“一個(gè)成功的企業(yè)并購(gòu)管理系統(tǒng)包括資產(chǎn)財(cái)務(wù)整合、組織結(jié)構(gòu)整合、企業(yè)的文化整合、管理戰(zhàn)略的整合、組織結(jié)構(gòu)的整合和人力資源的整合，其中財(cái)務(wù)整合關(guān)系到企業(yè)并購(gòu)的成敗”，京都會(huì)計(jì)師事務(wù)所董事長(zhǎng)徐華這樣界定財(cái)務(wù)整合和并購(gòu)的關(guān)系。
“近年來(lái)，德隆等并購(gòu)整合者以悲劇的方式收?qǐng)觯水a(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略原因等之外，財(cái)務(wù)整合的失敗是重要原因之一”，徐華認(rèn)為，企業(yè)并購(gòu)和其他任何商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)方式一樣，只有資本不行，還必須要有堅(jiān)實(shí)的行業(yè)基礎(chǔ)，尤其是卓越的財(cái)務(wù)監(jiān)控能力。企業(yè)效率主要取決于企業(yè)的資產(chǎn)使用情況。整合后的企業(yè)效率的提升，必須是以有效的財(cái)務(wù)整合為基礎(chǔ)的，所以財(cái)務(wù)整合是企業(yè)并購(gòu)整合最為核心的內(nèi)容和重要環(huán)節(jié)，不僅關(guān)系到并購(gòu)戰(zhàn)略意圖能否貫徹，而且關(guān)系到并購(gòu)方能否對(duì)被并購(gòu)方實(shí)施有效的控制。
那么，專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)人員在財(cái)務(wù)整合中的作用又是怎樣的呢？徐華認(rèn)為，由于企業(yè)并購(gòu)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性，需要各種中介機(jī)構(gòu)的協(xié)助，其中專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)師在并購(gòu)活動(dòng)中的作用是不可或缺的。專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)師的團(tuán)隊(duì)不僅有會(huì)計(jì)審計(jì)專(zhuān)業(yè)人才，還有評(píng)估、稅務(wù)、法律、管理咨詢和財(cái)務(wù)顧問(wèn)等專(zhuān)業(yè)人才，這使得專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)師團(tuán)隊(duì)具備了從事并購(gòu)業(yè)務(wù)的基本條件。相應(yīng)的，專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)師提供的并購(gòu)業(yè)務(wù)服務(wù)，主要包括并購(gòu)前對(duì)目標(biāo)公司的盡職調(diào)查，財(cái)務(wù)估值和并購(gòu)方案的設(shè)計(jì)，并購(gòu)過(guò)程中方案的選擇和合并會(huì)計(jì)的處理以及并購(gòu)后的財(cái)務(wù)審查和財(cái)務(wù)處理等方面的具體工作。這些對(duì)并購(gòu)的成功完成是至關(guān)重要的。專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)師在長(zhǎng)期執(zhí)業(yè)過(guò)程中積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，且不斷總結(jié)和應(yīng)用，可以有效降低并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)成本，減少并購(gòu)過(guò)程中不確定性因素。
由于職業(yè)的需要，專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)師必須熟練掌握并隨時(shí)更新會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)知識(shí)，這要求他們必須對(duì)我國(guó)現(xiàn)有會(huì)計(jì)審計(jì)規(guī)則體系有很清晰地認(rèn)識(shí)，這是完成一個(gè)財(cái)務(wù)整合任務(wù)的基本條件。目前我國(guó)新頒布了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，會(huì)計(jì)師們應(yīng)該是最早熟悉并應(yīng)用它的群體。
據(jù)徐華介紹，專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)師至少要知道新準(zhǔn)則將從以下幾個(gè)方面給企業(yè)并購(gòu)帶來(lái)影響。
首先，海外投資者將更容易讀懂中國(guó)的企業(yè)報(bào)表。這一點(diǎn)不僅在進(jìn)行國(guó)際估值比較時(shí)將帶來(lái)很大的便利，更為重要的是，為中國(guó)企業(yè)的海外并購(gòu)和融資大大的減少重做財(cái)務(wù)報(bào)表的成本。
新準(zhǔn)則公允價(jià)值的計(jì)量要求，在執(zhí)行時(shí)，將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)各方面產(chǎn)生重大的影響，交易結(jié)構(gòu)也會(huì)因此發(fā)生變化。
此外，新準(zhǔn)則帶來(lái)的會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量的變化，必然影響到投資者評(píng)價(jià)被并購(gòu)公司業(yè)績(jī)時(shí)所使用的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，管理層也可能因此調(diào)整業(yè)績(jī)的目標(biāo)，而董事會(huì)也可能因此調(diào)整政策。
