我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》(以下簡(jiǎn)稱為“CAS22”)是在借鑒《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)――金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》(以下簡(jiǎn)稱為“IAS39”)基礎(chǔ)上制定的。受世界金融危機(jī)影響，各國(guó)或地區(qū)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)紛紛限制或修訂公允價(jià)值在金融工具中的應(yīng)用，2009年7月，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)(以下簡(jiǎn)稱為“IASB”)針對(duì)IAS39中有關(guān)金融工具分類過(guò)于復(fù)雜的現(xiàn)狀，發(fā)布了《金融工具：分類和計(jì)量(征求意見(jiàn)稿)》(以下簡(jiǎn)稱“征求意見(jiàn)稿”)，將所有金融工具按照計(jì)量模式不同分為以攤余成本計(jì)量和以公允價(jià)值計(jì)量?jī)纱箢悾也辉试S在兩類之間進(jìn)行重分類。
我國(guó)CAS22第七條將金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)分為“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)(以“交易性金融資產(chǎn)”為典型)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)”四類。這種分類明顯的不足是分類標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一。盡管CAS22及應(yīng)用指南和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施問(wèn)題專家工作組意見(jiàn)(2007年4月30日)等對(duì)四類金融資產(chǎn)的劃分作了詳細(xì)的說(shuō)明，但在實(shí)際操作過(guò)程中，交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)仍然很難區(qū)分。因該準(zhǔn)則執(zhí)行時(shí)間不久，為維護(hù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作為行政法規(guī)的嚴(yán)肅性，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制訂機(jī)構(gòu)以我國(guó)金融工具受金融危機(jī)影響小等為借口，不準(zhǔn)備在近期對(duì)金融資產(chǎn)分類作與IASB相應(yīng)的修訂。我國(guó)目前金融資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)的不統(tǒng)一導(dǎo)致會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)處理的模糊性，使上市公司存在盈余管理空間和動(dòng)機(jī)。本文以“兩面針”公司2007年年報(bào)利用金融資產(chǎn)分類形成“年報(bào)利潤(rùn)突變”為案例原型，分析了IASB修訂金融工具分類的科學(xué)性，并提出修訂CAS22A計(jì)準(zhǔn)則中金融資產(chǎn)分類的政策建議。
一、兩面針公司案例簡(jiǎn)介
柳州兩面針股份有限公司于2004年在上交所上市(股票代碼600249，以下簡(jiǎn)稱為“兩面針”公司)，生產(chǎn)產(chǎn)品主要包括口腔護(hù)理用品、植物藥、衛(wèi)生紙制品、洗滌護(hù)膚用品、酒店用品、竹木制品和精細(xì)化工產(chǎn)品等。1999年8月，兩面針公司作為發(fā)起人參股中信證券(股票代碼600030)，持股9500萬(wàn)股，投資成本為1.52億元，折合為1.60元／股，兩面針公司按當(dāng)時(shí)的會(huì)計(jì)制度將此投資劃分為“長(zhǎng)期股權(quán)投資”。
(一)兩面針公司2007年年報(bào)利潤(rùn)突變 表1、表2是根據(jù)2006、2007、2008年兩面針公司年度報(bào)告所得到的數(shù)據(jù)。從表1中可以看出，兩面針公司凈利潤(rùn)總額由2006年的3201萬(wàn)元突變?yōu)?007年的62508萬(wàn)元，到2008年減少為526萬(wàn)元；從凈利潤(rùn)變動(dòng)幅度看，2007年的變動(dòng)幅度為1852.8％，2008年的變動(dòng)幅度為-99.2％，可見(jiàn)，兩面針公司2007年凈利潤(rùn)發(fā)生了“突變”現(xiàn)象。
(二)兩面針公司2007年年報(bào)利潤(rùn)突變?cè)颉谋?可以看出，兩面針公司2006,2007、2008年年報(bào)中，投資收益對(duì)凈利潤(rùn)的貢獻(xiàn)率十分突出，分別為472.6％、141.9％、1287.64％。從表2可以看出，投資收益增長(zhǎng)率在2007年為486.3％，也表現(xiàn)為“突變”。如果剔除投資收益項(xiàng)目，兩面針公司2006～2008年將連續(xù)3年均為虧損。換言之，兩面針公司2006至2008年年報(bào)盈利是投資收益帶來(lái)的。即2007年凈利潤(rùn)“突變”現(xiàn)象與投資收益“突變”直接相關(guān)。“投資收益”突變的原因是兩面針公司處置所持有的中信證券。查閱中信證券2006至2008年年報(bào)中“公司前十名股東持股情況”，兩面針公司2006至2008年持有中信證券的股數(shù)分別為45628048股、33265000股、66530000股，即兩面針公司在2007年度減少了中信證券12363048股。查閱兩面針公司2007年年度報(bào)告，在“其他重大事項(xiàng)及其影響和解決方案的分析說(shuō)明”第2條、第4條表明，2007年兩面針公司共出售中信證券15,863,048股，實(shí)現(xiàn)投資收益為849,895A91.96元，占2007年兩面針公司“投資收益”的95.8％。2008年度因中信證券市價(jià)大幅下挫，兩面針公司未能按股東大會(huì)決議出售中信證券股票及受年初冰凍災(zāi)害及原材料、能源、人工成本上升等因素的影響，導(dǎo)致利潤(rùn)大幅度下降。因此出售中信證券產(chǎn)生的“投資收益”突變是兩面針公司2007年度利潤(rùn)“突變”最直接的因素。
二、兩面針公司案例分析：基于金融資產(chǎn)分類視角
基于兩面針公司的具體案例，可以從金融資產(chǎn)分類的視角來(lái)予以分析，具體如下：
(一)首次執(zhí)行現(xiàn)“利潤(rùn)堰塞湖”1999年兩面針公司參股中信證券，按當(dāng)時(shí)的會(huì)計(jì)制度劃分為長(zhǎng)期股權(quán)投資，按成本計(jì)量。2007年1月1日，兩面針公司開(kāi)始實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，兩面針公司需要將前述長(zhǎng)期股權(quán)投資劃分為交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)。根據(jù)兩面針公司2007年年報(bào)“會(huì)計(jì)政策的變更”，在首次執(zhí)行日，對(duì)其中劃分為交易性金融資產(chǎn)的部分，公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額151132531.75元調(diào)整增加留存收益(未分配利潤(rùn))；對(duì)于可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額1026719116.59元，在調(diào)整了首次執(zhí)行日的留存收益后，同時(shí)將該差額自留存收益轉(zhuǎn)入資本公積(其他資本公積)。即2007年年初兩面針公司首次執(zhí)行時(shí)，劃分為交易性金融資產(chǎn)部分直接增加留存收益，而可供出售金融資產(chǎn)累積了1026719116.59元的“利潤(rùn)堰塞湖”。
(二)“利潤(rùn)堰塞湖”源自金融資產(chǎn)分類及后續(xù)處理兩面針公司在首次執(zhí)行日將長(zhǎng)期股權(quán)投資劃分交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)兩類。根據(jù)CAS22的規(guī)定，兩類金融資產(chǎn)初始確認(rèn)時(shí)均以公允價(jià)值計(jì)量，不同之處在于前者持有期間形成的公允價(jià)值變動(dòng)損益，直接計(jì)入當(dāng)期損益(公允價(jià)值變動(dòng)損益)；后者持有期間形成的公允價(jià)值變動(dòng)損益，計(jì)人所有者權(quán)益(資本公積――其他資本公積)。前者本期公允價(jià)值變動(dòng)損益直接體現(xiàn)在損益表中，并不形成“利潤(rùn)堰塞湖”，后者持有期間形成的持產(chǎn)利得可以通過(guò)“資本公積――其他資本公積”科目進(jìn)行累積，時(shí)機(jī)成熟時(shí)會(huì)形成“利潤(rùn)堰塞湖”。兩面針公司2007年度處置中信證券“利潤(rùn)堰塞湖”形成的“利潤(rùn)突變”應(yīng)包括以下兩部分來(lái)源：1999年至2006年期間的持產(chǎn)利得和2007年度股價(jià)上漲形成的公允價(jià)值變動(dòng)損益，兩者均隱藏在“資本公積――其他資本公積”項(xiàng)目中。表3是對(duì)2007年度兩面針公司分季度分析資料：
以上數(shù)據(jù)依據(jù)為兩面針公司2007年各定期報(bào)告。從表3可以看出，2007年兩面針公司各季度凈利潤(rùn)中，投資收益起著決定性作用。根據(jù)2007年半年報(bào)顯示，兩面針公司持有的可供出售金融資產(chǎn)只包含中信證券。而表3數(shù)據(jù)反映出2007年兩面針各期的投資收益額增長(zhǎng)幅度相當(dāng)大。造成利潤(rùn)劇增的原因是，處置可供出售金融資產(chǎn)時(shí)，不僅是將當(dāng)期可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入投資收益，而且把以前年度因公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入所有者權(quán)益的金額也全部轉(zhuǎn)入投資收益，對(duì)利潤(rùn)造成“突變”影響。處置“利潤(rùn)堰塞湖”和
自然界因地震等原因形成的“堰塞湖”潰壩道理一樣，下瀉的洪水是“堰塞湖”累積形成的庫(kù)容量，而且是在潰壩時(shí)點(diǎn)集中下瀉，自然會(huì)形成洪峰，即“突變”現(xiàn)象。
(三)“利潤(rùn)堰塞湖”深度分析：準(zhǔn)則之間的協(xié)調(diào)問(wèn)題我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第38號(hào)一首次執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》(以下簡(jiǎn)稱“CAS38”)第十四條第(一)款規(guī)定，“劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益或可供出售金融資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)在首次執(zhí)行日按照公允價(jià)值計(jì)量，并將賬面價(jià)值與公允價(jià)值的差額調(diào)整留存收益?！盋AS22第三十八條第(二)款規(guī)定，可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失，應(yīng)當(dāng)直接計(jì)人所有者權(quán)益，在該金融資產(chǎn)終止確認(rèn)時(shí)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。這就形成一個(gè)CAS22與CAS38之間沒(méi)有明確的問(wèn)題：可供出售金融資產(chǎn)首次執(zhí)行日賬面價(jià)值與公允價(jià)值的差額調(diào)整留存收益后，能否從“留存收益”項(xiàng)目再轉(zhuǎn)入“資本公積――其他資本公積”項(xiàng)目中。兩面針公司利用準(zhǔn)則規(guī)定之間的空白，首次執(zhí)行日將持有的中信證券劃分為可供出售金融資產(chǎn)，按CAS38先調(diào)整“留存收益”1026719116.59元，同時(shí)將該差額自留存收益轉(zhuǎn)入資本公積(其他資本公積)。兩面針公司利用準(zhǔn)則之間規(guī)范的空白，形成了“利潤(rùn)堰塞湖”。查閱兩面針公司2007年年度審計(jì)報(bào)告，會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的是“標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告”。即會(huì)計(jì)師事務(wù)所也默認(rèn)了兩面針公司的會(huì)計(jì)處理及影響。這一問(wèn)題在《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第1號(hào)――首次采用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》第81段有明確的闡述，“可能存在允許選擇性地將存在累積利得的資產(chǎn)劃歸為可供出售的金融資產(chǎn)(隨后在處置時(shí)再轉(zhuǎn)結(jié)到收益表中)和將存在累積損失的資產(chǎn)劃歸為交易而持有的資產(chǎn)(在處置時(shí)不作結(jié)轉(zhuǎn))?！?
三、IASB修訂金融工具分類的政策建議
針對(duì)實(shí)際情況，IASB修訂金融工具分類的政策建議有以下幾個(gè)方面：
(一)IASB修訂金融工具分類的合理性IAS39和CAS22一樣將金融工具劃分為四類，這種分類方法明顯不足是分類標(biāo)準(zhǔn)具有模糊性，容易導(dǎo)致會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)處理的隨意性。第一類“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)人當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債”突出劃分標(biāo)準(zhǔn)是計(jì)量模式；第二類“持有至到期投資”突出劃分標(biāo)準(zhǔn)是持產(chǎn)期限；第三類“貸款和應(yīng)收款項(xiàng)”突出劃分標(biāo)準(zhǔn)是形成方式；第四類“可供出售金融資產(chǎn)”突出劃分標(biāo)準(zhǔn)是持產(chǎn)目的?？梢?jiàn)，四類金融工具的劃分標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，導(dǎo)致金融資產(chǎn)在類與類之間的區(qū)別度小，會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)處理中必然混亂、復(fù)雜。IASB“征求意見(jiàn)稿”將所有金融工具按照計(jì)量模式進(jìn)行分類，其合理性有：第一，統(tǒng)一了金融工具分類標(biāo)準(zhǔn)；第二，能夠消除金融工具計(jì)量的不一致性；第三，簡(jiǎn)化了會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)；第四，提高了金融工具列報(bào)的決策有用性；第五，有利于減少企業(yè)盈余管理的動(dòng)機(jī)和空間。因此，在IASB修訂IAS39后，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)也應(yīng)修訂CAS22，即簡(jiǎn)化金融工具分類(至少將第一類與第四類歸并為一類)，以實(shí)現(xiàn)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的動(dòng)態(tài)趨同。
(二)細(xì)化會(huì)計(jì)準(zhǔn)則操作指南，消除“利潤(rùn)堰塞湖”我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行兩年多來(lái)，通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的長(zhǎng)期追蹤調(diào)研發(fā)現(xiàn)，會(huì)計(jì)人員對(duì)現(xiàn)行的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――直用指南》意見(jiàn)很大，主要是缺乏詳細(xì)地操作說(shuō)明，這就需要進(jìn)一步細(xì)化我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南。我們建議在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)踐基礎(chǔ)上，應(yīng)適當(dāng)補(bǔ)充典型的案例或例子。針對(duì)CAS39與CAS22之間的銜接瑕疵問(wèn)題，筆者認(rèn)為：在首次執(zhí)行日應(yīng)禁止將采用公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)賬面價(jià)值與公允價(jià)值之間的差額，調(diào)整留存收益后，再?gòu)牧舸媸找嬲{(diào)整到“資本公積一其他資本公積”，這樣可在一定程度上消除“利潤(rùn)堰塞湖”。
(三)加快公允價(jià)值計(jì)量理論研究。實(shí)現(xiàn)CAS與IAS的動(dòng)態(tài)趨同我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系建立之初就確定了與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則體系動(dòng)態(tài)趨同的戰(zhàn)略規(guī)劃。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)為應(yīng)對(duì)全球金融危機(jī)及危機(jī)后國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序重建必然修訂有關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其中修訂最大之一就是公允價(jià)值計(jì)量會(huì)計(jì)問(wèn)題。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)綜合考慮我國(guó)實(shí)際情況后，決定目前暫不對(duì)CAS22中金融工具的分類和公允價(jià)值計(jì)量等問(wèn)題進(jìn)行修訂，并與IASB達(dá)成非實(shí)質(zhì)差異協(xié)議。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略看，我國(guó)應(yīng)加快公允價(jià)值計(jì)量理論研究，對(duì)目前國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)發(fā)布的《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則征求意見(jiàn)稿――公允價(jià)值計(jì)量》提出的問(wèn)題及中國(guó)國(guó)情，組織專家學(xué)者進(jìn)行認(rèn)真仔細(xì)的研究，并制定CAS與IAS動(dòng)態(tài)趨同的技術(shù)路線。
