加注重長期生存和發(fā)展能力。把風(fēng)險(xiǎn)與收益統(tǒng)一考慮，同時(shí)設(shè)置一些中間性指標(biāo)，如資本量目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、安全性度量、流動(dòng)性考慮等。二是增加資本的戰(zhàn)略更加全方位，要更注重整體資本實(shí)力和經(jīng)營效益的提高。三是要更加關(guān)注商業(yè)銀行的安全性，商業(yè)銀行要始終將安全性放在第一位，并實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展向銀行的業(yè)務(wù)綜合化、多功能化與專業(yè)化業(yè)務(wù)體系并存轉(zhuǎn)變。四是銀行的戰(zhàn)略向更加注重銀行綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力的提高與銀行發(fā)展中的對立統(tǒng)一轉(zhuǎn)變，提高銀行的綜合實(shí)力與對外信譽(yù)，增大無形資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)銀行的理性經(jīng)營。
隨著國際化的趨勢越來越明顯，我國已經(jīng)不能做到在金融危機(jī)面前獨(dú)善其身，所以要提高對國際風(fēng)險(xiǎn)的敏感性和前瞻性以及應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的能力。時(shí)刻保持對國際局勢的變化的警覺。在能力范圍內(nèi)去分析國際上發(fā)生的各項(xiàng)事件對商業(yè)銀行的可能產(chǎn)生的影響，做好應(yīng)對措施，不打無準(zhǔn)備之仗。
