一、財(cái)務(wù)分析
財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過(guò)去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、分配活動(dòng)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和增長(zhǎng)能力狀況等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。它是為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)過(guò)去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。財(cái)務(wù)分析的方法主要有：比較分析法、比率分析法、因素分析法等，財(cái)務(wù)分析是一門綜合性、邊緣性學(xué)科，財(cái)務(wù)分析有完整的理論體系，財(cái)務(wù)分析有健全的方法論體系，財(cái)務(wù)分析有系統(tǒng)客觀的資料依據(jù)，財(cái)務(wù)分析有明確的目的和作用等。
▲▲二、財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)管理的重要性
財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的中心，是關(guān)于資金的籌集、投資、營(yíng)運(yùn)和分配等一系列管理活動(dòng)的總稱。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)內(nèi)部管理的重要組成部分，而財(cái)務(wù)分析則在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中又起著舉足輕重的作用。財(cái)務(wù)分析是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及財(cái)務(wù)狀況的重要依據(jù)。通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析，了解企業(yè)現(xiàn)金流量狀況、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、償債能力。通過(guò)分析比較將可能影響經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的微觀因素和宏觀因素、主觀因素和客觀因素加以區(qū)分，劃清責(zé)任界限，客觀評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理者的管理水平更好提高。為企業(yè)內(nèi)部管理人員了解經(jīng)營(yíng)情況、挖掘潛力、及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問(wèn)題，找出經(jīng)營(yíng)的薄弱環(huán)節(jié)，改善其經(jīng)營(yíng)管理模式提供依據(jù)。其具體表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：
（一）現(xiàn)金流量分析
現(xiàn)金流量是某段時(shí)期企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量，現(xiàn)金流量信息能夠表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況是否良好，資金是否緊張以及企業(yè)償付能力的大小等問(wèn)題，從而可以為投資者、債權(quán)人以及企業(yè)管理者提供有用的信息。近年來(lái)，企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量的重視程度越發(fā)增加，它們意識(shí)到現(xiàn)金流量比凈利潤(rùn)更能真實(shí)的反映一個(gè)企業(yè)的狀況，已經(jīng)逐步將現(xiàn)金流量分析作為財(cái)務(wù)分析的重點(diǎn)，現(xiàn)金流量目前已成為企業(yè)管理中衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況的一個(gè)重要指標(biāo)。
（二）企業(yè)償債能力分析
償債能力是企業(yè)償還各種債務(wù)的能力，企業(yè)的債權(quán)人、投資者、經(jīng)營(yíng)者以及其他使用者了解企業(yè)的償債能力，主要是通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析實(shí)現(xiàn)的，而債務(wù)最終是要用現(xiàn)金來(lái)償付的。對(duì)于企業(yè)來(lái)講，保持充分的財(cái)務(wù)流動(dòng)性是其正常經(jīng)營(yíng)所必須具備的基本條件之一，因?yàn)樗苯佑绊懙狡髽I(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利開(kāi)展，所以客觀準(zhǔn)確評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)流動(dòng)性無(wú)論對(duì)債權(quán)人和投資者來(lái)說(shuō)，都具有重要的意義。不過(guò)近年來(lái)，人們更加習(xí)慣使用流動(dòng)比率和速動(dòng)比率來(lái)衡量財(cái)務(wù)流動(dòng)性，但實(shí)際效果并不好。
（三）營(yíng)運(yùn)能力分析
企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)開(kāi)展如何，通常是由營(yíng)運(yùn)狀況來(lái)反映的。企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力是指企業(yè)充分利用現(xiàn)有的資源創(chuàng)造社會(huì)財(cái)富的能力，用來(lái)分析評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的利用程度及營(yíng)業(yè)活動(dòng)，資產(chǎn)利用程度的分析又稱為資產(chǎn)運(yùn)用效率分析，因此，企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析又成為利用效率分析。企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力主要表現(xiàn)為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及所有者權(quán)益周轉(zhuǎn)率等只是反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的重要補(bǔ)充指標(biāo)。
（四）企業(yè)獲利能力分析
企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的是為了獲得最優(yōu)利潤(rùn)，獲利能力就是指企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力，不管是投資人、債權(quán)人或其他相關(guān)人員，都日益關(guān)心和重視企業(yè)的獲利能力，企業(yè)獲利能力的大小直接影響市場(chǎng)的穩(wěn)定和繁榮，良性的市場(chǎng)運(yùn)轉(zhuǎn)，需要市場(chǎng)主體有穩(wěn)定和良好的獲利、償債能力，否則可能被市場(chǎng)淘汰。因此，企業(yè)獲利能力是企業(yè)管理者非常關(guān)心的問(wèn)題，但實(shí)踐中營(yíng)利能力強(qiáng)的企業(yè)現(xiàn)金流量未必高，需要看具體情況分析。
▲▲三、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)管理中應(yīng)用現(xiàn)狀
（一）前提假設(shè)存在的問(wèn)題
反映企業(yè)償債能力的主要指標(biāo)包括流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率以及速動(dòng)比率，但通常這些指標(biāo)以企業(yè)清算為主要前提，更加關(guān)注的是企業(yè)資產(chǎn)賬面的價(jià)值，而忽視了企業(yè)融資及因經(jīng)營(yíng)而增加的償債能力，應(yīng)該說(shuō)這些指標(biāo)主要是靜態(tài)指標(biāo)。但在實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中卻并非如此。
（二）缺乏統(tǒng)一的指標(biāo)定義
在實(shí)際應(yīng)用中很多財(cái)務(wù)指標(biāo)本身并不能說(shuō)明問(wèn)題，一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)收益率、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、資產(chǎn)負(fù)債率等并不能說(shuō)明這個(gè)企業(yè)存在什么問(wèn)題，而只有把這些不同的指標(biāo)在與同行業(yè)其他企業(yè)相比較或者與本企業(yè)歷史狀況相比較的情況下，才能真正反映出企業(yè)目前的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況，即財(cái)務(wù)指標(biāo)需要有很強(qiáng)的可比較性，而要達(dá)到相互比較的目的，財(cái)務(wù)指標(biāo)的定義必須統(tǒng)一。
（三）相對(duì)和絕對(duì)指標(biāo)割裂
每種指標(biāo)都有其優(yōu)劣性，但在實(shí)踐過(guò)程中，企業(yè)往往過(guò)分重視相對(duì)指標(biāo)，而恰恰忽略了非常重要補(bǔ)充的絕對(duì)指標(biāo)，某些絕對(duì)指標(biāo)在反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況方面非常重要，所以在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)需要將相對(duì)指標(biāo)和絕對(duì)指標(biāo)緊密的結(jié)合起來(lái)，只有這樣才能更加全面的反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，才能對(duì)企業(yè)的盈利能力及經(jīng)營(yíng)規(guī)模做到充分的了解。
（四）財(cái)務(wù)材料嚴(yán)重失真
由于目前的會(huì)計(jì)制度存在缺陷，部分人員可輕易的利用這點(diǎn)虛構(gòu)某些事項(xiàng)和交易，并依此達(dá)到其希望的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，因此，各種財(cái)務(wù)指標(biāo)的操控現(xiàn)象便出現(xiàn)了。同時(shí)，企業(yè)中往來(lái)賬款往往存在難以分開(kāi)的現(xiàn)象，在進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表核算時(shí)，無(wú)法準(zhǔn)確的計(jì)量核算，影響了后期分析的質(zhì)量等。
▲▲四、改進(jìn)財(cái)務(wù)分析的具體措施
（一）完善財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，改進(jìn)現(xiàn)有財(cái)務(wù)分析方法
現(xiàn)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)體系對(duì)于揭示企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)疑起到了一定的積極作用，但其中也存在一些問(wèn)題，為了克服上述短期償債能力指標(biāo)的不足，較為客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力，建議使用現(xiàn)金到期債務(wù)比率、負(fù)債現(xiàn)金流量比率、 現(xiàn)金支付保障率、周轉(zhuǎn)率指標(biāo)等；為了克服上述長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)的不足，便于對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力作出客觀分析，應(yīng)該進(jìn)現(xiàn)金債務(wù)總額比率、現(xiàn)金償還比率、利息現(xiàn)金保障倍數(shù)等指標(biāo)；為了克服前述盈利能力指標(biāo)的不足，便于對(duì)盈利能力進(jìn)行客觀分析，建議使用資產(chǎn)現(xiàn)金率和成本費(fèi)用利潤(rùn)率指標(biāo)等。
（二）提高財(cái)務(wù)分析依據(jù)資料的質(zhì)量，拓展財(cái)務(wù)報(bào)告披露的信息
新準(zhǔn)則的頒布實(shí)施，拓展了財(cái)務(wù)報(bào)告披露的信息，但還夠具體全面，要嚴(yán)格按照財(cái)會(huì)報(bào)告充分揭示的原則，對(duì)投資者有影響的財(cái)務(wù)信息要加以披露，地點(diǎn)要固定，時(shí)間要及時(shí)，信息要全面，不僅要披露確定性信息，還要披露不確定信息；不僅要披露定量信息，還要披露定性信息；不僅要披露財(cái)務(wù)信息，還要披露非財(cái)務(wù)信息。提高財(cái)會(huì)報(bào)告時(shí)效性，縮短財(cái)務(wù)報(bào)告周期。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，信息的時(shí)效性越快越好，因此財(cái)會(huì)報(bào)告的時(shí)效性同樣重要。加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管機(jī)制，從源頭上杜絕制度性失真，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制的建設(shè)；其次，加強(qiáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)業(yè)質(zhì)量的監(jiān)管監(jiān)督，對(duì)其違規(guī)執(zhí)業(yè)人員及機(jī)構(gòu)實(shí)施嚴(yán)格制裁。
（三）全面提高財(cái)務(wù)人員的整體素質(zhì)
財(cái)務(wù)人員負(fù)有“當(dāng)家理財(cái)”之責(zé)，因此，財(cái)務(wù)人員講正氣、樹(shù)正氣、揚(yáng)正氣，加強(qiáng)職業(yè)道德修養(yǎng)顯得尤為重要。努力提高財(cái)務(wù)人員的綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)，加強(qiáng)會(huì)計(jì)核算和會(huì)計(jì)監(jiān)督、抓好會(huì)計(jì)繼續(xù)教育、逐步實(shí)現(xiàn)電算化等。不斷加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)隊(duì)伍的管理，健全專業(yè)技術(shù)資格確認(rèn)制度、健全會(huì)計(jì)從業(yè)資格證上崗制度、做好財(cái)務(wù)人員的選配工作、建立健全考評(píng)激勵(lì)機(jī)制等。
總結(jié)：隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，企業(yè)的管理水平也在不斷的提高，財(cái)務(wù)分析作為企業(yè)管理的一個(gè)核心組成部分所顯現(xiàn)的作用越來(lái)越強(qiáng)大，通過(guò)財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)進(jìn)行適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)管理將以盤活企業(yè)資金存量、改善企業(yè)資金結(jié)構(gòu)、降低企業(yè)資金成本、提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益為重點(diǎn)，也只有通過(guò)財(cái)務(wù)分析加強(qiáng)的企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行適當(dāng)性管理才能提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。
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作者：周紅
