在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，加強(qiáng)企業(yè)管理必將以財(cái)務(wù)管理為中心，而財(cái)務(wù)管理則以資金管理為中心。要強(qiáng)化資金管理，就應(yīng)完善企業(yè)資金流通模式研究，探討相應(yīng)方式策略。企業(yè)要生存和發(fā)展，不僅要擁有足以保證企業(yè)全方位、高效能運(yùn)營(yíng)的資金，而且應(yīng)高度重視盤活與使用資金，同時(shí)還要強(qiáng)化規(guī)范和風(fēng)險(xiǎn)管理，促進(jìn)企業(yè)資金實(shí)現(xiàn)有效風(fēng)險(xiǎn)控制并高效運(yùn)行，從而使企業(yè)不斷實(shí)現(xiàn)資金增值而獲得更大的效益。
當(dāng)前企業(yè)資金流通中存在的主要問題
（一）債權(quán)資金和不良債權(quán)膨脹
債權(quán)資金是指企業(yè)以賒銷方式向客戶提供的產(chǎn)品或勞務(wù)或其他原因而形成的應(yīng)收取的款項(xiàng)，包括應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)和其他應(yīng)收款等。企業(yè)債權(quán)資金的膨脹可以概括為“三超”現(xiàn)象，“三超”是指?jìng)鶛?quán)資金超額、超期和超損。超額是指企業(yè)債權(quán)資金超過企業(yè)原來核定的信用額度；超期是指企業(yè)債權(quán)超過約定期限；超損是指企業(yè)應(yīng)收賬款列為壞賬損失的金額超過企業(yè)預(yù)計(jì)的損失。很多企業(yè)不僅債權(quán)金額大，而且不良債權(quán)居多。據(jù)商務(wù)部抽查顯示，目前中國(guó)企業(yè)的平均壞賬率約為5%-10%，美國(guó)企業(yè)的平均壞賬率為0.25%-0.5%，中國(guó)是美國(guó)的20倍，可見中國(guó)一些企業(yè)在這方面管理的薄弱。債權(quán)資金膨脹是當(dāng)前企業(yè)流動(dòng)資金運(yùn)營(yíng)中的一個(gè)突出而亟待解決的問題，否則將影響企業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。
（二）信息失真并很難為科學(xué)決策提供依據(jù)
信息管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的重要工作，企業(yè)必須及時(shí)掌握真實(shí)準(zhǔn)確的信息來控制物流、資金流。部分企業(yè)仍然忽視對(duì)財(cái)務(wù)信息化的投入，對(duì)資金的運(yùn)行信息仍然停留在手工錄入和處理階段，進(jìn)而在集團(tuán)公司對(duì)下屬各個(gè)子公司的資金實(shí)際情況進(jìn)行及時(shí)的了解掌控上造成了一定的困難。雖然有部分企業(yè)應(yīng)用了ERP，但僅限于財(cái)務(wù)核算、物資供應(yīng)等模塊，金融服務(wù)的模塊沒有啟用，無法整合集團(tuán)的金融資源。企業(yè)高層決策者難以獲取準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，不能及時(shí)分析判斷企業(yè)相關(guān)方面的情況。特別是對(duì)于多層級(jí)的集團(tuán)公司，由于管理層級(jí)多、鏈條長(zhǎng)，若沒有采用有效的措施，難以真正實(shí)現(xiàn)信息的有效整合，企業(yè)各層級(jí)分別上報(bào)，匯總起來的信息普遍失真，對(duì)于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的指導(dǎo)性作用不大。
（三）資金散亂且使用效率低下
資金散亂的重要原因是缺乏資金管理意識(shí)，在資金的籌集、運(yùn)用、分配上缺乏科學(xué)性，沒把資金的時(shí)間價(jià)值和資金成本意識(shí)引入財(cái)務(wù)管理。目前，企業(yè)資金集中管理的需要和內(nèi)部資金分散的現(xiàn)實(shí)矛盾已成為現(xiàn)階段企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理中最突出的問題。一是子企業(yè)多頭開戶的現(xiàn)象比較普遍，一些企業(yè)設(shè)立的賬戶眾多，資金過度分散，管理嚴(yán)重失控。二是缺乏對(duì)現(xiàn)金流量的認(rèn)識(shí)，致使企業(yè)一味地追求產(chǎn)量和產(chǎn)值，還存在不理性的負(fù)債經(jīng)營(yíng)和不合理的風(fēng)險(xiǎn)投入，不打精細(xì)賬，往往導(dǎo)致資金投入很多，效益卻不盡人意。三是投資決策隨意性大，有些企業(yè)不顧自身的能力和發(fā)展目標(biāo)，盲目投資，熱衷于鋪新攤子，投資失誤多，損失嚴(yán)重，使本來就十分緊張的資金狀況雪上加霜。三是資金沉淀嚴(yán)重，庫存占用比例過高，債權(quán)居高不下，流動(dòng)資金占用有增無減，周轉(zhuǎn)緩慢，企業(yè)信用和盈利能力下降。這些粗放的資金管理使得資金使用效率低下，更進(jìn)一步加劇了企業(yè)資金的困難，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極大。
（四）資金管理規(guī)范監(jiān)控不到位
一些企業(yè)對(duì)于資金管理功能更關(guān)注的是資金的事后核算，是對(duì)企業(yè)已經(jīng)發(fā)生的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中資金的客觀反映和監(jiān)督。一些企業(yè)中，所有者對(duì)企業(yè)、母企業(yè)對(duì)子企業(yè)、企業(yè)管理層對(duì)各資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)存在著監(jiān)督不力，擅自挪用轉(zhuǎn)移資金等問題經(jīng)常發(fā)生。盡管大多數(shù)企業(yè)都制定有內(nèi)部制度，一些企業(yè)也設(shè)置監(jiān)督職能崗位，但往往監(jiān)控效果不甚理想。一些企業(yè)在重大投資等問題上還沒有形成或已經(jīng)形成但并沒認(rèn)真執(zhí)行有效的決策約束機(jī)制，資金的流向與控制脫節(jié)，不少母企業(yè)難以及時(shí)掌握子企業(yè)的財(cái)務(wù)資金變動(dòng)情況，針對(duì)子企業(yè)資金投放使用過程控制管理的措施卻較少，加大了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。還有一些企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)自身家底財(cái)務(wù)狀況理解不清，而財(cái)務(wù)人員對(duì)經(jīng)營(yíng)情況又不甚了解，且處于從屬地位，常常只能按領(lǐng)導(dǎo)的意圖處理財(cái)務(wù)問題，使內(nèi)部財(cái)務(wù)控制制度的監(jiān)督流于形式。
完善企業(yè)資金流通模式的策略
（一）企業(yè)資金資源管理
企業(yè)有了資金才能正常運(yùn)營(yíng)，才能生存和發(fā)展。資金流的形成根據(jù)產(chǎn)生性質(zhì)可以分為三類：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流。
1.加強(qiáng)資金占用管理，優(yōu)化資金資源配置。企業(yè)資金資源是分散占用在企業(yè)房產(chǎn)、設(shè)備、原料、成品、應(yīng)收賬款、投資等各個(gè)方面。因此，要管好企業(yè)資金，需知道企業(yè)資金被哪些方面所占用，各占用了多少。充分利用企業(yè)財(cái)務(wù)信息，摸清真實(shí)情況，改善其資金配置，為提高資金運(yùn)用效率提供科學(xué)決策依據(jù)。
2.監(jiān)管好源頭資金，減少債權(quán)呆壞賬風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的“源頭”資金來自于銷售收入，因此貨款及時(shí)回籠至關(guān)重要，這將直接影響企業(yè)效益，影響企業(yè)信用，甚至企業(yè)的生存和發(fā)展。因此，企業(yè)首先應(yīng)制定相應(yīng)信用評(píng)級(jí)制度，分類管理客戶賒銷情況；其次應(yīng)健全結(jié)算制度，及時(shí)結(jié)算并回收貨款；然后應(yīng)建立欠款責(zé)任人制度并加大清欠力度。通過加強(qiáng)債權(quán)管理，降低債權(quán)占用額度，縮短債權(quán)占用時(shí)間，這樣才能有效控制企業(yè)債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，提升企業(yè)效益。
3.加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理，提升資金管理的能力。企業(yè)倒閉大多都是緣于營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)問題，因此管理好營(yíng)運(yùn)資金已經(jīng)成為確保企業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵性財(cái)務(wù)問題。財(cái)政部企業(yè)司正在建立實(shí)施企業(yè)財(cái)務(wù)管理評(píng)估制度，促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理能力的不斷提升，其中的一個(gè)重要內(nèi)容就是對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理能力進(jìn)行評(píng)估。
營(yíng)運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額。加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理，是加快現(xiàn)金、存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，減少資金的不合理占用，降低資金成本，提高企業(yè)利潤(rùn)。企業(yè)應(yīng)關(guān)注的重點(diǎn)是：縮短存貨周轉(zhuǎn)期，通過強(qiáng)化企業(yè)產(chǎn)、供、銷管理，做到精益生產(chǎn)、精益物流管理，減少流程浪費(fèi)和積壓，以提升存貨周期效率；減少賒銷，提高銷售收現(xiàn)率，加強(qiáng)客戶管理和銷售渠道管理，減少賒銷。針對(duì)賒銷部分應(yīng)加強(qiáng)資信調(diào)查、賬齡分析、及時(shí)落實(shí)收款政策等方面工作來強(qiáng)化管理；縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期，制定合理的應(yīng)收賬款政策并有效執(zhí)行，降低應(yīng)收賬款占用額并降低風(fēng)險(xiǎn)；延長(zhǎng)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，通過合理訂立采購合同，利用商業(yè)信用形式合理占用客戶的信用，能有效降低經(jīng)營(yíng)資金占用。
4.加強(qiáng)企業(yè)融資管理，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。企業(yè)的生存與發(fā)展離不開資金的融通，科學(xué)有效的融資能增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展后勁，為企業(yè)快速發(fā)展壯大提供有利支持和條件。反之，若是融資失控則必定會(huì)給企業(yè)的生存發(fā)展及形象聲譽(yù)等造成嚴(yán)重影響，由此可見，融資尤其是科學(xué)有效的融資對(duì)企業(yè)的重要性。首先，短期融資策略。一是通過銀行借貸方式籌集資金。通過向銀行借貸資金，企業(yè)可加強(qiáng)與各大銀行合理協(xié)商，形成戰(zhàn)略合作模式。二是發(fā)行短期融資券。一般情況下，短期融資券相比其他融資方式利率較低，節(jié)約成本明顯。三是采用貿(mào)易融資品種，來實(shí)現(xiàn)貿(mào)易融資。這些方式在銀行規(guī)模緊張的情況下是特別實(shí)用的。其次，中長(zhǎng)期融資策略。一是公開上市。公開上市是企業(yè)融資非常重要的途徑。二是合理利用銀行項(xiàng)目中長(zhǎng)期貸款。企業(yè)為了滿足戰(zhàn)略資金需求，可以采用項(xiàng)目融資的形式來解決相應(yīng)資金，從而更好地促進(jìn)企業(yè)持續(xù)、快速發(fā)展。
（二）企業(yè)資金流通效率管理
企業(yè)資金的流通管理還應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注資金流通效率管理。資金流歷來被稱為企業(yè)的“血液循環(huán)”，其周轉(zhuǎn)快慢直接關(guān)系到企業(yè)的發(fā)展進(jìn)度。企業(yè)應(yīng)實(shí)施信息化建設(shè)，加強(qiáng)資金集中管理，來提升資金流通效率。
1.借助信息化手段，提升資金流通效率。對(duì)于企業(yè)來說，提升資金流通效率要從根源抓起，改變以往的資金管理模式及工具，通過加強(qiáng)資金實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)控，更好地服務(wù)于企業(yè)資金高效流通。要實(shí)現(xiàn)對(duì)資金的實(shí)時(shí)、動(dòng)態(tài)監(jiān)控，必須改變以往的資金管理模式，借助互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金的高效管理。通過先進(jìn)的資金管理理念和成熟的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，為企業(yè)提供集銀企互聯(lián)渠道建設(shè)、賬戶管理、結(jié)算管理、預(yù)算管理、支出管理、風(fēng)險(xiǎn)管理及分析決策為一體的智能資金平臺(tái)，幫助企業(yè)達(dá)到提升資金流通效率的目的。
2.實(shí)現(xiàn)資金集中管理，提升管理效率。通過資金集中管理，充分發(fā)揮內(nèi)部資本市場(chǎng)的優(yōu)越性，互補(bǔ)各成員單位資金余缺，優(yōu)化資源配置，拓寬及提高對(duì)外融資能力，降低資金成本，提高資金使用效率。資金集中管理，需要開展以下方面的工作：一是銀行賬戶的集中管理。賬戶集中管理包含兩方面內(nèi)容：一方面是集團(tuán)公司對(duì)下屬成員單位的賬戶進(jìn)行統(tǒng)一管理和控制，即下屬子公司所有賬戶的開設(shè)、變更、撤銷必須經(jīng)過集團(tuán)公司審批；另一方面是集團(tuán)公司借助網(wǎng)上銀行、銀企直聯(lián)等技術(shù)手段對(duì)集團(tuán)公司及下屬成員單位的賬戶集中監(jiān)控，實(shí)現(xiàn)對(duì)各賬戶余額和交易明細(xì)等信息進(jìn)行遠(yuǎn)程監(jiān)控，從而隨時(shí)掌握整個(gè)集團(tuán)各賬戶的資金頭寸及交易明細(xì)狀況。二是資金集中管理。在賬戶集中管理的基礎(chǔ)上實(shí)施資金集中管理，一方面是按照資金集中管理協(xié)議規(guī)則集中各單位各賬戶資金，另一方面又根據(jù)資金預(yù)算及時(shí)下?lián)苜Y金，滿足各單位經(jīng)營(yíng)資金需求。通過統(tǒng)一調(diào)劑集團(tuán)內(nèi)部資金余缺，避免不必要的資金閑置，充分消除企業(yè)集團(tuán)存款、貸款、財(cái)務(wù)費(fèi)用同時(shí)居高不下的“三高”現(xiàn)象，降低財(cái)務(wù)成本，提高資金使用效率。三是融資集中管理。融資集中管理是指取消下屬成員單位的對(duì)外融資權(quán)及擔(dān)保權(quán)，由集團(tuán)公司以整個(gè)集團(tuán)的名義進(jìn)行統(tǒng)借統(tǒng)還。集團(tuán)公司與銀行簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，建立統(tǒng)一授信，然后根據(jù)整個(gè)集團(tuán)的資金需求情況在各家銀行的授信額度范圍內(nèi)進(jìn)行統(tǒng)借統(tǒng)還，融資所得資金由集團(tuán)公司根據(jù)各下屬成員單位預(yù)算及申請(qǐng)需求按市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行調(diào)配。通過融資集中管理，一方面可以防止下屬公司不合理融資帶來的融資風(fēng)險(xiǎn)，從源頭上控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面以集團(tuán)整體的名義與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行談判，可以爭(zhēng)取更多的授信額度及相對(duì)較低的融資成本。這樣既能滿足資金需求，又降低了資金成本，提升資金管理的水平和效益。
（三）企業(yè)資金安全運(yùn)行監(jiān)控
1.建立企業(yè)資金安全保障機(jī)制。企業(yè)資金使用管理過程中要始終建立安全防范意識(shí)，在資金使用全過程建立安全保障機(jī)制，將企業(yè)資金的進(jìn)出、調(diào)動(dòng)、內(nèi)部周轉(zhuǎn)等建立在公司的嚴(yán)格監(jiān)控之下，建立合理的審批授權(quán)制度、復(fù)核制度、結(jié)算制度、賬務(wù)核對(duì)等相關(guān)的資金保障制度，用制度來保證資金的安全運(yùn)行。
2.實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)保障機(jī)制有效運(yùn)行。建立防范意識(shí)，確保保障機(jī)制有效運(yùn)行是關(guān)鍵。企業(yè)可視自身情況相應(yīng)設(shè)立監(jiān)督崗位。應(yīng)運(yùn)用各種手段，如通過信息化IT流程控制，對(duì)發(fā)生的資金流通事項(xiàng)實(shí)現(xiàn)事前分級(jí)監(jiān)督，及時(shí)制止不規(guī)范的經(jīng)濟(jì)行為及款項(xiàng)支付。企業(yè)也應(yīng)定期不定期抽查安全制度的實(shí)施情況等，對(duì)企業(yè)所建立機(jī)制的運(yùn)行情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，以確保企業(yè)資金的流通模式按照預(yù)定的軌道和方式運(yùn)行，有效控制資金流通管理風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金的順暢和高效運(yùn)行。
結(jié)論
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為企業(yè)廣開財(cái)源，一些企業(yè)抓住市場(chǎng)機(jī)遇獲得了快速發(fā)展。企業(yè)要進(jìn)一步提升綜合實(shí)力，完善資金流通模式是非常重要的事項(xiàng)。一個(gè)良好的資金流管理可以使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)步上升，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占有一席之地。企業(yè)通過高效配置資金資源、提升資金使用效率、保障資金安全運(yùn)行來完善資金流通模式，通過提高企業(yè)資金流通管理能力，有效防范并控制企業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)盈利水平，促進(jìn)企業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。
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作者：李從福
