文 陳金祥
國務(wù)院《關(guān)于開展優(yōu)先股試點的指導(dǎo)意見》(國發(fā)[2013]46號)，對公司優(yōu)先股的發(fā)行、轉(zhuǎn)換、回購和交易作了比較詳盡的規(guī)范;財政部又于近期下發(fā)了《關(guān)于印發(fā)<金融負債與權(quán)益工具的區(qū)分及相關(guān)會計處理規(guī)定>的通知》(財會[2014]13號，以下簡稱財會[2014]13號)，對優(yōu)先股等金融工具的分類和會計處理作了一系列規(guī)定。本文現(xiàn)以上述兩個文件的規(guī)定作為依據(jù)，介紹優(yōu)先股及相應(yīng)的會計處理。
關(guān)于優(yōu)先股的相關(guān)規(guī)定
(一)優(yōu)先股的定義及股東的權(quán)利和義務(wù)
1.優(yōu)先股的定義。優(yōu)先股是指依照《公司法》，在普通股股份之外另行規(guī)定種類的股份，其股份持有人優(yōu)先于普通股股東分配公司利潤和剩余財產(chǎn)，但參與公司決策管理等權(quán)利受到限制。
2.優(yōu)先分配利潤。優(yōu)先股股東按照約定票面股息率，優(yōu)先于普通股股東分配公司利潤，公司在完全支付約定股息之前，不得向普通股股東分配利潤。
發(fā)行優(yōu)先股的公司，應(yīng)在章程中明確規(guī)定：(1)優(yōu)先股是采用固定股息率還是浮動股息率，如采用浮動股息率，應(yīng)明確其計算方法;(2)公司在有可分配凈利潤的情況下，是否必須分配優(yōu)先股股東應(yīng)得股息;(3)如本年度可分配利潤不足優(yōu)先股股息，不足的差額是否應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)下年;(4)優(yōu)先股股東分配股息后，是否有權(quán)再參加普通股股東一起分配剩余利潤。
3.優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)。公司因解散、破產(chǎn)等原因進行清算時，公司財產(chǎn)依法定程序清償債務(wù)后，如果有剩余財產(chǎn)，應(yīng)當優(yōu)先向優(yōu)先股股東支付欠發(fā)的股息和公司章程約定的清算余額，不足以支付的，按照優(yōu)先股持股比例分配。
4.優(yōu)先股股東表決權(quán)的限制和恢復(fù)：(1)限制。優(yōu)先股股東不出席股東大會會議，所持股份沒有表決權(quán)，但涉及優(yōu)先股股東權(quán)益的有關(guān)事項的股東大會，優(yōu)先股股東應(yīng)予出席并行使表決權(quán)。而且，對于所作的決議，除須經(jīng)出席會議的普通股股東(含表決權(quán)恢復(fù)的優(yōu)先股股東)所持表決權(quán)的三分之二以上通過之外，還須經(jīng)出席會議的優(yōu)先股股東(不含表決權(quán)恢復(fù)的優(yōu)先股股東)所持表決權(quán)的三分之二以上通過。(2)恢復(fù)。公司累計3個會計年度或連續(xù)2個會計年度未支付優(yōu)先股股息的，優(yōu)先股股東有權(quán)出席股東大會，每股優(yōu)先股享有公司章程規(guī)定的表決權(quán)。對于股息可以結(jié)轉(zhuǎn)到下一年度的優(yōu)先股，表決權(quán)恢復(fù)直至公司全額支付所欠股息。對于股息不能結(jié)轉(zhuǎn)到下一年的優(yōu)先股，表決權(quán)恢復(fù)直至公司全額支付當年股息。
5.優(yōu)先股的轉(zhuǎn)換和回購。公司可以在其章程中規(guī)定優(yōu)先股轉(zhuǎn)為普通股、發(fā)行人回購優(yōu)先股的條件、價格和比例。轉(zhuǎn)換選擇權(quán)或回購選擇權(quán)可規(guī)定由發(fā)行人或優(yōu)先股股東行使。發(fā)行人要求回購優(yōu)先股的，必須完全支付所欠利息，優(yōu)先股回購后應(yīng)相應(yīng)減記發(fā)行在外的優(yōu)先股股份總數(shù)。
(二)優(yōu)先股的發(fā)行與交易
1.優(yōu)先股發(fā)行人的資格和條件：(1)資格。公開發(fā)行優(yōu)先 股的發(fā)行人限于證監(jiān)會規(guī)定的上市公司，非公開發(fā)行優(yōu)先股的發(fā)行人限于上市公司(含境內(nèi)注冊境外上市公司)和非上市公司。(2)條件。公司已發(fā)行的優(yōu)先股不得超過兩個50%，即不超過本公司普通股股份的50%，籌集的資金不超過發(fā)行前凈資產(chǎn)的50%，已回購、轉(zhuǎn)換的優(yōu)先股不納入計算。上市公司公開發(fā)行和非公開發(fā)行優(yōu)先股的其他條件適用證券法的相關(guān)規(guī)定;非上市公司非公開發(fā)行優(yōu)先股的條件由證監(jiān)會另行規(guī)定。
2.發(fā)行、交易轉(zhuǎn)讓及登記存管：(1)公開發(fā)行優(yōu)先股的公司應(yīng)在其章程中規(guī)定上文提到的“公司應(yīng)在章程中明確規(guī)定”的四方面事項。(2)優(yōu)先股應(yīng)當在證券交易所、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)或者國務(wù)院批準的其他證券交易場所交易或轉(zhuǎn)讓。(3)優(yōu)先股應(yīng)當在中國證券登記結(jié)算公司集中登記存管。(4)優(yōu)先股交易轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)的投資者適當性標準應(yīng)當與發(fā)行環(huán)節(jié)一致。(5)公司應(yīng)當在發(fā)行文件中詳盡說明優(yōu)先股股東的權(quán)利和義務(wù)，充分揭示風(fēng)險。同時，應(yīng)按規(guī)定真實、準確、完整、及時、公平地披露或者提供信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
3.公司收購、 組織管理和政策配套：(1)優(yōu)先股可以作為并購重組的支付手段;上市公司收購要適用于被收購公司包括優(yōu)先股東在內(nèi)的所有股東，但可以針對優(yōu)先股股東和普通股股東提出不同的收購條件。(2)優(yōu)先股試點工作由證監(jiān)會協(xié)調(diào)監(jiān)管。(3)優(yōu)先股相關(guān)會計處理和財務(wù)報告，應(yīng)當遵循《企業(yè)會計準則》及其他相關(guān)會計標準。(4)企業(yè)投資優(yōu)先股獲得的股息紅利等，符合稅法規(guī)定條件的，可以作為企業(yè)所得稅免征稅收入。
優(yōu)先股會計處理的基本原則
財會[2014]13號對金融負債與權(quán)益工具的區(qū)分傾注了大量文字，本文受篇幅限制不予詳細介紹。該文件在“金融工具會計處理的基本原則”部分中，充分運用了實質(zhì)高于形式的原則，提出了對于按財會[2014]13號歸類為權(quán)益工具的金融工具，無論其名稱中是否包含“債”，其利息支出或股利分配都應(yīng)當作為發(fā)行企業(yè)的利潤分配，其回購、注銷等作為權(quán)益的變動處理;對于按財會[2014]13號歸類于金融負債的金融工具，無論其名稱中是否包含“股”，其利息支出或股利分配都應(yīng)當按照借款費用進行處理，其回購或贖回產(chǎn)生的利得或損失等計入當期損益。
作為優(yōu)先股，具有金融負債與權(quán)益工具雙重性質(zhì)。企業(yè)發(fā)行優(yōu)先股，應(yīng)對照財會[2014]13號中劃分金融負債與權(quán)益工具的特征描述，按照實際情況和業(yè)務(wù)具體特征，將優(yōu)先股劃分為金融負債(應(yīng)付債券)或權(quán)益工具(其他權(quán)益工具)。
優(yōu)先股發(fā)行的會計處理
(一)科目設(shè)置
1.發(fā)行方按財會[2014]13號將發(fā)行的優(yōu)先股歸類為金融負債的，應(yīng)在現(xiàn)有的“應(yīng)付債券”科目核算，科目下設(shè)“優(yōu)先股”一級明細科目和“面值”、“利息調(diào)整”二級明細科目。
2.發(fā)行方按財會[2014]13號將優(yōu)先股歸類為權(quán)益工具的，應(yīng)在所有者權(quán)益類科目中增設(shè)“4401其他權(quán)益工具”科目，并設(shè)“優(yōu)先股”明細科目。
(二)發(fā)行
1.發(fā)行方按財會[2014]13號將優(yōu)先股歸類為金融負債的，發(fā)行時應(yīng)按實際收到的金額，借記“銀行存款”科目(或“存放中央銀行款項”等科目，下同)，按優(yōu)先股的面值，貸記“應(yīng)付債券———優(yōu)先股(面值)”科目，按其差額，貸記或借記“應(yīng)付債券———優(yōu)先股(利息調(diào)整)”科目。
2.發(fā)行方按財會[2014]13號將優(yōu)先股歸類為權(quán)益工具的，發(fā)行時應(yīng)按實際收到的金額，借記“銀行存款”等科目，貸記“其他權(quán)益工具———優(yōu)先股”科目。
3.發(fā)行方按財會[2014]13號將優(yōu)先股歸類為復(fù)合金融工具的，發(fā)行時，應(yīng)按實際收到的金額，借記“銀行存款”科目，按優(yōu)先股面值，貸記“應(yīng)付債券———優(yōu)先股(面值)”科目，按負債成分的公允價值與優(yōu)先股面值之間的差額，貸記或借記 “應(yīng)付債券———優(yōu)先股(利息調(diào)整)”科目，按實際收到金額扣除負債成分的公允價值后的金額，貸記“其他權(quán)益工具———優(yōu)先股”科目。
發(fā)行優(yōu)先股支出的直接稅費，可在“實際收到的金額”中扣減。
(三)付息或分利
1.歸類為金融負債的優(yōu)先股，計提股息時，應(yīng)按當期初攤余成本和實際利率確定利息費用，借記“財務(wù)費用” 、“在建工程”等科目，按票面股息率計算的應(yīng)付未付股息，貸記“應(yīng)付利息”科目，按其差額，借記或貸記“應(yīng)付債券———優(yōu)先股(利息調(diào)整)”科目。
歸類為金融負債的優(yōu)先股，其攤余成本和實際利率當如何計算?財會[2014]13號中未作表述。其難點主要是“優(yōu)先股”似乎不存在償還期限，這樣實際利率就難于確定。筆者認為，被歸類為應(yīng)付債券的優(yōu)先股，償還期限可用以下方法確定：如果根據(jù)優(yōu)先股發(fā)行時的章程條款和實際情況，能夠基本確定(95%～99%)甚至可靠確定(99%以上)優(yōu)先股的回購時間，該時間即可確定為優(yōu)先股的償還時間，并以章程規(guī)定的回購價格作為清償金額;如果根據(jù)章程條款和情況判斷無法確定優(yōu)先股的償還期限，則應(yīng)以公司章程規(guī)定并經(jīng)注冊登記的營業(yè)期限為清償期限，并據(jù)以計算實際利率和攤余成本。
2.歸類為權(quán)益工具的優(yōu)先股，發(fā)行方計算年度應(yīng)付股息時，應(yīng)根據(jù)經(jīng)批準的股利分配方案，借記“利潤分配———應(yīng)付優(yōu)先股股利”科目，貸記“應(yīng)付股利———優(yōu)先股股利”科目。
3.支付優(yōu)先股股息時，借記“應(yīng)付利息”或“應(yīng)付股利”科目，貸記“銀行存款”科目。
