中小企業(yè)融資問(wèn)題是一個(gè)世界性難題,這一矛盾在我國(guó)尤為突出,也極大地限制了中小企業(yè)的發(fā)展壯大。面對(duì)2006年底金融開(kāi)放的現(xiàn)實(shí),中小企業(yè)如何利用融資機(jī)遇,緩解融資難問(wèn)題,加快自身的發(fā)展步伐是當(dāng)前有待解決的重大課題。
中小企業(yè)是推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展,構(gòu)造市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體,促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量。特別是當(dāng)前,在確保國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)、緩解就業(yè)壓力、實(shí)現(xiàn)科教興國(guó)、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等方面,發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。然而,中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位作用卻極不相稱(chēng),“融資難”已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的最重要“瓶頸”。
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,我國(guó)銀行體系已形成國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、合作銀行和外資銀行等并存的大好局面。同時(shí),政府也推出了一系列保護(hù)中小企業(yè)的宏觀政策,這些都是中小企業(yè)得到資金支持的有效途徑。
一、“內(nèi)資”金融支持是中小企業(yè)的重要融資途徑
在中小企業(yè)的融資問(wèn)題上,中資銀行起到了舉足輕重的作用。
(一)中小商業(yè)銀行———利用業(yè)務(wù)導(dǎo)向
國(guó)有商業(yè)銀行與大型國(guó)有企業(yè)有著與生俱來(lái)的淵源關(guān)系。商業(yè)銀行的贏利性、流動(dòng)性、收益性使其在選擇客戶(hù)過(guò)程中往往忽略中小企業(yè),中小企業(yè)融資小額、頻繁的特點(diǎn)致使其經(jīng)營(yíng)成本加大。而中小商業(yè)銀行正能滿(mǎn)足中小企業(yè)的貸款特點(diǎn)。中小商業(yè)銀行資金實(shí)力不足,無(wú)法滿(mǎn)足大型企業(yè)的資金需求,但其靈活的經(jīng)營(yíng)方式適應(yīng)了中小企業(yè)融資需求。在縣域城市,國(guó)有商業(yè)銀行退出后,中小商業(yè)銀行成為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資的重要渠道。
(二)個(gè)人委托貸款———利用民間資本的渠道
個(gè)人委托貸款作為一種成熟的金融產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)剛剛起步,2002年經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn),民生銀行成為首家開(kāi)展個(gè)人委托貸款業(yè)務(wù)的內(nèi)資銀行。信貸模式的創(chuàng)新,個(gè)人委托貸款的出現(xiàn),使銀行以合法的形式介入民間借貸市場(chǎng),為銀行個(gè)人金融服務(wù)找到了一個(gè)新的增長(zhǎng)點(diǎn),也為中小企業(yè)投資融開(kāi)辟了新渠道。
(三)風(fēng)險(xiǎn)投資資金 ———科技成果產(chǎn)業(yè)化的捷徑
風(fēng)險(xiǎn)投資具有高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)、專(zhuān)業(yè)性、組合性、權(quán)益性和中長(zhǎng)期性的特點(diǎn)。企業(yè)要引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資需要具備一些基本條件:高科技企業(yè),具有高增長(zhǎng)、高素質(zhì)、高風(fēng)險(xiǎn)性,能夠?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)投資基金提供較高的回報(bào)并且存在退出機(jī)制。我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)并不發(fā)達(dá),風(fēng)險(xiǎn)投資基金數(shù)量少、金額小、退出機(jī)制不健全。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席劉明康說(shuō),中國(guó)不是沒(méi)有資金,而是缺乏資金變成資本的渠道。引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資,拓展融資渠道,對(duì)中小科技型企業(yè)特別是弱小的創(chuàng)新型企業(yè),顯得尤為迫切。
(四)政策性資金———充分利用國(guó)家政策
為了扶持中小企業(yè)的發(fā)展,國(guó)家運(yùn)用各種方式為中小企業(yè)提供融資支持,信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是其中之一。自1993年國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立了第一家全國(guó)性專(zhuān)業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)——— 中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保公司。此后,全國(guó)各地成立了一系列的專(zhuān)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),目前我國(guó)各類(lèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)已經(jīng)超過(guò)4000家,其中2004年新注冊(cè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)就超過(guò)了1000家,近兩年新注冊(cè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量已占到總數(shù)的一半以上。這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)為緩解中小企業(yè)融資難方面起到了非常積極的作用。
在推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中,各級(jí)政府利用各自的優(yōu)勢(shì)建立了不同的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。如:2006年6月廣東成立中小企業(yè)融資促進(jìn)會(huì),該會(huì)確立了“立足廣東、面向全國(guó)、輻射亞太、影響全球”的品牌及戰(zhàn)略定位,初步確定“3年為5000家中小企業(yè)(會(huì)員單位)實(shí)現(xiàn)融資1000億元”的發(fā)展目標(biāo)。僅成立首日實(shí)現(xiàn)融資7.7億元。
二、外資銀行貸款是中小企業(yè)得到資金支持的新途徑
根據(jù)中國(guó)加入WTO的承諾,2006年底將全面開(kāi)放金融市場(chǎng),個(gè)人金融服務(wù)市場(chǎng)將全部放開(kāi)。外資銀行的進(jìn)入給國(guó)內(nèi)各大小銀行帶來(lái)了機(jī)遇和挑戰(zhàn),對(duì)中小企業(yè)而言,有了多條融資途徑。目前,匯豐、花旗、恒生和德富泰等多家外資銀行也把目光投向了中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)。
為中小企業(yè)提供融資服務(wù)是外資銀行本土化戰(zhàn)略的一項(xiàng)內(nèi)容。目前為中小企業(yè)服務(wù)已成為渣打銀行業(yè)務(wù)中最重要的組成部分之一。渣打應(yīng)中小企業(yè)客戶(hù)的業(yè)務(wù)需求,專(zhuān)門(mén)設(shè)立了為中小企業(yè)服務(wù)的團(tuán)隊(duì),為其提供專(zhuān)業(yè)、快捷的融資咨詢(xún)和服務(wù)。包括環(huán)球流動(dòng)資金管理、國(guó)際貿(mào)易融資、流動(dòng)資金貸款、商業(yè)樓宇按揭、風(fēng)險(xiǎn)管理和企業(yè)配套服務(wù)等,其中的多項(xiàng)業(yè)務(wù)具有領(lǐng)先的國(guó)際水平。渣打銀行集團(tuán)中國(guó)總裁曾璟璇曾說(shuō):“在渣打看來(lái),中小企業(yè)的情況千差萬(wàn)別,對(duì)他們要有準(zhǔn)確的市場(chǎng)定位,不能以大型國(guó)有企業(yè)、跨國(guó)企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量,否則會(huì)丟掉一個(gè)很大的市場(chǎng)”。2006年5月,渣打銀行在上海宣布,該行將在深、滬兩地推出中小企業(yè)“無(wú)抵押小額貸款”,成為首家在內(nèi)地實(shí)施信用放款的外資銀行。
總體上看,國(guó)外商業(yè)銀行貸款有以下特點(diǎn):貸款是非限制性貸款,其決定和使用靈活簡(jiǎn)便,沒(méi)有什么限制條件,不指定貸款用途,不限制貸款數(shù)額,借款人可以自由選擇幣種;貸款利率一般都按國(guó)際金融市場(chǎng)的平均利率計(jì)算,較為偏高;外資金融機(jī)構(gòu)基本上不承擔(dān)“政策性”服務(wù)功能,比較看重借款人的信譽(yù);與中資銀行的貸款服務(wù)相比,貸款期限較長(zhǎng)(東亞銀行的房地產(chǎn)商業(yè)貸款可長(zhǎng)達(dá)10年,酒店貸款為5年,而在中資銀行,對(duì)公貸款期限很少超過(guò)5年);在還款方式上,外資銀行貸款方式相對(duì)靈活———貸款可以與銀行協(xié)商,根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金流的狀況,按月、按季或每半年歸還。
外資銀行為中小企業(yè)提供貸款服務(wù)的同時(shí),也看好了中小企業(yè)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。在外資銀行,中小企業(yè)同時(shí)也是培育富人的溫床,將帶來(lái)前景無(wú)限的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù),外資銀行希望盡快從迅速崛起的中小企業(yè)中找到他們未來(lái)的“衣食父母”。恒生銀行一位業(yè)內(nèi)人表示:“宏觀調(diào)控某種程度上給外資銀行提供了機(jī)會(huì),從目前來(lái)看,我們今年的客戶(hù)明顯增多。事實(shí)上,中小企業(yè)理財(cái)還能讓銀行真正接近黃金客戶(hù),很多中小企業(yè)通常都是私人擁有的,企業(yè)主又是大富豪,我們可以同時(shí)根據(jù)他和企業(yè)的狀況制定全方位的理財(cái)計(jì)劃。”事實(shí)上,外資銀行在后續(xù)綜合服務(wù)上賺到的錢(qián),遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)前期給中小企業(yè)的貸款利率。
