觀點來源：中央財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院 錢文彬
《基于財務(wù)管理要素結(jié)構(gòu)的集團(tuán)財務(wù)管理研究》一文中，他從決策、運行、控制及考核四個方面對集團(tuán)財務(wù)管理方式進(jìn)行全面分析。
財務(wù)決策方面，每個成員單位的最優(yōu)財務(wù)決策對于集團(tuán)全局而言，往往是次優(yōu)的。因此，集團(tuán)財務(wù)決策必須由集團(tuán)總部統(tǒng)領(lǐng)，堅持全局最優(yōu)的原則。一是要強化“集團(tuán)整體利益優(yōu)先”的觀念，成員單位在進(jìn)行財務(wù)決策時必須首先站在集團(tuán)的角度；二是要推行成員單位財務(wù)經(jīng)理總部駐派制度，從組織機(jī)制上確保當(dāng)成員單位利益與總部利益不一致時，局部必須服從全局；三是完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價機(jī)制和利益補償機(jī)制，客觀公正地評價成員單位為全局作出的“犧牲”，并給予相應(yīng)的利益補償，確保成員單位進(jìn)行全局決策的可持續(xù)性。
財務(wù)運行方面，從高度統(tǒng)一到統(tǒng)分綜合。單個企業(yè)的財務(wù)運行是高度集權(quán)和統(tǒng)一的，財務(wù)部門可以掌握企業(yè)資金運動的整體情況，甚至可以支配每一分錢。而在集團(tuán)財務(wù)運行中，集團(tuán)總部即便能夠獲取集團(tuán)資金運動的全部信息，但也只有依靠成員單位才能實際操控資金運動。因此，為實現(xiàn)總部與成員單位統(tǒng)分結(jié)合的財務(wù)運行，一是要實行全面預(yù)算管理，通過制定預(yù)算劃清集團(tuán)與分權(quán)、總部與成員單位的邊界；二是要嚴(yán)格預(yù)算約束和財務(wù)記錄，成員單位超預(yù)算事項必須事先經(jīng)過集團(tuán)總部審批；三是要強化預(yù)算考核，對于成員單位預(yù)算范圍內(nèi)的財務(wù)運行效果要及時進(jìn)行考核。
財務(wù)控制方面，從收支控制到現(xiàn)金管理。收支控制是單個企業(yè)財務(wù)控制的主要內(nèi)容，而集團(tuán)財務(wù)控制的內(nèi)容是包含財務(wù)管理、收付款管理、流動性管理、投融資管理、風(fēng)險管理、財務(wù)系統(tǒng)管理等多個方面的現(xiàn)金管理。集團(tuán)財務(wù)控制的主要手段有四類：一是控制成員單位的財務(wù)人員，實現(xiàn)財務(wù)指揮鏈條的縱向一體化，二是控制成員單位的融資權(quán)限，成員單位不得直接進(jìn)行任何形式的融資，所有的融資需求都必須通過集團(tuán)總部統(tǒng)借統(tǒng)還方式滿足；三是控制成員單位的資金，樹立“現(xiàn)金只屬于集團(tuán)總部”的理念；四是控制成員單位的會計核算，借助于先進(jìn)的信息技術(shù)實現(xiàn)成員單位會計核算的集中處理。
財務(wù)考核方面，從盈利規(guī)模到盈利質(zhì)量。集團(tuán)財務(wù)考核如只注重盈利規(guī)模的考核，容易誤導(dǎo)成員單位產(chǎn)生過于追逐短期利益的短視行為，因此，集團(tuán)財務(wù)考核應(yīng)更加關(guān)注盈利的質(zhì)量：一是要從業(yè)務(wù)類別、成員單位等多個方面分析集團(tuán)盈利結(jié)構(gòu)，研判集團(tuán)盈利的穩(wěn)定性和合理性。二是要研究集團(tuán)歷史數(shù)據(jù)及宏觀產(chǎn)業(yè)政策，分析集團(tuán)盈利的可持續(xù)性；三是要構(gòu)建科學(xué)的集團(tuán)盈利質(zhì)量模型，確保對盈利質(zhì)量的考核有利于調(diào)動成員單位經(jīng)營管理的積極性，有利于提升集團(tuán)內(nèi)部資源配置效率。
