一、應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的定義和特點
“應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)”是企業(yè)將賒銷形成的應(yīng)收賬款在滿足一定條件的情況下轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行（以下簡稱保理商），以取得銀行的流動資金支持、加快企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的業(yè)務(wù)。同時，在部分應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)中保理商還向企業(yè)提供信用控制、銷售分賬戶管理、債權(quán)回收和壞賬擔(dān)保等其他相關(guān)專業(yè)服務(wù)。
目前國內(nèi)保理業(yè)務(wù)按保理商是否承擔(dān)商業(yè)信用風(fēng)險，可分為有追索權(quán)保理（回購型保理）和無追索權(quán)保理（買斷型保理），其中有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)的保理商不承擔(dān)商業(yè)信用風(fēng)險，無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)的保理商承擔(dān)全部或部分商業(yè)信用風(fēng)險。根據(jù)應(yīng)收賬款出售方也即企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險等級不同，無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)又可進一步分為無追索權(quán)賣方不承擔(dān)風(fēng)險（完全買斷型）和無追索權(quán)賣方承擔(dān)部分風(fēng)險（需詳細判斷型）兩類。
二、會計上劃分應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)類型及判斷是否終止確認應(yīng)收賬款的依據(jù)
1. 根據(jù)《企業(yè)會計準則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》和《國際會計準則第39號——金融工具：確認和計量》有關(guān)規(guī)定，劃分保理業(yè)務(wù)類型的主要判斷依據(jù)是：出讓應(yīng)收賬款后，與應(yīng)收賬款相關(guān)的幾乎所有風(fēng)險和報酬是否已轉(zhuǎn)移，以及是否繼續(xù)保留對應(yīng)收賬款的控制。因此，結(jié)合下圖對三種應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)具體說明如下：
（1）有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)：企業(yè)出讓應(yīng)收賬款后，保理商擁有對企業(yè)的追索權(quán)，因此與應(yīng)收賬款相關(guān)的幾乎所有風(fēng)險和報酬并未轉(zhuǎn)移，企業(yè)仍繼續(xù)保留對應(yīng)收賬款的控制。此時，企業(yè)應(yīng)繼續(xù)確認應(yīng)收賬款。
（2）無追索權(quán)賣方不承擔(dān)風(fēng)險：企業(yè)出讓應(yīng)收賬款后，與應(yīng)收賬款相關(guān)的幾乎所有風(fēng)險和報酬已轉(zhuǎn)移到保理商一邊，企業(yè)不再承擔(dān)應(yīng)收賬款回收風(fēng)險，也不再保留對應(yīng)收賬款的控制。此時，企業(yè)可終止確認應(yīng)收賬款。
（3）無追索權(quán)賣方承擔(dān)部分風(fēng)險：企業(yè)出讓應(yīng)收賬款后，與應(yīng)收賬款相關(guān)的幾乎所有風(fēng)險和報酬是否發(fā)生轉(zhuǎn)移（給保理商）及能否終止確認應(yīng)收賬款，需要根據(jù)實際情況進行進一步判斷，即此種情況下風(fēng)險報酬轉(zhuǎn)移跡象不明顯。
2. 對風(fēng)險報酬轉(zhuǎn)移跡象不明顯的保理業(yè)務(wù)判斷的具體方法：企業(yè)應(yīng)當(dāng)比較轉(zhuǎn)移前后金融資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值及時間分布的波動使其面臨的風(fēng)險，如果企業(yè)面臨的風(fēng)險因金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移而發(fā)生實質(zhì)性改變的，應(yīng)當(dāng)終止確認，否則應(yīng)繼續(xù)確認。如果金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移前后并非所有的風(fēng)險和報酬都已經(jīng)轉(zhuǎn)移，應(yīng)當(dāng)進一步通過量化分析進行判斷，即定量分析。
通常情況下，進行定量分析的過程主要有：一是識別與擬轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款相關(guān)的全部風(fēng)險；二是在識別全部風(fēng)險的前提下，根據(jù)歷史性數(shù)據(jù)等支持性證據(jù)，確定重要的假設(shè)條件，以此建立交易前后現(xiàn)金流量分布模型；三是根據(jù)上述模型計算結(jié)果比較交易前后未來現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值及時間分布的波動使其面臨的風(fēng)險。如果計算后結(jié)果顯示，交易前后風(fēng)險水平發(fā)生顯著變化（通常認為與該金融資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險超過90%已轉(zhuǎn)移），則可判斷為符合金融資產(chǎn)終止確認的條件；否則判斷為不符合金融資產(chǎn)終止確認的條件。
定量分析時應(yīng)特別關(guān)注：一是通常而言，定量計算的結(jié)果會反映對風(fēng)險的定性分析，定量計算的結(jié)果不應(yīng)與定性分析出現(xiàn)嚴重的背離。二是在進行定量分析時，由于每筆應(yīng)收賬款對應(yīng)的業(yè)主、回收期限等要素的不同，不同應(yīng)收賬款面臨的風(fēng)險也不同，這將對定量計算的結(jié)果產(chǎn)生影響，即使與相同銀行簽訂的相同條款，與不同業(yè)主簽訂的或回收期限不同的應(yīng)收賬款，定量分析的結(jié)果也有可能不同，從而影響是否滿足金融資產(chǎn)終止確認的條件。因此需要對每筆交易的應(yīng)收賬款逐個進行分析。此外，對于金融資產(chǎn)是否符合終止確認的條件，還應(yīng)考慮合同內(nèi)容的全部條款以及補充合同和其他合同附件，在綜合考慮各項因素的基礎(chǔ)上做出合理判斷。
三、應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的會計處理
應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)本身是以貿(mào)易融資（之后推廣到其他領(lǐng)域）為核心的綜合金融服務(wù)業(yè)務(wù)，主要可分為兩種性質(zhì)的金融服務(wù)產(chǎn)品：一是融資服務(wù)性產(chǎn)品，即企業(yè)通過出讓應(yīng)收賬款債權(quán)，并以支付利息為代價取得融資，保理商收取提供融資服務(wù)的利息收入，企業(yè)支付的是利息支出。二是勞務(wù)服務(wù)性產(chǎn)品，即企業(yè)購買保理商管理應(yīng)收賬款的勞務(wù)，保理商收取手續(xù)費及傭金，銷售商支付的是管理費用，例如：保理商開展資信調(diào)查、額度審核、賬戶管理等應(yīng)收取的費用。一般情況下，勞務(wù)性保理業(yè)務(wù)是融資性保理業(yè)務(wù)的附加服務(wù)。
在企業(yè)具體的會計處理中，按應(yīng)收賬款的風(fēng)險報酬是否幾乎全部轉(zhuǎn)移，可將保理業(yè)務(wù)分為終止確認應(yīng)收賬款和繼續(xù)確認應(yīng)收賬款兩種。繼續(xù)確認應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的經(jīng)濟實質(zhì)是企業(yè)以質(zhì)押應(yīng)收賬款的方式取得短期貸款;終止確認應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)的經(jīng)濟實質(zhì)是企業(yè)出讓債權(quán)以取得貨幣資金。
以建筑企業(yè)應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)為例，將有關(guān)會計處理方法介紹如下：
1. 繼續(xù)確認應(yīng)收賬款的保理業(yè)務(wù)。
例：某建筑企業(yè)某建造合同執(zhí)行中，2月29日工程結(jié)算確認10 000元，按建造合同規(guī)定業(yè)主將于9月1日付款。工程結(jié)算會計分錄：貸：工程結(jié)算10 000；借：應(yīng)收賬款10 000。
保理業(yè)務(wù)：假定3月1日該建筑企業(yè)向保理商出售應(yīng)收賬款，合同規(guī)定保理商保留有對建筑企業(yè)的追索權(quán)。保理商收取各項管理手續(xù)費500元，融資費300元。
說明：上述保理業(yè)務(wù)為有追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)，風(fēng)險與報酬并未轉(zhuǎn)移，企業(yè)應(yīng)繼續(xù)確認應(yīng)收賬款。會計處理主要包括：①實際取得的貨幣資金作為短期借款；②支付的賬戶管理、賬款催收等手續(xù)費及傭金列支為管理費用，同時抵減短期借款或銀行存款；③支付的融資費用列支為財務(wù)費用，同時抵減短期借款或銀行存款。如果涉及一次性支付融資費用并在日后攤銷入財務(wù)費用，則一次性支付時先記入應(yīng)付利息。
情況一：若保理商直接將有關(guān)保理及管理費用在放款時扣除，而企業(yè)不再另行支付其他費用，則處理如下：借：銀行存款9 200，管理費用500，應(yīng)付利息300；貸：短期借款10 000。支付的融資費用在保理日與應(yīng)收債權(quán)到期日之間，按直線法攤銷記入財務(wù)費用：借：財務(wù)費用50；貸：應(yīng)付利息50（3 ～ 8月每月月末攤銷50元）。
情況二：若保理商按應(yīng)收賬款余額發(fā)放貸款10 000元，而有關(guān)保理管理費和融資費用企業(yè)按發(fā)生時間另行支付，則：借：銀行存款10 000；貸：短期借款10 000。借：管理費用500；貸：銀行存款500。在保理日與應(yīng)收債權(quán)到期日之間，將每月支付的融資費用記入財務(wù)費用：借：財務(wù)費用50；貸：銀行存款50（3 ～ 8月每月發(fā)生50元）。
債權(quán)到期日：①若業(yè)主全額向銀行支付貨款。例：9月1日，業(yè)主全額向銀行支付欠款，則建筑企業(yè)同時沖減短期借款和應(yīng)收賬款。會計分錄：貸：應(yīng)收賬款10 000；借：短期借款10 000。②若業(yè)主無力向銀行支付貨款。例：9月1日，業(yè)主無力向銀行支付貨款，建筑企業(yè)有義務(wù)代業(yè)主向銀行支付貨款。會計分錄：貸：銀行存款10 000；借：短期借款10 000。
支付后建筑企業(yè)仍存在對業(yè)主的應(yīng)收賬款10 000元，需要向業(yè)主催收。
2. 終止確認應(yīng)收賬款的保理業(yè)務(wù)。
例：某建筑企業(yè)某建造合同執(zhí)行中，2月29日工程結(jié)算確認10 000元，按建造合同規(guī)定業(yè)主將于9月1日付款。會計處理同前：貸：工程結(jié)算10 000；借：應(yīng)收賬款10 000。
保理業(yè)務(wù)：假定3月1日該建筑企業(yè)向保理商出售應(yīng)收賬款，合同規(guī)定保理商不具有對建筑企業(yè)的追索權(quán)，且建筑企業(yè)不承擔(dān)與該筆應(yīng)收賬款有關(guān)的任何收款風(fēng)險。保理商收取各項管理手續(xù)費500元，融資費300元。
說明：上述保理業(yè)務(wù)為無追索權(quán)賣方不承擔(dān)風(fēng)險的保理業(yè)務(wù)，風(fēng)險與報酬已全部轉(zhuǎn)移給保理商，建筑企業(yè)可終止確認應(yīng)收賬款，其會計處理主要包括：①實際取得的貨幣資金抵減應(yīng)收賬款；②支付的賬戶管理、賬款催收等手續(xù)費及傭金列支為管理費用，同時抵減應(yīng)收賬款；③支付的融資費用，在保理日計入應(yīng)付利息，同時抵減應(yīng)收賬款，此后在保理日與應(yīng)收債權(quán)到期日之間，按直線法攤銷，列支為財務(wù)費用。借：銀行存款9 200，管理費用500，應(yīng)付利息300；貸：應(yīng)收賬款10 000。
支付的融資費用在保理日與應(yīng)收債權(quán)到期日之間，按直線法攤銷列支財務(wù)費用：借：財務(wù)費用50；貸：應(yīng)付利息50（3 ～ 8月每月月末攤銷50元）。此時保理業(yè)務(wù)根據(jù)扣除費用的方式也可以分為兩種情況。
債權(quán)到期日，無論業(yè)主是否向銀行支付工程欠款，都與轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款的企業(yè)無關(guān)。企業(yè)無需進行賬務(wù)處理。
四、應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)在財務(wù)報表中的反映
一是有追索權(quán)保理，即風(fēng)險和報酬繼續(xù)由企業(yè)承擔(dān)，則企業(yè)繼續(xù)確認應(yīng)收賬款，有關(guān)現(xiàn)金流入在資產(chǎn)負債表中體現(xiàn)為貨幣資金和帶息負債的增加，在現(xiàn)金流量表中體現(xiàn)為籌資活動“取得借款所收到的現(xiàn)金”。
二是無追索權(quán)且不承擔(dān)風(fēng)險保理，即風(fēng)險和報酬幾乎全部轉(zhuǎn)移至保理商，則企業(yè)可終止確認該筆應(yīng)收賬款，有關(guān)現(xiàn)金流入在現(xiàn)金流量表中體現(xiàn)為經(jīng)營活動“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”。
三是無追索權(quán)承擔(dān)部分風(fēng)險保理，需要根據(jù)具體保理業(yè)務(wù)的經(jīng)濟實質(zhì)，判斷是否終止或部分終止確認應(yīng)收賬款。
【作 者】
王 芬
【作者單位】
（中冶建設(shè)高新工程技術(shù)有限責(zé)任公司資金部 北京 100011）
