——《中央企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理暫行辦法》解讀
陳繼/文
始終將企業(yè)的經(jīng)營活動和企業(yè)成果置于可控范圍內(nèi)，以達(dá)到通過財(cái)務(wù)預(yù)算管理來防范風(fēng)險的目的
《中央企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算管理暫行辦法》(以下簡稱“暫行辦法”)已于2007年5月25日頒布，2007年6月25日起施行。通讀暫行辦法不難發(fā)現(xiàn)，在全文七章五十條的內(nèi)容中，對于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險防范的內(nèi)容比比皆是，而在第三章《財(cái)務(wù)預(yù)算編制》和第五章《財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行與監(jiān)督》中有諸多詳盡規(guī)定，充分體現(xiàn)出風(fēng)險防范是財(cái)務(wù)預(yù)算編制和執(zhí)行監(jiān)督的第一要務(wù)。
在第三章第十六條中，暫行辦法規(guī)定：“企業(yè)編制財(cái)務(wù)預(yù)算應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定，加強(qiáng)對外投資、收購兼并、固定資產(chǎn)投資以及股票、委托理財(cái)、期貨(權(quán))及衍生品等投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險評估和預(yù)算控制；加強(qiáng)非主業(yè)投資和無效投資的清理，嚴(yán)格控制非主業(yè)投資預(yù)算。資產(chǎn)負(fù)債率過高、償債能力下降以及投資回報差的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格控制投資規(guī)模；不具備高風(fēng)險業(yè)務(wù)的條件、發(fā)生重大投資損失的企業(yè)，不得安排高風(fēng)險業(yè)務(wù)的投資預(yù)算。”
在這一條中，暫行辦法首先是明確了企業(yè)對外進(jìn)行的各種投資都要進(jìn)行定性和定量的考核，即首先通過風(fēng)險評估來進(jìn)行定性考核，如果風(fēng)險較大不予進(jìn)入投資預(yù)算編制，如果存在一定的風(fēng)險，但風(fēng)險在可控范圍內(nèi)，則進(jìn)行定量考核，即給予一定的預(yù)算控制。
在這一條中，暫行辦法還對投資類別進(jìn)行了限制性的規(guī)定，一是要加強(qiáng)對非主業(yè)投資和無效投資的清理；二是嚴(yán)格控制非主業(yè)投資的預(yù)算和資產(chǎn)負(fù)債率高、投資回報差的企業(yè)的投資預(yù)算，尤其是對已經(jīng)發(fā)生重大投資損失的企業(yè)采取一票否決規(guī)定，不得安排高風(fēng)險業(yè)務(wù)的投資預(yù)算。
暫行辦法一是從源頭上對一些從事非主業(yè)投資的企業(yè)予以必要限制。對企業(yè)來說從事非主要投資存在一定的盲目性，稍有不慎就會造成投資損失。如果在預(yù)算編制時就對其進(jìn)行必要的限制或直接將其排除在預(yù)算編制外，則可以大大減少非主業(yè)投資的可能性，從而減少不必要的投資損失；二是運(yùn)用限制性條件，把一些有重大投資損失記錄的企業(yè)排除在預(yù)算編制的范圍之外。
在第三章第十九條中，暫行辦法規(guī)定：“企業(yè)編制財(cái)務(wù)預(yù)算應(yīng)當(dāng)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險，嚴(yán)格控制擔(dān)保、抵押和金融負(fù)債等規(guī)模。資產(chǎn)負(fù)債率高于行業(yè)平均水平、存在較大償債壓力的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)壓縮金融預(yù)算規(guī)模；擔(dān)保余額相當(dāng)于凈資產(chǎn)比重超過50%或者發(fā)生擔(dān)保履約責(zé)任形成重大損失的企業(yè)(投資、擔(dān)保類企業(yè)另行規(guī)定)，原則上不再安排新增擔(dān)保預(yù)算；企業(yè)不得安排與業(yè)務(wù)無關(guān)的集團(tuán)外擔(dān)保預(yù)算。”
在這一條中，暫行辦法主要是對企業(yè)的對外擔(dān)保在預(yù)算編制中予以一定的限制，即在兩個指標(biāo)上進(jìn)行考量：一是資產(chǎn)負(fù)債率高于行業(yè)平均水平，存在較大償債壓力的企業(yè)，應(yīng)該適當(dāng)減少或壓縮對外擔(dān)保、抵押或其他金融舉債規(guī)模；二是對于已對外擔(dān)保額超過本企業(yè)凈產(chǎn)資55%比重的企業(yè)或已形成擔(dān)保損失的企業(yè)，原則上不能再對外進(jìn)行擔(dān)保。這表明，暫行辦法將企業(yè)對外擔(dān)保視同企業(yè)對外投資，對企業(yè)因?qū)ν鈸?dān)?？赡艹霈F(xiàn)的擔(dān)保損失予以必要的風(fēng)險控制，而且有明確的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)在進(jìn)行對外擔(dān)保時就有了一定的決策參照依據(jù)。
在第五章第四十條中，暫行辦法規(guī)定：“國資委根據(jù)月度財(cái)務(wù)報告建立企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算分類監(jiān)測和反饋制度，對主要財(cái)務(wù)預(yù)算指標(biāo)情況進(jìn)行分類跟蹤監(jiān)測，對經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測評估，并將監(jiān)測和評估結(jié)果及時反饋企業(yè)，督促企業(yè)加強(qiáng)預(yù)算執(zhí)行情況監(jiān)督和控制?！?
在這一條中，暫行辦法對于財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行和監(jiān)督的重點(diǎn)是落在對企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分類跟蹤監(jiān)察，對于部分分類指標(biāo)，如營收、銷售、成本費(fèi)用、利潤等指標(biāo)實(shí)際與預(yù)算有較大差異時，便要對上述指標(biāo)進(jìn)行分析評估，并將有關(guān)情況反饋企業(yè)，督促企業(yè)進(jìn)行情況說明。對于不明原因的財(cái)務(wù)指標(biāo)大幅度下降的企業(yè)，要及時提出風(fēng)險控制的舉措，以防止企業(yè)出現(xiàn)重大的經(jīng)營失誤。
在這一條中，監(jiān)測和反饋是相輔相成的，在監(jiān)測的同時要及時反饋企業(yè)，而反饋企業(yè)后又要及時進(jìn)行監(jiān)測。始終將企業(yè)的經(jīng)營活動和企業(yè)成果置于可控范圍內(nèi)，以達(dá)到通過財(cái)務(wù)預(yù)算管理來防范風(fēng)險的目的。
