【摘要】融資租賃業(yè)務(wù)的根本目的就是解決資金不足，因而它為中小企業(yè)解決融資難問(wèn)題提供了一條很好的途徑。但目前我國(guó)中小企業(yè)還沒(méi)有靈活廣泛地運(yùn)用融資租賃業(yè)務(wù)來(lái)獲得發(fā)展機(jī)會(huì)，本文針對(duì)這一問(wèn)題進(jìn)行了深入分析，力圖為中小企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)的健康發(fā)展提供指導(dǎo)意見(jiàn)。
【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資租賃 地區(qū)差異
一、融資租賃對(duì)中小企業(yè)的現(xiàn)實(shí)意義
1. 融資租賃的根本目的就是解決資金不足。在我國(guó)，融資租賃分為金融性融資租賃和非金融性融資租賃，前者由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)審批設(shè)立，可以開(kāi)展吸收存款等準(zhǔn)銀行業(yè)務(wù)。后者由商務(wù)部審批設(shè)立，不可以進(jìn)行準(zhǔn)銀行業(yè)務(wù)。融資租賃業(yè)務(wù)的產(chǎn)生，其最根本的目的就是解決單個(gè)承租人面臨的資金不足。20世紀(jì)80年代改革開(kāi)放初期，為了解決資金不足問(wèn)題，同時(shí)為了引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)設(shè)備和管理經(jīng)驗(yàn)等，我國(guó)從日本引進(jìn)了融資租賃業(yè)務(wù)。
2. 我國(guó)融資租賃行業(yè)規(guī)模漸顯。從2007年到2011年，我國(guó)融資租賃當(dāng)年新增業(yè)務(wù)額分別為800億元、1 500億元、3 200億元、5 500億元、9 300億元，截至2012年底，租賃行業(yè)的融資租賃合同余額達(dá)到15 500億元，同比增長(zhǎng)了66.7%；融資租賃公司的注冊(cè)資本達(dá)1 890億元，同比增長(zhǎng)36.2%；全國(guó)在冊(cè)運(yùn)營(yíng)的各類(lèi)融資租賃公司（不含單一項(xiàng)目融資租賃公司）共560家，同比增長(zhǎng)接近90% 。融資租賃行業(yè)的蓬勃發(fā)展和資本實(shí)力的不斷壯大，為中小企業(yè)利用融資租賃來(lái)解決資金難問(wèn)題提供了良好契機(jī)。而且，2011年以來(lái)，商務(wù)部和銀監(jiān)會(huì)不斷加強(qiáng)對(duì)融資租賃機(jī)構(gòu)的資本充足率監(jiān)管，各融資租賃公司在不斷開(kāi)拓資本來(lái)源渠道的同時(shí)，也通過(guò)保理等手段加強(qiáng)自身資金的運(yùn)作效率。目前我國(guó)有600多家融資租賃公司，其中，北京、上海和天津的融資租賃公司均超過(guò)百家，不少銀行也紛紛加入到租賃行業(yè)中來(lái)，如華夏銀行、浦發(fā)銀行等都在籌組自己的金融租賃公司。同時(shí)，不少大型企業(yè)集團(tuán)也設(shè)立了融資租賃公司，不僅為內(nèi)部提供融資支持，也積極對(duì)外尋找資本使用途徑。這為中小企業(yè)利用融資租賃來(lái)實(shí)現(xiàn)發(fā)展提供了良好的契機(jī)。
3. 中小企業(yè)采取融資租賃勢(shì)在必行。首先，融資租賃業(yè)務(wù)的出租方著重考察的是承租人通過(guò)租賃設(shè)備的使用是否產(chǎn)生可觀的經(jīng)濟(jì)收益，一般不需要考察承租人的資本、負(fù)債、信用等條件；而中小企業(yè)普遍財(cái)務(wù)管理水平不高，財(cái)務(wù)制度不健全，所以，相比銀行等其他金融機(jī)構(gòu)在融資時(shí)設(shè)置的資產(chǎn)規(guī)模、信用記錄、盈利水平等門(mén)檻，中小企業(yè)通過(guò)融資租賃來(lái)進(jìn)行直接生產(chǎn)融資是很好的選擇。其次，融資租賃方式程序簡(jiǎn)單，一般只對(duì)融資租賃項(xiàng)目本身進(jìn)行審查，因而簡(jiǎn)便易行，項(xiàng)目能夠迅速進(jìn)入實(shí)際生產(chǎn)環(huán)節(jié)，縮短了融資時(shí)間，能夠幫助中小企業(yè)迅速把握市場(chǎng)時(shí)機(jī)，抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)。同時(shí)租賃的租金額度和支付方式都非常靈活，在實(shí)踐中，往往是由承租企業(yè)投入生產(chǎn)并轉(zhuǎn)化為實(shí)際產(chǎn)品后再進(jìn)行支付，一般不需繳納很高的保證金，真正體現(xiàn)了融資融物一體化的功能，有效降低了中小企業(yè)的融資成本。這是其他融資方式無(wú)法實(shí)現(xiàn)的，所以，中小企業(yè)采用融資租賃的方式進(jìn)行設(shè)備融資，能夠?qū)崿F(xiàn)生產(chǎn)力的迅速提升，解決資金瓶頸問(wèn)題。
二、中小企業(yè)采取融資租賃遇到的障礙
1. 我國(guó)融資租賃行業(yè)發(fā)展地區(qū)差異大、行業(yè)經(jīng)營(yíng)不規(guī)范。據(jù)天津租賃行業(yè)協(xié)會(huì)的研究報(bào)告顯示，截至2012年末，上海的融資租賃公司數(shù)量最多，共123家，其次是天津、北京，三地的融資租賃公司占全國(guó)總數(shù)的60%。而這些地區(qū)由于低價(jià)、房?jī)r(jià)、城市規(guī)劃等多方面原因的影響，從事生產(chǎn)業(yè)務(wù)、有融資租賃需求的中小企業(yè)并不多；而中小企業(yè)聚集的浙江、廣東、福建、四川等省份，融資租賃公司數(shù)量很少，少則幾家，多不過(guò)十幾家，并且基本上都是2012年之后設(shè)立的，這就使得這些地區(qū)的中小企業(yè)在面臨融資困難時(shí)，沒(méi)有途徑通過(guò)融資租賃的方式來(lái)更新設(shè)備、銷(xiāo)售產(chǎn)品，不得已而選擇高利貸融資。至于內(nèi)地省份如河南、陜西、甘肅等，融資租賃公司則更少。
而且，由于很多融資租賃公司都是近幾年新成立的，所以經(jīng)營(yíng)不規(guī)范問(wèn)題比較突出，主要表現(xiàn)在：其一，一些金融企業(yè)設(shè)立融資租賃公司主要是考慮搶先拿到牌照，獲得相應(yīng)的資格，但實(shí)際上并沒(méi)有經(jīng)營(yíng)實(shí)際業(yè)務(wù)或很少開(kāi)展此類(lèi)融資租賃業(yè)務(wù)。其二，有些融資租賃公司的規(guī)模較小，但業(yè)務(wù)擴(kuò)展速度很快，資本充足率迅速下降，據(jù)天津租賃行業(yè)協(xié)會(huì)的調(diào)查顯示，個(gè)別融資租賃公司的資本充足率甚至不足1% ，存在巨大風(fēng)險(xiǎn)。其三，融資租賃的專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)程度不高，不少公司同時(shí)經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)和其他金融業(yè)務(wù)，融資租賃產(chǎn)品比較單一，難以滿足中小企業(yè)銷(xiāo)售產(chǎn)品、更新設(shè)備、產(chǎn)品升級(jí)、技術(shù)改造等多方面的需求。因此，中小企業(yè)在使用融資租賃公司進(jìn)行項(xiàng)目開(kāi)發(fā)時(shí)，往往遇到很多困難，受限于現(xiàn)有的融資租賃產(chǎn)品模式，不能充分發(fā)揮融資租賃的種種優(yōu)勢(shì)。
2. 中小企業(yè)對(duì)融資租賃認(rèn)識(shí)不到位，使用熱情不高。融資租賃在很多國(guó)家已經(jīng)成為中小企業(yè)投融資的主要渠道，但在我國(guó)，融資租賃業(yè)務(wù)在中小企業(yè)中并沒(méi)有充分發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，這與中小企業(yè)自身的一些因素密切相關(guān)。首先，我國(guó)的融資租賃是從制造業(yè)開(kāi)始起步的，因而制造類(lèi)中小企業(yè)對(duì)這種模式比較熟悉，更愿意模仿大型制造企業(yè)，采用融資租賃業(yè)務(wù)，而其他類(lèi)型的中小企業(yè)則不熟悉不了解融資租賃業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，也沒(méi)有使用的熱情。其次，中小企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)都是以銀行貸款作為主要融資渠道，這種慣性思維使得很多中小企業(yè)在遭遇貸款難問(wèn)題時(shí)，要么放棄投資機(jī)會(huì)，要么轉(zhuǎn)向更接近銀行的“準(zhǔn)銀行”機(jī)構(gòu)進(jìn)行“準(zhǔn)貸款”融資，如典當(dāng)融資、高利貸融資、非法集資等。同時(shí)，很多中小企業(yè)管理人員缺少現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)管理信息，不知道運(yùn)用新型融資手段，不了解甚至不知道融資租賃業(yè)務(wù)的“融資”本質(zhì)，因而不敢采用，這也阻礙了融資租賃的快速發(fā)展。
3. 融資租賃政策措施不完善，法律監(jiān)管缺席不健全。我國(guó)對(duì)金融領(lǐng)域的管制相對(duì)比較嚴(yán)格，直到1999年才在《合同法》分則中確立了融資租賃的法律地位，目前經(jīng)營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)的主體一般有兩類(lèi)，分別由中國(guó)人民銀行和商務(wù)部審批。2011年底，商務(wù)部發(fā)布了《在“十二五”期間促進(jìn)融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出要推動(dòng)融資租賃業(yè)的發(fā)展。之后，北京、上海等地相繼出臺(tái)了促進(jìn)措施，但各地的政策措施并不一致，很多地區(qū)還處于探索嘗試階段。
同時(shí)，我國(guó)對(duì)于融資租賃公司的設(shè)立實(shí)行雙渠道審批，由于審批機(jī)構(gòu)不同，對(duì)審批標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等方面的把握也不一致。在目前的三類(lèi)融資租賃公司（外資、內(nèi)資試點(diǎn)、金融租賃）中，內(nèi)資試點(diǎn)租賃公司需經(jīng)商務(wù)部和國(guó)家稅務(wù)總局雙重批準(zhǔn)，這使得內(nèi)資融資租賃公司面臨的政策環(huán)境最為苛刻，準(zhǔn)入門(mén)檻最高。金融租賃公司由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)審批和監(jiān)管，所以對(duì)其資本充足率、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量等方面的監(jiān)管比照金融機(jī)構(gòu)，是比較嚴(yán)格科學(xué)的。而另外兩類(lèi)融資租賃公司則由商務(wù)部審批和監(jiān)管，對(duì)其金融風(fēng)險(xiǎn)的約束就相對(duì)較少一些，一般都是“只進(jìn)不退”，沒(méi)有嚴(yán)格的監(jiān)管措施和懲處措施，多是以責(zé)令關(guān)閉或清算整頓的形式處理問(wèn)題，截止到2013年初，全國(guó)已獲得融資租賃業(yè)務(wù)資質(zhì)的公司中，也只有一家被取消資格。
三、中小企業(yè)使用融資租賃發(fā)展創(chuàng)新的建議
1. 促進(jìn)融資租賃行業(yè)的健康發(fā)展。
一是完善融資租賃公司的功能。目前我國(guó)融資租賃公司的業(yè)務(wù)范圍還比較狹窄，租賃功能健全，而融資功能較弱，在扶持中小企業(yè)發(fā)展方面還有很多不便之處。因此，應(yīng)該借鑒其他國(guó)家的成熟經(jīng)驗(yàn)，允許租賃公司改制為融資公司，一方面可以壯大融資租賃行業(yè)的資本實(shí)力，更有利于融資租賃公司提高自身的資本充足率和抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，另一方面也可以為中小企業(yè)提供更多的資金支持。
二是提高融資租賃公司的業(yè)務(wù)技能。我國(guó)融資租賃公司的業(yè)務(wù)模式主要是沿襲制造業(yè)大型設(shè)備的進(jìn)口模式，而目前中小企業(yè)使用融資租賃業(yè)務(wù)往往是出于其他方面的需求，不限于制造業(yè)，也不限于設(shè)備進(jìn)口，所以融資租賃公司必須開(kāi)發(fā)多種操作模式，制定適宜于不同行業(yè)、不同類(lèi)型、不同業(yè)務(wù)的融資租賃品種，才能真正服務(wù)于中小企業(yè)。
三是協(xié)調(diào)地區(qū)差異，規(guī)范行業(yè)經(jīng)營(yíng)。中小企業(yè)發(fā)展較快的地區(qū)、中小企業(yè)較為密集的地區(qū)，要加快發(fā)展融資租賃業(yè)，推動(dòng)有實(shí)力的融資租賃企業(yè)開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)，深入中小企業(yè)園區(qū)，特別是要為那些金融資源較為缺乏的地區(qū)服務(wù)。同時(shí)，要不斷提高融資租賃行業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)范性，明確其經(jīng)營(yíng)范圍和種類(lèi)，保證其資本充足率，增強(qiáng)融資租賃公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
2. 中小企業(yè)要積極使用融資租賃。只有中小企業(yè)對(duì)融資租賃的需求不斷增長(zhǎng)，才能推動(dòng)融資租賃行業(yè)的迅速發(fā)展。特別在那些有大型企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的地區(qū)，中小企業(yè)要積極學(xué)習(xí)已有經(jīng)驗(yàn)做法，主動(dòng)爭(zhēng)取融資租賃。不僅是制造類(lèi)型的中小企業(yè)，其他類(lèi)型的中小企業(yè)也可以積極學(xué)習(xí)國(guó)內(nèi)外先進(jìn)模式，自己聯(lián)系本地或外地的融資租賃公司，要求進(jìn)行業(yè)務(wù)合作。當(dāng)然，中小企業(yè)的管理人員必須不斷提高自己運(yùn)用各種金融工具的能力，合理判斷租金水平、恰當(dāng)選擇融資租賃標(biāo)的，將項(xiàng)目包裝好，獲得融資租賃公司的青睞。
3. 加強(qiáng)監(jiān)管，完善政策法律環(huán)境。一方面，我們要加強(qiáng)立法工作，出臺(tái)配套政策，保證中小企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)的法律支持和政策鼓勵(lì)。首先要明確融資租賃企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍、資本充足率要求，要鼓勵(lì)融資租賃企業(yè)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化、規(guī)范化經(jīng)營(yíng)，出臺(tái)相應(yīng)的措施支持中西部地區(qū)融資租賃企業(yè)的發(fā)展。其次要對(duì)融資租賃企業(yè)制定的中小企業(yè)申請(qǐng)融資租賃資格進(jìn)行指導(dǎo)，為中小企業(yè)利用融資租賃業(yè)務(wù)提供條件，在中小企業(yè)密集地區(qū)進(jìn)行示范性推廣，降低中小企業(yè)使用融資租賃的相關(guān)稅費(fèi)。另一方面，要健全和完善監(jiān)管體系。我國(guó)的融資租賃業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)不規(guī)范、營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加大的現(xiàn)象，因此需要逐步統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)，改變現(xiàn)行的雙頭審批和監(jiān)管格局，將三類(lèi)融資租賃機(jī)構(gòu)劃歸同一標(biāo)準(zhǔn)和部門(mén)的監(jiān)管之下，這樣才能權(quán)衡取舍，保持公正公平；建立“有進(jìn)有退”的監(jiān)管機(jī)制，凡是不符合營(yíng)業(yè)條件的企業(yè)，必須及時(shí)發(fā)現(xiàn)，并安排退出融資租賃市場(chǎng)，以免風(fēng)險(xiǎn)加大，中小企業(yè)融資租賃市場(chǎng)的健康發(fā)展。
【注】本文系2012年“平頂山學(xué)院青年科研基金”項(xiàng)目研究成果。
主要參考文獻(xiàn)
1. 陳麗芹，許平彩，葉陳毅．中小企業(yè)利用融資租賃的優(yōu)勢(shì)分析．生產(chǎn)力研究，2011；8
2. 郭超洋．融資租賃——破解中小企業(yè)融資難題．價(jià)值工程，2012；6
【作 者】
王 芳
【作者單位】
（平頂山學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 河南平頂山 467000）
